Arcadia sgr, tramite il fondo Arcadia Small Cap, e Futurimpresa sgr, tramite il fondo Finanza e Sviluppo Impresa, hanno rilevato dalla famiglia Zagnoli il 100% del capitale di Lisapharma, società di Erba (Como) che produce farmaci generici iniettabili a marchio proprio e conto terzi (scarica qui il comunicato stampa).
L’operazione è stata finanziata interamente con equity senza ricorso ad indebitamento finanziario, con Arcadia che oggi controlla il 53,7%, Futurimpresa il 44,3% e Giovanni Franchi e Massimiliano Del Frate, rispettivamente nuovo presidente e amministratore delegato, il 2%.
L’acquisizione in Lisapharma rappresenta il quarto investimento per Arcadia Small Cap, che è ormai investito al 70%, mentre rappresenta la prima del nuovo corso di Futurimpresa sgr, dopo che Azimut holding ne ha acquisto il controllo poco meno di un anno fa (si veda altro articolo di BeBeez).
Lisapharma, fondata nel 1925, è uno dei maggiori operatori nella produzione di farmaci iniettabili in Italia, con un fatturato 2014 di circa 28 milioni, realizzato per più dell’80% all’estero.
Sul fronte legale Arcadia e Futurimpresa sono state assistite dallo Studio Legale NCTM, Deloitte ha svolto la due diligence contabile, Sicor Service la due diligence fiscale, Global Strategy la due diligence di business. La due diligence regolatoria è stata svolta da Key Pharma, la due diligence ambientale da Golder Associates. Gli azionisti di Lisapharma sono stati assistiti da CMS Adonnino Ascoli & Cavasola Scamoni