Venerdì 25 ottobre è stata prezzata l’annunciata emissione high yield di Rhiag da 415 milioni di euro in due tranche senior secured, il cui ricavato servirà ad Apax Partners per finanziare in parte l’acquisizione di Rhiag, rilevandola dal portafoglio di Alpha Private Equity (si veda altro articolo di BeBeez).
Nel dettaglio, oggi MF-Milano Finanza riferisce che le banche global coordinator Credit Suisse e BnpParibas e i jointbookrunner Goldman Sachs, JPMorgan e Mediobanca hanno collocato alla pari 215 milioni di euro di titoli a scadenza novembre 2020 con opzione call dopo il terzo anno e cedola 7,25% (al minimo della forchetta ipotizzata inizialmente del 7.25%-7,50%), per un rendimento quindi pari a 612 punti base sopra quello del Bund, e 200 milioni di euro di bond a scadenza dicembre 2019 con opzione call dopo il primo anno con cedola variabile pari al tasso euribor tre mesi più 550 pb.
Entrambi i bond, che hanno ottenuto rating B di Standard&Poor’s e B2 da Moody’s, sono stati emessi dalla newco Rhino Bondco spa, a sua volta controllata da Rhino Midco2 Ltd, che fa capo ad Apax Partners. Secondo quanto riferisce Moody’s, a chiusura dell’acquisizione, oltre ai 415 milioni di euro di bond, il debito finanziario di Rhiag comprende anche una linea revolving da 75 milioni. (riproduzione riservata)