Ci sono 3744 aziende commerciali nel Nord Italia, con ricavi compresi tra i 2 e i 50 milioni di euro che crescono a un buon ritmo, macinano margini e hanno un debito contenuto. Sono insomma target ideali per fondi di private equity specializzati in pmi. Emerge dalle analisi periodiche condotte da Leanus per BeBeez per identificare le aziende italiane che sulla base dei bilanci 2017 presentano il miglior profilo economico, patrimoniale e finanziario unitamente a un sostenuto tasso di crescita misurato dalla variazione dei ricavi.
Tra tutte le aziende italiane del Nord che a oggi hanno depositato un bilancio ordinario o abbreviato, sono state selezionate quelle commerciali (secondo la definizione del MedioCredito Centrale) che, con ricavi compresi tra 2 e 50 milioni, hanno registrato un incremento degli stessi ricavi sul 2016 di almeno il 7% e che hanno un profilo di rischio basso, misurato dal Leanus score, l’indicatore che valuta l’equilibrio economico, patrimoniale e finanziario dei bilanci delle imprese.
Le 3744 aziende selezionate rappresentano complessivamente circa lo 0,35% del Pil Italiano. Complessivamente il gruppo ha generato ricavi per 38,5 miliardi di euro (+23,52% dal 2016) ed ebitda per 2,1 miliardi di euro e un indebitamento complessivo verso il sistema bancario di 2,6 Miliardi e disponibilità liquide di 2,7 miliardi.
Altri dati interessanti del gruppo:
- L’ebitda medio è pari a 5,42%
- La leva media è pari a 0,35
- L’enterprise value complessivo è di 14,6 miliardi di euro
- La capacità di indebitamento incrementale complessiva è pari a 3,9 miliardi
- I ricavi sono superiori al punto di break-even di oltre il 27.5%
Tra i settori più presenti nel campione ci sono commercio all’ingrosso di altre macchine ed attrezzature per l’industria con 289 imprese, commercio all’ingrosso e al dettaglio di autovetture e di autoveicoli leggeri (211) e commercio all’ingrosso di prodotti petroliferi e lubrificanti (109).
Va sottolineato però, che delle 3744 aziende selezionate utilizzando i codici Ateco, soltanto 1790 sono effettivamente imprese industriali (con modello di business classificato come Traders, mentre automaticamente vengono incluse anche ben 1893 imprese con modello di business “traditional (o manifatturiere)” e 91 imprese di Servizi. Il codice Ateco, infatti, diversamente dall’analisi approfondita del bilancio, non consente di distinguere se un’azienda di un settore fa solo l’intermediario, quindi compra e rivende, oppure anche produce e trasforma oppure ancora fornisce un servizio specifico alle altre aziende del settore (su questi temi, si vedano le analisi dei benchmark per chi produce mobili per la casa, per chi compra e vende olio d’oliva, per chi produce pasta, per chi produce dolci e cioccolato, per le catene di ristorazione, per chi produce abbigliamento).
L’azienda del gruppo selezionato che è cresciuta di più in termini di ricavi è Italiana Prodotti Minerali srl, quella con l’ebitda più elevato è Fit Service spa, la meno indebitata è C.M. srl, quella con i migliori tempi di pagamento è Bonovo srl.
Per accedere all’elenco nominativo delle imprese, alle singole analisi e alle ulteriori informazioni disponibili sia a livello aggregato che per singola impresa accedi a Leanus, effettua l’upgrade al profilo Premium e nella finestra di ricerca in alto a destra scrivi “Pmi Star commerciali Nord (BeBeez)”.
Nelle scorse settimane erano invece state selezionate con i medesimi criteri 5.159 aziende industriali del Nord Italia (si veda altro articolo di BeBeez), 1.113 aziende industriali del Centro Italia (si veda altro articolo di BeBeez) e 643 aziende industriali del Sud Italia (si veda altro articolo di BeBeez), tutte pmi target potenziali dei private equity.
In precedenza, invece, erano state selezionate le 125 aziende italiane sopra i 50 milioni di euro di ricavi che crescono a un buon ritmo, macinano margini e hanno un debito contenuto (si veda altro articolo di BeBeez).