DFElettronica, azienda di Calenzano (Firenze), attiva nel settore Electronic Manufacturing Services (Ems) e controllata dal 2022 dal fondo di private equity Gradiente II, gestito da Gradiente sgr, ha acquistato la totalità del capitale di Electronic Service, società di Riva del Garda (Trento) attiva nella progettazione e realizzazione di schede e soluzioni elettroniche oltre che nel cablaggio (si veda qui il comunicato stampa).
A vendere le quote sono Dario Trentini (80%) e Brunhilde Knapp (20%), con Trentini, fondatore di Electronic Service, che rimarrà in azienda in qualità di amministratore delegato per supportare e condividere il piano di sviluppo del gruppo.
Nell’operazione, che è stata finanziata da Crédit Agricole, Electronic Service è stata assistita da Scouting Capital Advisors in qualità di advisor finanziario, dallo Studio legale Foschini Pagani per la contrattualistica e dallo Studio Gobbi Malossini Zampiccoli Commercialisti Associati per le tematiche fiscali. Per Gradiente sgr ha operato una squadra composta dal partner Fabrizio Grasso, dall’Investment Manager Stefania Lotto e dall’Associate Massimiliano Doria. DF Elettronica si è avvalsa dell’assistenza di VGN Studio Legale per la contrattualistica e la due diligence legale, di Epyon Consulting per la due diligence contabile, di Belluzzo International Partners per la due diligence fiscale, di Ramboll per la due diligence ambientale e di Advant NCTM per la strutturazione dell’operazione. Infine, Crédit Agricole è stata assistita dallo studio legale Dentons.
Electronic Service, società fondata nel 1991 con sede a Riva del Garda (Trento), è specializzata nella progettazione e produzione di schede e soluzioni elettroniche per elettrodomestici, macchinari e attrezzature industriali e ha chiuso il 2023 con un fatturato di oltre 10 milioni di euro, dopo aver chiuso il bilancio 2022 con 8 milioni di ricavi, un ebitda di 1,5 milioni e un debito finanziario netto di 936 mila euro (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Quanto a DFElettronica, fondata nel 1983, vanta un posizionamento di leadership nel segmento cosiddetto high-mix low-volume grazie a un modello di business che fa leva sull’elevato livello di automazione e di ottimizzazione dei propri processi per offrire ai propri clienti gli standard più elevati in termini di flessibilità, tecnologia e qualità del servizio. Ha chiuso il 2023 con oltre 13,5 milioni di euro di ricavi, un ebtida di 1,4 milioni e un debito finanziario netto di 845 mila euro (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). Grazie all’acquisizione di Electronic Service, il gruppo supera ora così i 27 milioni di euro di fatturato.
“Siamo convinti che questa operazione possa dare modo al gruppo di crescere in maniera esponenziale in termini di proposta sul mercato e qualità del lavoro con proposte tecniche di avanguardia e la possibilità di soluzioni a 360°, partendo da progettazione, prototipazione, produzione, collaudi e cablaggi. Sarà, inoltre, un’ulteriore garanzia di crescita nella logica della continuità, qualità, sostenibilità ed espansione per i nostri clienti e in modo particolare per i nostri dipendenti e collaboratori che hanno contribuito in maniera sostanziale al raggiungimento di questi importanti risultati”, ha spiegato Dario Trentini.
Stefano Gallucci, ceo di DF Elettronica, ha aggiunto: “Questa acquisizione amplia il nostro portafoglio di prodotti e servizi e rafforza il nostro impegno verso l’innovazione e la qualità. Le sinergie tra le nostre aziende creeranno nuove opportunità per i nostri clienti e dipendenti, portando una crescita sostenibile. Insieme, creeremo i presupposti per generare progressi significativi”,
E ha concluso Fabrizio Grasso, partner di Gradiente sgr: “Questa operazione strategica rappresenta un’opportunità per accelerare la crescita di DF Elettronica, arricchendo la nostra offerta con servizi di qualità nel design e nel cablaggio. Electronic Service, con la sua consolidata esperienza, si integrerà perfettamente con la nostra organizzazione, beneficiando e contribuendo al nostro impegno per l’innovazione e l’eccellenza operativa, creando così sinergie per un servizio clienti ancora più completo e avanzato”.
Ricordiamo che quello in DF Elettronica era stato l’ottavo e ultimo investimento per il fondo Gradiente II, che a fine 2022 aveva acquisito l’80% del capitale della società dai fondatori Daniele Ciappi (ceo) e Massimo Brogi, che avevano mantenuto il restante 20% (si veda altro articolo di BeBeez). Ma le portfolio company del fondo hanno continuato a investire.
Tra le operazioni più recenti, ricordiamo che lo scorso novembre Giuriati Group, azienda di Padova controllata da ottobre 2021 da Gradiente II (si veda altro articolo di BeBeez), specializzata nello sviluppo e commercializzazione di integratori alimentari, prodotti nutraceutici e per la cura della persona a marchio proprio e di terzi nel canale farmacia, ha acquisito il 100% di UP Pharma, azienda di Mantova attiva nella commercializzazione di integratori alimentari e prodotti nutraceutici a marchio proprio (si veda altro articolo di BeBeez). E nell’ottobre 2023, Argos Surface Technologies, uno dei principali operatori nel settore dei trattamenti superficiali a servizio dei distretti industriali italiani, costituito nel giugno 2020 sempre dal fondo Gradiente II, ha acquisito il 100% di Galvanotecnica Salvatori Bologna srl azienda di Castenaso (Bologna) attiva da oltre 50 anni nel settore galvanico, con focus nel trattamento di zinco-nickel. In seguito a quest’operazione, Galvanotecinca assumerà la nuova denominazione di Argos GSB srl (si veda altro articolo di BeBeez).