La maggior parte dei soci accomandanti è ottimista sul private equity nordamericano ed europeo nei prossimi 18 mesi, ma il sentimento sull’acquisizione asiatica rimane più tiepido, come mostrano i dati dell’ultimo rapporto del Coller Capital Barometer. Si veda qui altassets. Circa il 60% degli LP ritiene che il 2023 sarà un ottimo anno vintage per il private equity nordamericano, che salirà al 71% per il 2024, secondo il sondaggio condotto su 110 sostenitori di PE da tutto il mondo. Circa la metà degli intervistati ritiene che il 2023 sarà un anno più forte per il buyout europeo, con solo il 19% che suggerisce che sarà un anno più debole. Questi numeri migliorano al 71% e al 5% per il 2024. Tuttavia, le risposte sono state più misurate riguardo al panorama del private equity asiatico: solo il 37% degli intervistati ha affermato che il 2023 sarebbe stato un anno migliore, con il 19% che puntava su una performance più debole. Il sentiment per il 2024 è leggermente migliorato, rispettivamente al 45% e al 13%. Sanità e farmaceutica sono visti come i settori più promettenti per il private equity nei prossimi due anni, con l’87% degli LP che affermano di sembrare attraenti. Circa il 75% degli intervistati ha evidenziato IT e servizi aziendali, mentre anche le biotecnologie hanno ottenuto buoni risultati con il 63%. Le energie rinnovabili sono state indicate come attraenti dal 69% degli intervistati, rispetto a solo il 49% per gli idrocarburi – e il sentiment per il settore dei consumi è stato al minimo, con appena il 21%. Il rapporto di Coller ha rivelato che più di quattro quinti degli LP si aspettano di vedere buone opportunità di investimento per i GP nelle acquisizioni mid-market, low-mid-market e situazioni speciali nei prossimi due anni, mentre tre quarti degli LP si aspettano che si presentino buone opportunità nelle secondarie. Tuttavia, un numero significativamente inferiore di LP vede interessanti opportunità per accordi di crescita, mentre solo l’11% ha citato megabuyout e il 25% grandi buyout come buone opportunità per questa estate. Circa la metà degli LP afferma che l’attuale percentuale di debito nelle operazioni di acquisizione è troppo alta, mentre solo il 4% degli LP ritiene che il livello sia troppo basso. Due quinti degli investitori prevedono di aumentare le allocazioni target nel credito privato e nelle infrastrutture nel corso del prossimo anno. All’interno dei mercati del debito privato, due terzi degli LP prevedono una maggiore concentrazione di capitale all’interno di GP più grandi nei prossimi tre-cinque anni, mentre per il private equity, meno LP prevedono di aumentare la dimensione media dell’impegno nei singoli GP rispetto a cinque anni fa. Tuttavia, i LP stanno facendo spazio a nuovi gestori nei loro portafogli, con la maggior parte che si impegna a un nuovo gestore di private equity e oltre la metà dei LP che aggiunge nuovi gestori di credito privato e venture capital. Il CIO di Coller Capital, Jeremy Coller, ha dichiarato: “I mercati hanno attraversato un inverno lungo e impegnativo, quindi è bello vedere che gli investitori sono ottimisti sulle prospettive per il capitale privato e intravedono segnali di primavera in arrivo.
La startup tecnologica con sede a Delhi, Skills Caravan, ha raccolto una somma non divulgata di finanziamenti iniziali da angel investor, tra cui Abhishek Poddar, Country Head di Macquarie Group; Paras Berwala, responsabile TMT e EDtech presso Investec India; e Deep Bajaj, co-fondatore di Sirona. Si veda qui yourstory. La piattaforma SaaS B2B utilizzerà i finanziamenti per espandere le operazioni di Skills Caravan negli Stati Uniti, secondo la co-fondatrice Sarita Chand. Fondata da Sarita Chand e Dinesh Chaudhary nel 2022, la startup fornisce una piattaforma Learning as a Service che utilizza l’intelligenza artificiale per fornire servizi personalizzati risorse educative, ottimizzando le tabelle di marcia dell’apprendimento per le organizzazioni.
Pepper Group investirà 150 milioni di dollari per avviare una fintech in India La società di finanza al consumo Pepper Group ha dichiarato che investirà 150 milioni di dollari nei prossimi quattro anni per creare una fintech in India con il suo marchio Pepper Money. Si veda qui yourstory. IL fintech sarà guidato dall’ex co-fondatore di FlexiLoans Abhishek Kothari. Con piani per il lancio nella seconda metà del 2023, Pepper Money India si rivolgerà alle famiglie da 15 crore nelle città di livello II e III. “Siamo estremamente fiduciosi sull’economia indiana, che è stata tra quelle ad alta crescita negli ultimi anni”, ha dichiarato Mike Culhane, CEO del gruppo Pepper, in una nota. “L’India ha il potenziale per diventare uno dei più grandi mercati per noi nei prossimi 5 anni. L’esperienza fintech di Abhishek e la profonda comprensione del consumatore saranno fondamentali per costruire il marchio Pepper Money in tutta l’India”.
