Alternative Capital Partners sgr ha annunciato il secondo closing a 110 milioni di euro per il suo Sustainable Securities Fund (SSF), dedicato al finanziamento di nuove infrastrutture a supporto della transizione energetica in Italia nei segmenti delle rinnovabili, dell’efficienza energetica e dell’economia circolare (si veda qui il comunicato stampa). Tra gli investitori figurano CDP Real Asset sgr, che ha sottoscritto 30 milioni di euro tramite il suo nuovo fondo di fondi FoF Infrastrutture (si veda altro articolo di BeBeez), BPER Banca e la BEI con la garanzia del Fondo FEIS per gli investimenti strategici.
Ricordiamo che Il fondo SSF aveva annunciato il primo closing della raccolta a quota 80 milioni di euro nel dicembre 2021, rispetto a un target finale di 200 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Lanciato nel giugno 2020 (si veda altro articolo di BeBeez), già allora aveva incassato l’impegno della BEI a investire fino a 40 milioni di euro con il supporto del FEIS che, per la prima volta, in quell’occasione aveva concesso in Italia la propria garanzia su un fondo di private debt tematico. Il fondo investe in debito senior ma anche mezzanino e uni-tranche e prevede anche investimenti in equity.
ACP sgr sta inoltre già dialogando con il Fondo Europeo per gli investimenti (FEI), e con alcuni nuovi primari investitori istituzionali nazionali così come con diversi sottoscrittori interessati a un top-up, per raggiungere, a fine anno, il proprio obiettivo finale di raccolta tra 150 e 200 milioni di euro.
A oggi SSF ha già perfezionato due investimenti: il primo, in CTIP Blu, progetto di sviluppo del primo impianto di biometano alimentato da Forsu in Abruzzo, effettuato nel marzo 2022 e poi co-finanziato da Banco Bpm e Bper Banca (si veda altro articolo di BeBeez). Con il secondo, invece, ha puntato sul repowering di un portafoglio di impianti fotovoltaici nel centro-sud Italia, progetti sui quali all’inizio dell’anno ha innalzato l’investimento a complessivi 3,5 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez), dai 2,9 milioni di euro deliberati a luglio 2022 (si veda altro articolo di BeBeez), attraverso la sottoscrizione di oltre l’80% di un infrastructure green bond emesso da UE spa, società titolare di un portafoglio di impianti fotovoltaici, distribuiti in Marche, Abruzzo, Calabria e Lombardia, per una potenza complessiva di 10,1 MWp.
SSF si appresta ora, inoltre, a chiudere due ulteriori operazioni: la realizzazione di quattro nuovi impianti fotovoltaici di potenza complessiva pari a 56 MW e l’upgrading per la produzione di biometano da scarti e sottoprodotti agricoli.
Emanuele Ottina, presidente esecutivo e head of business development & fundraising di Acp, ha commentato: “Nel contesto di mercato attuale, caratterizzato da inflazione e rialzo dei tassi l’approccio multistrategy di Ssf è in grado di offrire ritorni finanziari decorrelati, anticiclici, con ridotta volatilità e flussi di cassa costanti ed inflation linked ad elevata resilienza, costruendo un portafoglio unico ed altamente diversificato per strumenti finanziari (debito senior, mezzanino ed equity) e per segmenti target d’investimento in ambito infrastrutturale energetico”.
Evarist Granata, amministratore delegato e head of private capital di Acp sgr, ha aggiunto: “Questo secondo closing, con l’ingresso di primari investitori istituzionali, ci permette di accelerare il deployment del capitale del fondo Ssf sulla nostra rilevante e crescente pipeline di opportunità in Italia, andando a supportare con strumenti ibridi di equity e/o debito operatori del settore quali developer, Esco ed utilities, nello sviluppo e realizzazione di progetti energetici nel mid-market, in particolare nei segmenti del fotovoltaico e del biometano – sia greenfield che browfield – per attività di revamping/repowering. Ad oggi, tutti gli investimenti già eseguiti ed in pipeline del fondo SSF presentano rendimenti netti ben superiori al target IRR prefissato e puntano a realizzare importanti obiettivi di decarbonizzazione”.