Arsenale sgr, la società di gestione di fondi immobiliari che fa capo alla famiglia Stevanato, attraverso il family office Sfem, ha annunciato il primo closing della raccolta del nuovo fondo Arsenale Real Estate United States II (Areus II ) a quota 70 milioni di dollari rispetto a un target finale di 200 milioni da raggiungere entro 18 mesi dal lancio (si veda qui il comunicato stampa).
Più nel dettaglio, il fondo investirà nell’immobiliare negli Usa,in maniera opportunistica e in un’ottica strategica value added sulla riqualificazione di spazi direzionali a uso ufficio situati principalmente nelle aree metropolitane di Los Angeles, Boston, San Francisco e New York. Tutte aree caratterizzate da un tasso storico di crescita economica importante e da un mercato fortemente dinamico all’interno delle quali hanno sede le principali società tech e biotech americane. Queste aziende, fortemente orientate all’innovazione, per la loro tipologia di attività richiedono continuamente spazi di lavoro innovativi e non convenzionali e, proprio per questo, rappresentano il segmento focus di Arsenale sgr. L’orizzonte temporale di ogni singolo investimento sarà di 3-4 anni a partire dal primo closing.
Con il nuovo fondo prosegue la collaborazione nell’operatività con il partner locale Montana Avenue Capital Partners, società con sede a Santa Monica che vanta una forte specializzazione e un solido track record nell’attività di riqualificazione e ristrutturazione di immobili a uso ufficio classificati come “creativi”.
Il precedente fondo della serie aveva chiuso la raccolta con 160 milioni di dollari di impegni nel maggio 2021 (si veda altro articolo di BeBeez) e a oggi ha già allocato oltre l’80% della raccolta, pari a circa 130 milioni, su un totale di 9 progetti, tutti situati in aree metropolitane target (due a Boston, uno in Silicon Valley, due a San Diego, quattro a Los Angeles).
Areus I ha concluso il suo periodo di investimento con l’acquisizione di un edificio a uso uffici situato a El Segundo, Los Angeles County, dove il team ha già gestito diversi progetti. L’edificio è un mid-rise di circa 12.000 mq di superficie, ed è attualmente occupato per circa il 72% da un buon mix di inquilini, tra cui un ente governativo statunitense (la Transportation Security Administration, TSA, per un 30% del totale). La vacancy, pari al 28% della metratura, è situata al quarto e al quinto piano, suddivisa in quattro suite appena rinnovate e un piano intero recentemente liberato, precedentemente occupato dalla Mattel Inc.
Nel giugno 2020 Areus I aveva chiuso la prima acquisizione a Boston, sede dell’US TEC (si veda altro articolo di BeBeez).Quell’immobile poi è stato oggetto del primo disinvestimento del fondo nel giugno 2021 per 100 milioni di dollari (si veda altro articolo di BeBeez). Nel febbraio 2021 il fondo aveva poi acquisito 4 immobili a uso uffici flex/lifescience situati nel quartiere Rancho Bernardo di San Diego, in California (si veda altro articolo di BeBeez). A inizio agosto 2021 il fondo ha invece chiuso l’investimento di altri due immobili in California per un valore complessivo di 48 milioni di dollari. Il primo è un immobile a uso uffici e laboratori di Ricerca&Sviluppo situato nel cuore della Silicon Valley, a Sunnyvale, mentre l’altro è un edificio industriale nel quartiere di Sorrento Mesa, a San Diego (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’ottobre 2021 Areus ha comprato per 23 milioni di dollari un campus dedicato al settore media situato a Burbank, a poche miglia a nord est di Hollywood, in un’area definita “Media Capital of the World” per l’altissima concentrazione di colossi dell’entertainment e creazione di contenuti media come Warner Bros., Walt Disney, Nickelodeon Animation Studios, Cartoon Network e DreamWorks, solo per citare qualche esempio (si veda altro articolo di BeBeez).
Nel marzo 2022 il fondo ha comprato un edificio di due piani da 10 mila metri quadri a Thousand Oaks, nella contea di Ventura, in California, per 26 milioni di dollari (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’agosto 2022 è stato poi acquisito un immobile a Burlington, nel Massachusetts, con l’obiettivo di ristrutturarlo e riposizionarlo sul mercato dedicato alla ricerca sul pharma e biotech (si veda altro articolo di BeBeez). Quell’acquisto, primo passo di un progetto che prevedeva un investimento complessivo di circa 84 milioni di dollari, era stato completato in partnership paritetica con l’asset manager Usa Compatriot Capital di Dallas e aveva comportato per Areus I l’impegno di 20 Milioni, portando l’allocazione a circa il 70% del capitale sottoscritto.
Ricordiamo infine che nel settembre 2021 Areus I si è assicurato un finanziamento da 19,1 milioni di dollari strutturato da IMI Corporate & Investment Banking di Intesa Sanpaolo e che è andato a incrementare la linea concessa nel gennaio 2021 per 26,3 milioni di dollari, portando l’importo complessivo dell’operazione a 45,4 milioni. La linea, nella forma di revolving credit facility, è finalizzata all’anticipo del versamento degli impegni di capitale dei quotisti deI fondo, allo scopo di garantire una maggiore flessibilità operativa e una ottimizzazione dei flussi di cassa del fondo stesso (si veda altro articolo di BeBeez).
Marco Stevanato, amministratore delegato di Arsenale sgr, a proposito del lancio del nuovo fondo, ha commentato: “Siamo molto soddisfatti dei risultati ottenuti con Areus I, che siamo certi di replicare con il nuovo fondo Areus II. Il nostro obiettivo è continuare a realizzare investimenti di qualità in grado di creare valore per i nostri investitori all’interno di un segmento, quello degli uffici creativi, molto peculiare, ancora poco conosciuto e accessibile attraverso l’attuale offerta di fondi di investimento in Italia”.
Ricordiamo infine che Arsenale sgr è tuttora in raccolta anche per il fondo Arefood di cui ha lanciato la raccolta lo scorso maggio con target finale 150 milioni di euro e che è dedicato al mercato immobiliare italiano, con focus sull’acquisizione e messa a reddito di immobili a uso commerciale specialistico del settore GDO (si veda altro articolo di BeBeez). In particolare, il fondo si occuperà di spazi per supermarket di piccola e media superficie, in prevalenza singoli o in business park prevalentemente food&grocery. Il team Arsenale sarà affiancato nella gestione del fondo dal partner Legura srl, advisor specializzato nel settore.