Tecnica Group, società leader nel mondo della calzatura outdoor e dell’attrezzatura da sci partecipata al 40% a Italmobiliare, ha incrementato dal 60% al 75% la sua quota nella controllata tedesca Lowa, che a sua volta ha rilevato l’intero capitale di Riko Sport, società produttrice di calzature sportive di alto livello.
Riko è stata ceduta da Elfra, veicolo di investimento facente capo alla famiglia Castellani, che ha venduto a Tecnica anche il 15% di Lowa. Il restante 25% della società fa capo al manager svizzero Werner Riethmann. L’operazione è stata supportata da un finanziamento da parte delle banche, assistite da Gattai, Minoli, Agostinelli e Partners (si veda qui il comunicato stampa).
Alberto Zanatta, presidente di Tecnica Group, ha commentato: “Con questa acquisizione rilevante, il gruppo compie un ulteriore passo nel suo percorso di espansione, confermato dai risultati positivi del 2018, con un fatturato di 400 milioni di euro. L’acquisto di Riko Sport permetterà a Lowa di qualificare ulteriormente l’assetto produttivo ed eccellere nello sviluppo prodotto. Come gruppo inoltre continuiamo nel processo di destagionalizzazione, potenziando il mondo delle calzature outdoor, un settore che vive un trend di crescita costante”.
Riko Sport occupa 1.900 dipendenti, ha sede ad Altivole (Treviso) e uno stabilimento in Slovacchia. Produce 12 mila paia di calzature dal giorno. Da anni è il principale fornire di Lowa di calzature da trekking leggero, calzature outdoor, casual e bambino. Nel 2018 ha conseguito un fatturato di circa 110 milioni di euro e un margine di ebitda superiore al 10%.
Guidata dall’amministratore delegato Alexander Nicolai, Lowa ha registrato un fatturato di 192 milioni di euro nel 2018 e quasi 3 milioni di paia di calzature vendute.
Nato nel 1960 dal calzaturificio Tecnica ad opera di Giancarlo Zanatta, padre dell’attuale presidente Alberto Zanatta, il gruppo ha acquisito negli anni alcuni dei marchi iconici del mondo dell’attrezzatura sportiva ed è oggi tra i pochi gruppi industriali italiani a detenere la proprietà di grandi brand stranieri: Tecnica (scarponi da sci e footwear), Nordica (sci e scarponi), Moon Boot (footwear), Lowa (brand tedesco di riferimento mondiale per le scarpe da trekking), Blizzard (storico brand austriaco di sci) e Rollerblade (pattini in linea e da ghiaccio). Nel bilancio 2018 di Italmobiliare si legge che Tecnica ha chiuso il 2018 con ricavi di 398,5 milioni di euro, un ebitda di 37,7 milioni e un debito finanziario netto di 113,4 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Nel giugno 2017, Italmobiliare ha rilevato il 40% di Tecnica, attraverso un aumento di capitale da 60 milioni di euro, affiancandosi alla famiglia Zanatta. L’operazione fu subordinata a una rinegoziazione del debito con le banche, in modo da mettere in atto il piano di rilancio allora identificato dal gruppo (si veda altro articolo di BeBeez). Tra i principali creditori di Tecnica figurava il fondo Dea Corporate Credit recovery gestito da Dea Capital Alternative Funds sgr, che nel giugno 2016 aveva rilevato da alcune banche una fetta dei loro crediti (si veda altro articolo di BeBeez).