Un club deal di investitori privati organizzato da Deal Source Italia ha acquistato il 70% di Pietribiasi Michelangelo, piccola eccellenza italiana attiva nella produzione di impianti e macchinari per il settore lattiero-caseario e per la produzione di succhi e bibite, gelato e birra. Deal Source Italia è stata assistita nell’operazione da LS Lexjus Sinacta per gli aspetti legali e dallo studio Spada & Partners per quelli contabili e fiscali (si veda qui il comunicato stampa).
A vendere l’azienda sono stati i fratelli Mario eAntonio Pietribiasi, con Mario che ha reinvestito al 30% nell’operazione e continuerà a guidare l’azienda.
Deal Source Italia è una società di advisory creata qualche mese fa da Sergio Buonanno e Daniela Ingrosso, professionisti con oltre venti anni di esperienza ciascuno in private equity, business development e m&a e con vari anni di esperienza comune in DeA Capital Alternative Funds sgr. Buonanno è stato l’amministratore delegato di Invitalia Ventures sgr (si veda altro articolo di BeBeez), prima che venisse ribattezzata Cdp Venture Capital sgr (si veda altro articolo di BeBeez).
Obiettivo di Deal Source Italia è strutturare buyout di pmi industriali in forma di club deal con il supporto di un nucleo stabile di investitori istituzionali e imprenditori. Deal Source Italia ha originato e strutturato l’operazione su Pietribiasi Michelangelo, che è stata condotta tramite una newco che è stata capitalizzata da una serie di investitori, tra i quali Banca Ifis con il ruolo di anchor investor istituzionale, Banca Patrimoni e gli imprenditori Domenico Catanese, Germano Fanelli, Samuele Mazzini, Rossella Po, oltre al Club degli Investitori di Torino.
Nel consiglio di amministrazione di Pietribiasi Michelangelo sono entrati Sergio Buonanno, Daniela Ingrosso e Samuele Mazzini. L’obiettivo dell’investimento è supportare l’attuale management nel progetto di crescita sia organica sia attraverso aggregazione di altre realtà complementari, mediante le competenze finanziarie e industriali di Deal Source Italia e il suo network.
Fondata negli anni ’60 e con sede a Marano Vicentino (Vicenza), la società nel 2019 ha conseguito un fatturato di circa 11 milioni di euro, realizzato per quasi il 90% fuori dall’Italia, con un margine ebitda superiore al 20% e generazione di cassa positiva.
Mario Pietribiasi, socio e amministratore delegato di Pietribiasi Michelangelo, ha affermato: “La decisione di farci affiancare da un nuovo socio finanziario è nata dall’esigenza di avere un ulteriore supporto per proseguire il processo di crescita iniziato qualche anno fa. In Deal Source abbiamo trovato un team di persone che ha condiviso sin da subito la nostra filosofia e la visione di lungo periodo. In questi mesi abbiamo avuto modo di apprezzarne l’approccio industriale, le competenze tecniche, ma anche le qualità personali di Sergio e Daniela che lo rendono il giusto compagno di viaggio per questa nuova avventura. Grazie al loro contributo, sono sicuro che Pietribiasi potrà accelerare ulteriormente la crescita anche attraverso acquisizioni e raggiungere traguardi importanti sui quali già stiamo lavorando attivamente insieme”.
Sergio Buonanno, presidente di Deal Source Italia, ha affermato: “Pietribiasi Michelangelo rappresenta il primo investimento in club deal organizzato da Deal Source Italia. Il nostro obiettivo è quello di realizzare altri 4-5 investimenti nei prossimi tre anni, al fine di preparare le aziende target nell’arco di 3-4 anni per una successiva fase di sviluppo a cui contribuiranno operatori di private equity più grandi, interessati ad acquisire realtà che siano più strutturate e managerializzate rispetto a quelle che acquisiamo noi inizialmente. In mezzo ci sta il nostro lavoro e la nostra creazione di valore”.