Smart Capital, holding di investimento di private equity e PIPE (Private Investments in Public Equity) con approccio di permanent capital, quotata a Euronext Growth Milan Pro, e a VSL Investment & Advisory, società di investimento e consulenza specializzata in operazioni di club deal nel settore della logistica marittima (che in questa operazione opera con il veicolo VSL Adriatica srl), hanno annunciato ieri che sottoscriveranno, nel ruolo di anchor investors, una quota da 4 milioni di euro (2 milioni ciascuno) dell’aumento di capitale funzionale alla prossima quotazione su Euronext Milan Growth di Guidotti Ships spa, gruppo di Termoli specializzato nei servizi marittimi offshore, antinquinamento e rimorchio, (si veda qui il comunicato stampa).
Per Smart Capital e VSL Club si tratta della terza operazione realizzata insieme, dopo gli investimenti in Midolini Group e Next Geosolutions Europe, sempre in fase di pre-ipo.
Fondata nel 2000 da Francesco Guidotti insieme al figlio Domenico, oggi amministratore unico, la società fa oggi capo per il 62% a Sea Holding, riconducibile a Domenico Guidotti, e per il 38% a New Era Holding, riferibile a Elisabetta Guidotti.
L’offerta di Guidotti Ships è strutturata interamente in aumento di capitale, per un valore complessivo di circa 6 milioni. Il tutto sulla base di una valorizzazione di Guidotti Ships di 11,5 milioni di euro pre-money e quindi di 7,5 milioni post-money. Ciò significa che le nuove azioni rappresenteranno circa il 34,3% del capitale sociale dopo la quotazione, mentre i soci storici manterranno complessivamente il restante 65,7%. Nell’ambito dell’offerta, Smart Capital e VSL Adriatica si sono impegnate, come detto, a sottoscrivere congiuntamente 4 milioni di euro, pari a circa i due terzi dell’aumento di capitale e a una quota di circa il 22,9% del capitale post-ipo che dovrebbe tradursi in una partecipazione di poco superiore all’11% ciascuno, lasciando il restante 11% circa agli altri investitori dell’offerta.
Si prevede che la società venga ammessa alle negoziazioni su EGM il prossimo 21 luglio, con l’avvio degli scambi previsto nei giorni immediatamente successivi.
Dopo la quotazione continueranno inoltre a esistere 750 mila Price Adjustment Shares, non negoziate sul mercato, convertibili in azioni ordinarie al raggiungimento di specifici obiettivi di ebitda e di generazione di cassa previsti al 31 dicembre 2027, allineando così gli interessi degli imprenditori con quelli dei nuovi investitori. Continueranno poi a esistere anche 750 mila azioni a voto plurimo, anch’esse non quotate, che attribuiranno 10 voti per azione ai soci fondatori. Sono infine previsti meccanismi finalizzati a facilitare l’uscita degli anchor investor nel medio periodo.
Guidotti Ships, attiva principalmente nel Mar Adriatico, considerata uno dei principali operatori italiani nei servizi marittimi a supporto delle piattaforme offshore. Il gruppo dispone di una flotta proprietaria di undici unità navali e opera nei servizi di assistenza offshore, monitoraggio ambientale e rilievi marini, interventi antinquinamento e antincendio, oltre ai collegamenti passeggeri con le Isole Tremiti.
Nel 2025 il gruppo ha registrato un valore della produzione di circa 6,8 milioni di euro e un ebitda di circa 3 milioni, con una marginalità superiore al 40%, confermando un modello di business caratterizzato da elevata redditività e da importanti barriere all’ingresso.
Andrea Costantini, presidente e amministratore delegato di Smart Capital, e Andrea Faraggiana, managing partner e direttore generale, hanno commentato: “Guidotti Ships rappresenta un’eccellenza italiana in un settore altamente specializzato, con un modello di business resiliente, elevata redditività e importanti prospettive di crescita. Siamo lieti di affiancare, in qualità di anchor investor, Domenico Guidotti e la società in un progetto imprenditoriale che riteniamo possa creare valore nel medio-lungo periodo”.
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