Il fondo Azimut Corporate Cash, gestito da Azimut Libera Impresa sgr (Ali sgr), ha sottoscritto per intero le note fino a 26 milioni di euro emesse a seguito della cartolarizzazione da parte di Zenith Service di crediti commerciali cedute da pmi italiane sulla piattaforma fintech CrescItalia Lab Platform di Crescitalia Holding (si veda qui il comunicato stampa).
L’operazione di cartolarizzazione, prevista dalla legge 130/99 e co-strutturata da Crescitalia Holding e Zenith Service, è stata effettuata attraverso il veicolo crescITA SPV srl in qualità di cessionario dei crediti, e l’emissione da parte della società veicolo di crediti asset-backed per finanziare l’acquisizione dei crediti stessi.
L’operazione era stata annunciata da Zenith qualche settimana fa (si veda altro articolo di BeBeez). Si tratta della sua seconda operazione di questo tipo su crediti di Crescitalia: nel settembre 2019 infatti aveva cartolarizzato altri 25 milioni di euro di fatture commerciali cedute da pmi italiane, sempre tramite la piattaforma fintech CrescItalia Lab Platform (si veda altro articolo di BeBeez).
Quest’ultima operazione, così come la precedente, ha per oggetto fatture commerciali cedute da diverse piccole e medie imprese, basate in Italia e attive in vari settori economici, selezionate e cedute mediante la piattaforma fintech CrescItalia Lab Platform di Crescitalia Holding. L’operazione prevede la cessione pro-soluto dei crediti su base rotativa. Le fatture sono garantite mediante un contratto di assicurazione. Diversamente da operazioni simili, questa cartolarizzazione di crediti si è caratterizzata per la durata molto breve, finalizzata a incoraggiare in modo sollecito l’intervento del private capital con remunerazioni più contenute (e quindi a diretto vantaggio delle aziende cedenti) ma con una assicurazione che copre il 100% del rischio. Per questo motivo, non vi è stata una particolare diversificazione dei settori merceologici, ma la piattaforma fintech individua tutte le pmi idonee a cedere i crediti soprattutto con importi unitari significativamente frazionati.
Il fondo Azimut Corporate Cash, lanciato nel marzo 2019, è un fondo alternativo chiuso di diritto lussemburghese, che investe in strumenti di debito emessi da piccole e medie imprese di durata pari a 12 mesi. Il fondo, che ha a sua volta durata 16 mesi, ha target di raccolta 50 milioni di euro ed è riservato alla clientela corporate italiana. I prestiti obbligazionari sottoscritti dal fondo sono garantiti al 100% da Confidi Systema!, Rete Fidi Liguria e Confidi Sardegna (si veda altro articolo di BeBeez). Per Azimut si tratta del secondo fondo chiuso di private debt non riservato. Il primo, Azimut Private Debt, era stato lanciato nel 2018 da Azimut Capital Management sgr, che ha conferito la delega di gestione parziale a P&G sgr, DeA Capital Alternative Funds sgr e Green Arrow Capital sgr (si veda altro articolo di BeBeez).
Per iscriverti alla newsletter Private Debt di BeBeez, clicca qui
Riceverai l’elenco delle notizie di private debt (e i rispettivi link) pubblicate da BeBeez nelle ultime 24 ore
BeBeez vi accoglie dopo il lockdown con un’offerta imperdibile:
abbonamento a BeBeez News Premium e BeBeez Private Data
a soli 550 euro più iva dal 1° giugno al 31 dicembre 2020
Per informazioni clicca qui