Palladio Holding spa, che di norma ha un approccio di investimento di private equity, ha annunciato ieri l’incremento della sua posizione su Tesmec, società quotata all’Euronext Star Milan di Borsa Italiana, a capo di un gruppo leader nel mercato delle tecnologie dedicate alle infrastrutture (reti aeree, interrate e ferroviarie) per il trasporto di energia elettrica, di dati e di materiali (petrolio e derivati, gas e acqua) e leader nelle tecnologie per la coltivazione di cave e miniere di superficie (si veda qui il comunicato stampa). Palladio aveva già investito in Tesmec a fine del 2020 in occasione dell’aumento di capitale di allora (si veda altro articolo di BeBeez) e sino a oggi deteneva il 2,1%.
Il nuovo investimento di Palladio è stato condotto in tandem con Hoop Capital srl, attraverso il veicolo di club deal Fenice srl, che ha acquisito una partecipazione del 4,8% del capitale di Tesmec. Hoop Capital è una società di consulenza fondata nel 2020 da Antongiulio Marti e Armando Strofaldi, specializzata nella strutturazione di club deal di investitori privati per investimenti di maggioranza o minoranza in pmi e startup italiane, sia quotate sia non quotate. Hoop Capital è stata supportata nell’operazione su Tesmec da SCM SIM per il fundraising dell’operazione. Fenice è stata assistita per gli aspetti legali dallo studio Lexia Avvocati
Il Gruppo Tesmec, solution provider italiano leader nella costruzione, manutenzione ed efficienza di infrastrutture per i segmenti energy, trencher (soluzioni di scavo) e ferroviario, conta oltre 900 dipendenti ha chiuso il bilancio 2021 con 194,3 milioni di euro di ricavi (dai 170,6 milioni del 2020), un ebitda di 28,1 milioni (da 21 milioni) e un debito finanziario netto di 121 milioni (da 104,4 milioni) (si veda qui il comunicato stampa e qui la presentazione agli analisti).
Elia Kuhnreich, presidente di Fenice e portfolio manager di Palladio Holding , ha commentato: “Attraverso
questa operazione vogliamo continuare a supportare Tesmec nel suo percorso di crescita. Crediamo che il potenziale tecnologico di cui dispone garantirà un ruolo primario nei piani di sviluppo infrastrutturale attesi nei prossimi anni, in Europa e negli Stati Uniti”.
Il founding partner di Hoop Capital, Antongiulio Marti, ha aggiunto “Continuiamo a ideare e strutturare operazioni di club deal su quotate italiane laddove crediamo ci sia un importante percorso di creazione di valore. Riteniamo che Tesmec possa avere un ruolo di rilevanza globale nella fornitura di soluzioni per il mondo infrastrutturale, anche grazie agli ingenti piani di investimento previsti a sostegno della ripresa post-pandemica”.
Ricordiamo che l’ultima operazione di private equity annunciata da Palladio è stata lo scorso ottobre 2021 l’acquisizione di una minoranza qualificata in Bernardinello Engineering, azienda di Cadoneghe (Padova), che si occupa della realizzazione di sistemi adeguati per la raccolta delle acque, il loro trattamento e riciclo nei settori petrolchimico, alimentare, energetico, impiantistico, siderurgico e farmaceutico (si veda altro articolo di BeBeez).
Sul fronte degli investimenti in società quotate, invece, nel luglio scorso insieme a Smart Capital, a sua volta holding specializzata in private equity, Palladio ha investito 1,8 milioni di euro nella quotazione su Euronext Growth del distributore di liquori e vino Compagnia dei Caraibi (si veda altro articolo di BeBeez). Le due holding insieme sempre nel luglio scorso si sono impegnate anche a investire, contestualmente alla quotazione a Euronext Growth Milan, in Ala spa, acronimo di Advanced Logistics for Aerospace (si veda altro articolo di BeBeez).
