Sarà una cordata di fondi guidata da L Capital ad acquisire il 25% circa del capitale dell’italiana Pianoforte holding, proprietaria dei marchi Carpisa e Yamamay (si veda altro articolo di BeBeez). Secondo quanto risulta a BeBeez, non c’è ancora nulla di definito, ma l’operazione allo studio del fondo di private equity sponsorizzato da LVMH prevede un coinvestmento anche da parte di DVR Capital, il veicolo di private equity di DVR Capital, la boutique di consulenza fondata da Carlo Daveri, e (come anticiato da MF-Milano Finanza il 27 giugno) da parte di Mir Capital, il fondo di private-equity sponsorizzato da Intesa Sanpaolo e da Gazprombank.
L’operazione prevederebbe, da un lato, la cessione di parte delle quote detenute dalle famiglie Cimmino e Carlino per un 12,5% del capitale valutato 50 milioni di euro e dall’altro lato la sottoscrizione di un aumento di capitale di Pianoforte, pari a un altro 12,5% per altri 50 milioni. Al termine, le famiglie Cimmino e Carlino avrebbero il 60-62%, suddiviso in parti uguali, L Capital e DVR il 20%, Mir Capital il 5%, Intesa Sanpaolo si diluirebbe al 9% circa e la quota restante farebbe capo a Sergio Ubaldo, imprenditore napoletano da sempre al fianco di Luciano Cimmino e di Maurizio e Raffaele Carlino. L’ingresso dei nuovi azionisti dovrebbe avvenire sulla base di una valutazione del gruppo pari a circa 400 milioni di euro, pari a circa nove volte l’ebitda 2012 dell’azienda.