Redelfi, holding con sede a Genova che investe in quote di minoranza di società italiane ed estere ad alto potenziale di crescita, prevalentemente nei settori green energy, fintech, economia circolare, nuove tecnologie e immobiliare, sbarcherà all’Euronext Growth Milan domani, con una capitalizzazione di 10,1 milioni di euro (i10,5 milioni circa, in caso integrale esercizio dell’opzione greenshoe per 450 mila euro), dopo aver raccolto 3 milioni di euro dagli investitori (3,45 milioni in caso integrale esercizio dell’opzione greenshoe) al prezzo di 1,25 euro per azione (si vedano qui il comunicato stampa e qui il Documento di ammissione).
Nel dettaglio l’ipo è consistita nel collocamento di un totale di 2,76 milioni di azioni, di cui 2,4 milioni di nuova emissione a fronte di un aumento di capitale e le restanti 360 mila messe in vendita nell’ambito dell’esercizio dell’opzione di over-allotment, concessa dall’azionista di maggioranza Marinetta SS (holding del presidente Davide Sommariva) a Integrae sim, in qualità di global coordinator. A valle del collocamento e prima dell’esercizio della greenshoe, Sommariva continuerà a controllare la società al x%, l’amministratore delegato Raffaele Palomba (attraverso la sua Intersidera SS) possiederà il 7,85%. Seguono poi nell’azionariato la holding di investimento Gieffe srl (7,03%) e altri azionisti di minoranza. Il flottante della società post-quotazione sarà pari al 30,34% del capitale sociale (33,31% assumendo l’integrale esercizio dell’opzione greenshoe).
Saranno quotate all’EGM sia le azioni ordinarie della società sia warrant a scadenza 2025, assegnati gratuitamente nel rapporto di un warrant ogni azione di nuova emissione sottoscritta nell’ambito del collocamento o dell’esercizio dell’opzione di over allotment.
Nell’ambito della procedura di ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan, Redelfi è stata assistita da: Integrae SIM (Euronext Growth Advisor e Global Coordinator), IR Top Consulting (Advisor finanziario), Dentons Europe Studio Legale Tributario (Advisor legale), EY (Società di revisione), Epyon (Advisor due diligence finanziaria), Studio B2 (Advisor giuslavorista), Studio Borea (Advisor fiscale).
Redelfi è a capo del gruppo attivo nell’ambito della transizione digitale e green attraverso tre Business Unit operanti nei settori Green, MarTech e GreenTech. Nell’esercizio 2021 il gruppo ha realizzato un valore della produzione (consolidato pro-forma) pari a 1,2 milioni di euro e un utile netto di 3,5 milioni, quest’ultimo a seguito di operazioni straordinarie. La posizione finanziaria netta è cash positive per 100 mila euro e il patrimonio netto è pari a 5,6 milioni, il tutto a fronte di investimenti nell’anno per circa 4,5 milioni.
Ricordiamo che nell’aprile 2021 Redelfi aveva chiuso con una raccolta di 1,1 milioni di euro una campagna di equity crowdfunding lanciata su Opstart nel febbraio di quell’anno (si veda qui il comunicato stampa di allora), sulla base di una valutazione pre-money di 6,4 milioni (si veda altro articolo di BeBeez).
A fine marzo 2021 Redelfi aveva ceduto la sua quota del 21,4% di Renergetica, società quotata all’allora AIM Italia, al prezzo di circa 7 milioni di euro. A comprare era stata Exacto, che già possedeva il 60,81% di Renergetica (si veda altro articolo di BeBeez)
Contestualmente all’operazione, Renergetica aveva ceduto a Redelfi alcuni asset non core, per un controvalore di oltre 3 milioni di euro. Nel dettaglio, sono stati venduti:
- il 50% di Rh Hydro srl, società proprietaria di un impianto mini-idroelettrico della potenza di circa 48kW, sito nel comune di Pomaro Monferrato (Alessandria), a un prezzo di 8.704 euro, corrispondente al valore di iscrizione della partecipazione in bilancio, oltre ai relativi crediti vantati dal Gruppo Renergetica nei confronti di quest’ultima, pari a complessivi 683 mila euro e trasferiti al loro valore nominale;
- il 100% di SR26 Solar Farm LLC, single purpose company interamente controllata da Renergetica USA Corp., titolare di un progetto per lo sviluppo di un impianto fotovoltaico della potenza di circa 100 MW sito in Florida, a un prezzo di 2,25 milioni;
- il credito da 226 mila euro nei confronti di Vis Solaris 2011 srl, società di diritto rumeno, derivante da servizi di ingegneria e sviluppo svolti da Renergetica a favore della suddetta società tra il 2013 e il 2015.
I soci e fondatori, Davide Sommariva e Raffaele Palomba, hanno significativamente contribuito allo sviluppo di Renergetica ricoprendo negli anni la carica rispettivamente di presidente del cda e consigliere nonché business developer manager.
A valle della cessione di Renergetica, Redelfi detiene in portafoglio una partecipazione nella società mineraria canadese Aris Gold Corporation (ex Caldas Gold Corporation) quotata a Toronto; e dal 2019 il 40% di San Luca Immobiliare, società che si occupa di compravendita e ristrutturazione di immobili in Liguria, che nel maggio 2020 ha raccolto 150 mila euro con una campagna di lending crowdfunding sul portale Housers (si veda altro articolo di BeBeez). Nel giugno 2020 Redelfi ha anche acquisito il 25% di Futurevox, startup genovese attiva nelle strategie di digital marketing e comunicazione (si veda altro articolo di BeBeez). Infine Redelfi possiede Enginius, società disruptor nel settore MarTech.