Maltento, una società dedicata allo sblocco dei composti funzionali delle soluzioni di alimentazione a base di insetti, ha recentemente concluso un aumento di capitale di 3,3 milioni di dollari con Sand River Venture Capital. Si veda qui ventureburn L’investimento segna una pietra miliare significativa in quanto continua la sua missione di sviluppare soluzioni sostenibili e innovative nel mercato dei mangimi per animali. “Siamo lieti di annunciare l’investimento di Sand River nell’azienda, visti i nostri valori condivisi e il loro impegno nel finanziare soluzioni innovative per un futuro sostenibile”, ha affermato Dominic Malan, direttore commerciale di Maltento a Città del Capo, in Sudafrica. “Questo investimento e questo team sosterranno le nostre ambizioni di diventare un attore globale di ingredienti funzionali”.
Dawi Clinics, la più grande catena di cure ambulatoriali in Egitto, ha raccolto 250 milioni di EGP (circa 8 milioni di dollari) in finanziamenti per sostenere l’espansione delle sue cliniche in tutto il paese. Si veda qui ventureburn. Il round di investimento è stato guidato da Al Ahly Capital Holding (ACH), il braccio di investimento locale della Banca nazionale d’Egitto, con il co-investimento dell’Egyptian-American Enterprise Fund, un fondo di investimento sostenuto dagli Stati Uniti che ha precedentemente investito in Dawi. Dawi Clinics, che attualmente gestisce 20 filiali in 10 governatorati, fornisce assistenza familiare coordinata fornita da oltre 260 medici specializzati in vari campi medici. Nel 2022, Dawi ha servito più di 120.000 pazienti in tutto l’Egitto. Il successo di Dawi Clinics può essere attribuito al suo modello operativo unico, che si concentra sulla selezione manuale dei medici e consente loro di lavorare insieme attraverso una piattaforma di cartelle cliniche elettroniche basata su cloud. Questo approccio garantisce che tutti i dati medici dei pazienti siano prontamente disponibili, portando a migliori risultati di salute.
Comac Medical (Comac o la Società) ha annunciato oggi che i fondi assistiti da EdgeCap Partners (EdgeCap) hanno acquisito una partecipazione di maggioranza nella Società. Si veda qui il comunicato stampa. Il fondatore e CEO di Comac, il Dr. Milen Vrabevski, così come altri azionisti, mantengono una quota di minoranza significativa e continueranno nei loro attuali ruoli di manager esecutivi, fornendo così continuità a tutti i suoi clienti e partner. Con sede a Sofia, in Bulgaria, e fondata nel 1997, Comac Medical è la principale organizzazione di ricerca clinica (CRO) a servizio completo nell’Europa sud-orientale, presente in più di 30 paesi e che fornisce una gamma completa di servizi di sviluppo di farmaci in fase iniziale e avanzata alle industrie farmaceutiche e biotecnologiche globali in una varietà di aree terapeutiche.
La francese Antin Infrastructure (ANTIN.PA) ha lanciato lunedì un’offerta pubblica di acquisto per il 100% delle azioni della società spagnola di energia rinnovabile Opdenergy in un accordo del valore massimo di 866 milioni di euro (930,52 milioni di dollari). Si veda qui il reuters. Antin si è offerto di pagare 5,85 euro per azione Opdenergy, che rappresenta un premio del 46% rispetto al prezzo di chiusura di venerdì e del 23% in più rispetto al prezzo dell’IPO nel luglio 2022, ha affermato in una dichiarazione all’autorità di regolamentazione del mercato azionario di Madrid. Antin intende revocare le azioni dalla quotazione se l’offerta avrà successo. Opdenergy gestisce centrali elettriche rinnovabili con una capacità di 904 megawatt (MW) e sta sviluppando altri progetti con una capacità totale di 951 MW. L’azienda opera in Spagna, Stati Uniti, Cile, Italia e Messico.
Riveron (“la Società”), una società nazionale di consulenza aziendale incentrata sui servizi di CFO, private equity e altri fornitori di capitale, ha annunciato di aver stipulato un accordo definitivo sulla base del quale sarà acquisito da affiliate di Kohlberg & Company (“Kohlberg”). Si veda qui il comunicato stampa. HIG Capital (“HIG”) continuerà la sua partnership con Riveron attraverso un investimento di minoranza. Una percentuale significativa della base di dipendenti di Riveron sarà anche proprietari di azioni della Società. Ulteriori termini dell’accordo non sono stati resi noti. Fondata nel 2006, Riveron aiuta i clienti ad affrontare le sfide aziendali più complesse di oggi attraverso la sua suite end-to-end di servizi di contabilità, finanza, tecnologia e operazioni che abbracciano il ciclo di vita aziendale. Con oltre 700 dipendenti in 12 uffici negli Stati Uniti, gli esperti di Riveron attingono al loro background di consulenza, contabilità pubblica e settore per implementare soluzioni efficaci e pratiche per i propri clienti, inclusi CFO, società di private equity e altre parti interessate.
