Pitalia Capital ha lanciato un fondo di private equity da 50 milioni di sterline volto a sostenere le piccole e medie imprese del Regno Unito. Si veda qui altassets. A guidare il fondo, che si concentrerà su investimenti fino a 10 milioni di sterline per operazioni di buyout e crescita, è stato chiamato il direttore degli investimenti di Seneca Partners, John Davies. In Seneca Davies ha trascorso sei anni, lavorando su deal tra cui Mission Labs, specialista in comunicazioni aziendali digitali, che l’azienda ha chiuso a marzo con un ritorno di 4,2 volte; e Wejo, scaleup britannica specializzata nella raccolta e monetizzazione di dati dai veicoli connessi a internet, che a fine maggio ha annunciato la business combination con una Spac quotata al Nasdaq (si veda altro articolo di BeBeez). Il gruppo Pitalia è attivo anche nel real estate con Pitalia Real Estate, lanciatolo scorso marzo e guidato dal professionista immobiliare David Lathwood. Pitalia Group è stato fondato da Anil Pitalia, chirurgo della cataratta e fondatore di SpaMedica.
SIX, il gruppo proprietario della borsa svizzera e spagnola, ha annunciato l’acquisizione di Ultumus, specialista internazionale di dati su indici e ETF, da ETFS Capital, una società di investimento focalizzata sulle opportunità di crescita nell’ecosistema di investimento (si veda qui il comunicato stampa). L’acquisizione di Ultumus, partner di lunga data di SIX per quanto riguarda gli indici, migliora l’offerta di dati di SIX per il mercato globale degli ETF. ETFS Capital è stato tra i primi investitori in Ultumus nel 2016 e vi ha poi investito ulteriormente nel 2018, supportando attivamente la sua crescita.
Advent International ha annunciato la vendita del fornitore di resine di rivestimento Allnex a PRRGC International sulla base di una valutazione di 4 miliardi di euro, equivalente a 12,2 volte l’ebitda (si veda qui il comunicato stampa). Advent aveva completato l’acquisizione del ramo resine di rivestimento di Cytec Industries per 1,15 miliardi di dollari nel 2013 prima di rinominarlo come Allnex. L’azienda ha investito oltre 1,5 miliardi di euro durante gli otto anni di detenzione e ha effettuato diverse acquisizioni. Advent ha affermato di aver raddoppiato il numero di dipendenti dell’azienda e di aver rafforzato il suo accesso ai mercati emergenti. Allnex è un produttore di resine per rivestimenti industriali con un fatturato di circa 2 miliardi di euro e circa 4.000 dipendenti in tutto il mondo. Advent ha chiuso il suo nono fondo di punta GPE IX con il suo hard cap di 17,5 miliardi di dollari a giugno 2019, superando il suo obiettivo di raccolta di 16 miliardi dopo sei mesi sul mercato. Il suo fondo precedente GPE VIII era stato chiuso con 13 miliardi di dollari nel 2016.
Kempen Capital Management (Kempen) lancerà il Kempen European Private Equity Fund II (si veda qui il comunicato stampa). Questo fondo si concentrerà sulle piccole e medie imprese private dell’Europa settentrionale e occidentale con un valore aziendale fino a 100 milioni di euro. Il primo Kempen European Private Equity Fund era stato lanciato all’inizio del 2019. Come il suo predecessore, il nuovo fondo combina investimenti indiretti in fondi di private equity e co-investimenti. Circa la metà del portafoglio target è costituito da co-investimenti diretti. Kempen ha optato in particolare per questa combinazione perché garantisce la diversificazione del rischio e l’accorciamento della J-curve.
Triton ha siglato la sua seconda uscita della settimana annunciando la vendita ad AEA Investor di Polygon dopo oltre un decennio nel suo portafoglio (si veda qui altassets). L’operazione dovrebbe far ottenere a Triton un rendimento di 5,3 volte il capitale investito. Polygon è specializzata nella prevenzione, nel controllo e nella mitigazione degli effetti dell’acqua, del fuoco e dei danni climatici sulle proprietà e recentemente si è estesa ai servizi di disinfezione da Covid-19. L’anno scorso la società ha generato un fatturato di 743 milioni di euro. Triton aveva acquisito Polygon attraverso il suo terzo fondo nel 2010 in un’operazione di carve-out della divisione servizi della svedese OEM Munters, e da allora è diventata la più grande azienda di controllo dei danni alle proprietà in Europa. Polygon ha completato 27 acquisizioni aggiuntive durante la proprietà di Triton e ora è circa il doppio delle dimensioni del suo concorrente più vicino Belfor.
CVC Fund VIII ha annunciato l’acquisizione di una partecipazione di minoranza in Aleph Holding per 470 milioni di dollari. La transazione valuta 2 miliardi di dollari la società che è partner globale dei maggiori player mondiali nel settore dei media digitali. Il closing è atteso entro il prossimo agosto (si veda qui il comunicato stampa). Aleph opera in oltre 90 mercati in tutto il mondo, raggiungendo 2 miliardi di consumatori. Agisce come abilitatore delle vendite pubblicitarie digitali per le principali piattaforme di media digitali – come Twitter, Facebook, LinkedIn, Snapchat, Twitch e TikTok tra le altre – dando accesso a mercati nuovi e poco serviti, fornendo al contempo una suite completa di servizi che aiutare gli inserzionisti a massimizzare il valore dei loro investimenti nel marketing digitale.
