Quella appena trscorsa è stata una settimana piuttosto singolare, che ha visto una marcata differenza nella performance tra i listini europei e quelli americani. I primi certo non hanno brillato chiudendo anzi in rosso con variazioni negative comprese tra l’1 e il 3%. Ma Oltreoceano le cose sono andate di gran lunga peggio, con il Nasdaq che ha chiuso la settimana con un -5,4% rispetto alla precedente, il dato peggiore dal gennaio 2022, mentre l’S&P500 e il Dow Jones hanno ceduto,rispettivamente il 4,2 e il 2,9%, i dati peggiori degli ultimi 18 mesi. A causare questi scivoloni sono stati i dati sul mercato del lavoro, in particolare un numero di nuovi occupati sensibilmente inferiore rispetto alle previsioni, che hanno rinfocolato i timori di un’entrata in recessione dell’economia Usa.
Inevitabilmente i diversi andamenti hanno influito in misura differente i titoli dei gestori di private capital delle due sponde dell’Atlantico, e ovviamente non fanno eccezione quelli inclusi nel basket selezionato da BeBeez su eToro e pubblicato sulla pagina Trading Floor, con i player europei che hanno messo a segno performance sensibilmente migliori. Prima fra tutte la belga Sofina (+10%), che ha tratto beneficio sia dall’ottima semestrale, pubblicata ieri, che ha visto un aumento del 5% del NAV per azione e un utile netto balzare a 551 milioni di euro dai soli 14 della prima metà del 2023 (si veda qui il comunicato stampa), sia dell’annuncio del buyback su azioni per un massimo di 22,8 milioni di euro a servizio di un piano di stock option, un concreto segnale di aspettative ottimistiche del management sulle sorti del titolo (si veda qui il comunicato stampa).
Positive anche le performance della britannica Brdgepoint (+3,4%) e della francese Tikehau Capital (+3,1%). La prima ha completato on successo il programma di buyback partito nell’ottobre 2023. La seconda ha ceduto al gruppo Safran la propria partecipazione nel gruppo dell’IA Preligens, a un enterprise value di 220 milioni di euro, portando a casa 2,4 volte l’ammontare investito per un IRR del 30,4% (si veda qui il comunicato stampa).
All’estremo opposto della classifica come è prevedibile troviamo i principali investitori a setlle e strisce. I mercati si sono accaniti soprattutto su Blue Owl Capital (-8,7%), peraltro tra i migliori performer nelle settimane precedenti (si veda altro articolo di BeBeez), ma anche Carlyle (-7,2%), Apollo (-6,7) e KKR (-6,1%) sono state pesantemente colpite dai rinnovati timori di recessione, ai quali questi gruppi sono ovviamente esposti in quanto pesantemente investiti in aziende Usa, e che hanno innescato sui mercati aspettative di un taglio di 50 punti bese, invece che di 25, da parte della Fed nella riunione di metà settembre.