Holliday Fenoglio Fowler (HFF) ha organizzato un finanziamento per un totale di 800,45 milioni di dollari per un portfolio multifamily di 23 proprietà composto da 7.289 unità in otto stati diversi. Il team di HFF ha operato per conto di Starlight Investments, un investitore immobiliare e gestore patrimoniale di Toronto, con sede in Canada, e del suo fondo chiuso, Starlight US Multi-Family (No5) Core Fund. Il prestito è stato originato come una transazione per pool strutturati di Freddie Mac con scadenze a cinque, sei e sette anni e comprendeva sia componenti a tasso fisso che a tasso variabile. Si veda propertyfunds. Inoltre, il prestito ha permesso la massima flessibilità con disposizioni di rilascio collaterale e finestre di prepagamento variabili. Le Transazioni per pool strutturati di Freddie Mac sono destinate a portafogli di grandi dimensioni con sponsor singolo e offrono una strutturazione avanzata per soddisfare le esigenze specifiche del mutuatario. La nota principale, che è garantita dal pool di collateralizzazione incrociata di 23 proprietà di Starlight US Multi-Family (No5) Core Fund, sarà servita da HFF, servicer con licenza di Freddie Mac. Le 23 proprietà di Classe A si trovano nei mercati di Atlanta, Austin, Charlotte, Dallas, Denver, Houston, Las Vegas, Nashville, Orlando, Phoenix, Raleigh, San Antonio e Tampa. L’anno medio di costruzione del portafoglio è il 2012 e le proprietà vantano un’occupazione media del 93% nel complesso. Quasi la metà delle unità (47,5%) sono state finanziate dal programma Green Advantage di Freddie Mac, che contribuisce a finanziare miglioramenti in termini di risparmio energetico e idrico che aiutano a ridurre i costi operativi per gli edifici, a mantenere bassi i costi delle utility ea proteggere l’ambiente.
KKR Real Estate Finance Trust (KREF) ha chiuso due prestiti obbligazionari a tasso variabile per un totale di 285,0 milioni di dollari a novembre 2018, con conseguenti proventi nel quarto trimestre del 2018 di 407,0 milioni di dollari in quattro prestiti senior. Si veda propertyfunds. Da inizio anno, KREF ha dato origine a sedici prestiti senior per un totale di 2,2 miliardi di USD, portando le originazioni totali negli ultimi dodici mesi concluse a 2,4 miliardi di USD di prestiti senior, con un aumento dell’85% rispetto al corrispondente periodo del 2017. Ad oggi, il portafoglio finanziato è di 3,8 miliardi di dollari. Nel novembre 2018, KREF ha chiuso un prestito privilegiato a tasso variabile di 150 milioni di USD garantito da un hotel di alto livello di 346 stanze con 23 piani, situato a Ft Lauderdale, in Florida. Il prestito ha una durata iniziale di tre anni con due opzioni di proroga di un anno, ha una cedola del LIBOR + 2,9% e ha un prestito a valore stimato (LTV) di circa il 62%. Nel novembre 2018, KREF ha chiuso un prestito senior a tasso variabile pari a 135 milioni di USD garantito da una proprietà multifamiliare di classe A con 812 unità, l’87% occupata, situata a West Palm Beach, in Florida. Il prestito ha una durata iniziale di tre anni con due opzioni di estensione di un anno, ha una cedola del LIBOR + 2,9% e ha un LTV stimato di circa il 73%. La media ponderata del tasso di rendimento interno sottoscritto di questi due prestiti è dell’11,5%.