Sempre CVC Capital Partners ha annunciato la vendita a Lone Star dell’olandese AOC, uno dei principali produttori mondiali di resine special (si veda qui il comunicato stampa). Con sede a Schiphol, Paesi Bassi, AOC è un leader globale di CASE & Colorants, che produce e formula resine poliestere insature, resine vinilestere e altre soluzioni per applicazioni in rivestimenti e barriere protettive, coloranti ed effetti visivi, adesivi e resine composite convenzionali. AOC serve clienti in tutto il mondo con prodotti speciali per i segmenti automobilistico, marittimo, anticorrosione, edile e delle infrastrutture. L’azienda ha stabilimenti di produzione negli Stati Uniti, in Canada, Messico, Europa e Asia. Sotto la proprietà di CVC, AOC ha realizzato una crescita significativa, evolvendosi da un forte attore regionale a leader globale dei compositi attraverso la combinazione strategica con The Alpha Corporation nel 2018.
Charlesbank Capital Partners ha annunciato un investimento in symplr, leader globale nelle operazioni sanitarie aziendali tra cui soluzioni SaaS di governance, gestione del rischio e conformità, affiancandosi così a Clearlake e SkyKnight Capital nel capitale della società (si veda qui il comunicato stampa). symplr offre una piattaforma di servizi e software GRC completa e end-to-end. L’azienda fornisce un sistema integrato di registrazione tra la gestione dei fornitori, la gestione della forza lavoro e dei talenti, la gestione dei contratti e delle spese, la gestione degli accessi e la conformità, la qualità e la sicurezza all’intero ecosistema sanitario statunitense. Le soluzioni mission-critical di symplr sono utilizzate da oltre 6.000 sedi di clienti in tutta la nazione, aiutando le organizzazioni sanitarie a fornire una migliore qualità dell’assistenza e migliori risultati per i pazienti. Clearlake e SkyKnight avevano investito in symplr nel 2018. Da allora la società ha completato sette acquisizioni. Il capitale aggiuntivo di Charlesbank consentirà a symplr di estendere la propria posizione di leader di mercato attraverso continue innovazioni di prodotto e acquisizioni. symplr continuerà a essere guidata dal ceo BJ Schaknowski e dall’attuale team di gestione.
Il venture capital britannico EKA Ventures ha annunciato il closing finale della raccolta del suo ultimo fondo seed a quota 68 milioni di sterline (si veda qui Techcrunch). Tra gli investitori si contano British Business Bank, BSC, Isomer, Guys and St Thomas Foundation, Planet First Partners, Draper Esprit e Snowball, oltre a 24 imprenditori, di cui la metà sono i founder di startup in cui EKA ha precedentemente investito. Il fondo investirà nel settore della consumer technology con un focus sui consumi sostenibili, sulla salute dei consumatori e sull’economia inclusiva.
OTB Ventures, investitore di venture capital focalizzato sull’Europa centrale e orientale, ha raccolto 60 milioni di dollari per il suo secondo fondo (si veda qui altassets). Lo scorso anno OTB aveva raccolto 100 milioni di dollari per il suo primo fondo. Il nuovo fondo sarà utilizzato per effettuare investimenti successivi nelle società in portafoglio al primo fondo che puntano a espandersi a livello internazionale. Il fondo è sostenuto dal programma Escalar della Commissione Europea e dal Fondo Europeo per gli Investimenti. Di recente OTB ha investito nel round di serie B da 60 milioni di dollari di FintechOS in Romania e nel round di serie C da 87 milioni di dollari di ICEYE in Finlandia. Altri investimenti di OTB Ventures includono Cosmose, SpaceKnow, Silent Eight, Minit, Segron, Scalarr e Ondato.
Temasek, fondo sovrano di SIngapore, ha raggiunto il record di valore netto di portafoglio a 381 miliardi di dollari di Singapore alla fine dell’esercizio chiuso al 31 marzo 2021, con un incremento di 75 miliardi dall’anno prima (si veda qui il comunicato stampa). Il Total Shareholder Return (TSR) nell’anno è stato del 24,53%, il che porta il TSR dall’inizio nel 1974 al 14% sui 47 anni. Durante l’anno, Temasek ha investito 49 miliardi di dollari di Singapore e disinvestito 39 miliardi di dollari di Singapore, numeri record su entrambi i fronti. La sostenibilità rimane al centro di tutti gli investimenti: Temasek mira a ridurre le emissioni nette di carbonio del portafoglio alla metà dei livelli del 2010 entro il 2030.
Hellman & Friedman, BlackRock Private Equity Partners e il fondo sovrano di Singapore GIC acquisiranno una partecipazione fino al 13% nel gruppo Belron, leader mondiale nella riparazione e sostituzione dei cristalli per auto (si veda qui il comunicato stampa). A vendere la quota è Clayton, Dubilier & Rice, che manterrà una partecipazione di circa il 24% in Belron. CD&R aveva investito in Belron nel 2018, affiancandosi al gruppo belga D’Ieteren, azionista di Belron al 60% e nel capitale da 22 anni (si veda altro articolo di BeBeez).
