Pusterla 1880, uno dei leader europei nel packaging secondario premium per l’industria del lusso, partecipato da Andera Partners, ha quotato su Euronext Access un sustainability-linked bond da 25 milioni di euro, che sono stati sottoscritti da Eiffel Investment Group e La Banque Postale AM (si vedano qui il comunicato stampa di Pusterla e qui quello di Andera). Il bond ha scadenza 24 febbraio 2027 e paga inizialmente una cedola fissa del 4,2%, che sarà poi adeguata in base al livello dei principali indicatori di performance ESG, stabiliti in accordo con gli investitori.
L’operazione segue di pochi mesi l’ingresso nel capitale della società del fondo Winch Capital 4, parte della piattaforma Andera Mid Cap di Andera Partners (si veda altro articolo di BeBeez). Il fondo si è affiancato così alla famiglia Meana, che a sua volta l’aveva rilevata nel 1922.
Fondata nel 1880, con sede a Venegono (Varese), Pusterla vanta oggi un giro d’affari complessivo di circa 130 milioni di euro, opera principalmente in Italia, Francia e Regno Unito, attraverso vari siti produttivi e atelier che forniscono una gamma di servizi e un know-how multi-tecnico senza pari sul mercato.
Pusterla 1880, vanta un’ampia gamma di clienti nei settori della cosmetica e della profumeria di alta gamma, dei vini e liquori, degli accessori di moda e dei gioielli. Il gruppo è in prima linea nell’innovazione e nel packaging ecosostenibile, e vanta in merito numerose e prestigiose referenze. Sotto la guida dell’amministratore delegato Roberto Marini e del cfo e presidente Luca Meana, Pusterla 1880 oggi impiega più di 1.000 persone in Italia, Francia, Regno Unito, Moldavia e Tunisia. La società è cresciuta costantemente negli anni attraverso una combinazione di crescita organica e acquisizioni strategiche (8 dal 2000). L’ultima risale al febbraio scorso, quando Pusterla 1880 ha acquisito il Gruppo Adine, che comprende: Adine (produttore di scatole dal 1806), Chiffoleau (stampatore dal 1947) e Thermoform (termoformatura plastica dal 2008). Le due aziende condivideranno e metteranno in comune un know-how favorito dalla vicinanza dei siti produttivi e che risale ad oltre un secolo di attività. Questa acquisizione consentirà inoltre di aumentare la capacità e la complementarità delle risorse di sviluppo e produzione. L’eco-design è una delle principali preoccupazioni sia di Adine che di Pusterla 1880 (si veda qui il comunicato stampa).
Quest’ultima emissione obbligazionaria va a rafforzare ulteriormente la struttura finanziaria di Pusterla 1880 e servirà a supportare la continua strategia di crescita esterna. Già in passato, nell’aprile 2019, la società aveva fatto ricorso al mercato del private debt, partecipando alla prima emissione da 50 milioni di euro dell’Export Basket Bond, un programma di emissioni obbligazionarie da 500 milioni di euro complessivi, dedicato a società appartenenti alla community Elite di Borsa Italiana, lanciato da Cdp e Banca Finint (si veda altro articolo di BeBeez).
Roberto Marini, amministratore delegato, e Luca Meana, presidente e cfo, hanno commentato: “Questa emissione consolida la strategia di sviluppo sostenibile del gruppo Pusterla 1880. Negli anni abbiamo profondamente rafforzato il nostro approccio alla sostenibilità, sviluppando diversi prodotti a ridotto impatto ambientale. Il gruppo Pusterla 1880 si è posto obiettivi annuali di sostenibilità, che vengono verificati da agenzie extra-finanziarie e di consulenza CSR. Abbiamo scelto di fare un ulteriore passo avanti ed assoggettare una parte significativa delle nostre fonti di finanziamento di debito a quegli obiettivi di sostenibilità in cui Pusterla 1880 crede fermamente”.
Pierre-Yves Poirier e Antoine Le Bourgeois, partner di Andera Partners, hanno aggiunto: “Andera MidCap è molto orgogliosa di supportare questa emissione di obbligazioni sustainability-linked. Siamo convinti che l’impatto positivo che perseguiamo per il nostro intero ecosistema debba ora essere misurato in termini di criteri extra-finanziari e di CSR. In qualità di investitori finanziari, giochiamo un ruolo responsabile nella lotta al cambiamento climatico e supportiamo le aziende in cui investiamo nel loro approccio ESG proattivo, in particolare verso la graduale riduzione delle emissioni di gas serra. In qualità di società di gestione, Andera Partners ha anche ottenuto l’etichetta CO2-neutral”.