Ethica Global Investments, il veicolo di investimenti di private equity in club deal promosso da Ethica Group, ha rilevato il 40% di Elledue srl, holding proprietaria al 100% di Ideal srl. La holding Elledue contestualmente ha rilevato il 100% di Biemme srl dall’imprenditore Giuliano Casanova.
Lo studio legale Pavia e Ansaldo ha assistito Elledue nell’acquisto di Biemme. Casanova è stato assistito, in relazione a tutti gli aspetti legali della transazione, dallo Studio Van Berings. L’operazione di buyout è stata finanziata da Banco Bpm, assistita dallo studio Orrick, Herrington & Sutcliffe.
Ideal e Biemme sono aziende italiane attive entrambe nel settore dell’occhialeria: la prima fornisce componenti di minuteria metallica mentre la seconda è specializzata finiture superficiali, galvanica e verniciatura. Casanova ha reinvestito nella holding Elledue per il 20% del capitale, mentre il restante 40% continua a fare capo a un gruppo di investitori privati.
L’ingresso di Ethica nel capitale di Elledue è stato attuato con aumento di capitale riservato con l’obiettivo del rafforzamento patrimoniale e del rilancio e crescita delle due società operative. L’operazione ha dato vita a un nuovo gruppo con un fatturato consolidato di circa 14 milioni di euro, in cui il venditore mantiene un ruolo centrale nella gestione. Il fine ultimo dell’operazione è la creazione da parte di Ethica di un polo integrato di fornitori di eccellenza a servizio dei principali clienti dell’occhialeria.
I soci di Ethica Global Investments sono tutti imprenditori italiani, con cui Ethica da sempre intrattiene stabili relazioni, ai quali si sono affiancati i dipendenti del gruppo, amici e professionisti vicini al mondo Ethica. In totale quindi a oggi Ethica Global Investments spa ha raggiunto una dotazione di 70 milioni di euro da investire in pmi italiane e varerà a breve un nuovo aumento di capitale per altri 30 milioni per arrivare al target definitivo di 100 milioni (si veda altro articolo di BeBeez).A gestire il veicolo di Ethica è Italglobal Partners srl fondata da Ruggero Jenna e Francesco Sala, che dal 2014 a oggi hanno organizzato club deal su pmi per un valore complessivo di 40 milioni di euro. Compreso il precedente deal su Ideal srl.
Nel febbraio 2017, infatti, Il 60% del capitale di Ideal era stato acquistato da un gruppo di investitori privati coordinati da ItalGlobal Partners, società di investimento fondata da Ruggero Jenna e Francesco Sala (si veda altro articolo di BeBeez). A guidare la società era stato chiamato Roberto Clamar che aveva comprato una quota del 12%, mentre il precedente socio di minoranza Tecoptica, che aveva il 40%, era sceso al 28%.