Apollo Global Management ha messo sul piatto altri 150 milioni di euro dedicati a investimenti nel credito di aziende in special situation affidandoli ancora una volta ad Apeiron Management spa, la società di guidata da Alessandro Fracanzani, che dal 2018 ha un accordo di partnership esclusiva con il colosso del private capital statunitense quotato al NYSE . Apollo ha infatti annunciato questa mattina il potenziamento e l’ampliamento della piattaforma Apollo Delos, appunto la partnership d’investimento sviluppata con Apeiron Management (si veda qui il comunicato stampa).
In ogni caso, i fondi Apollo potranno investire anche in transazioni Apeiron più grandi su base opportunistica, così come era già stato previsto in precedenza. In concomitanza al lancio di questo nuovo fondo, Apeiron ha recentemente fatto delle assunzioni mirate, per avere il team adatto a cogliere le prossime opportunità di investimento.
Si tratta del quinto veicolo di investimento dedicato all’Italia finanziato da Apollo e gestito da Apeiron, dopo i primi tre Delos I, II e III, dove sono stati convogliati in parti uguali i primi 300 milioni messi a disposizione da Apollo nel 2018 (si veda altro articolo di BeBeez) e dopo il quarto veicolo, Delos IV, da 100 milioni, messo a disposizione di Apeiron nel 2020 (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’ambito del rinnovato impegno, Apeiron continuerà a puntare sulle opportunità di credito in Italia, con particolare attenzione ai mutuatari corporate e alle situazioni speciali in tutta la struttura del capitale.
Apeiron Management spa è una società indipendente da Apollo, ma legata ad Apollo da un contratto di advisory esclusiva ed è stata costituita appositamente da Fracanzani a inizio 2018 per selezionare le opportunità italiane di investimento nel segmento distressed corporate per i fondi di Apollo e seguire successivamente gli investimenti del portafoglio. Ma il sodalizio di Fracanzani con Apollo nasceva da prima e cioé da quando agiva come senior advisor del fondo sui deal italiani, compreso quello sull’hotel Danieli di Venezia, che si era chiuso nel gennaio 2018. Allora, grazie all’intervento di The Children’s Investment Fund (TCI), la Danieli Property di Giuseppe Statuto, proprietaria del Danieli, aveva potuto pagare ad Apollo la rata da 94 milioni di euro del debito che il fondo aveva acquistato da Montepaschi l’estate prima (si veda altro articolo di BeBeez).
In totale, quindi, a oggi attraverso Apeiron sono stati destinati all’Italia circa 650 milioni di euro. Dalla costituzione della partnership d’investimento nel febbraio 2018, i fondi Apollo hanno investito in Italia oltre 470 milioni di euro in debito societario, crediti, situazioni speciali, composizioni di insolvenza e altri distressed asset. E presto potrebbero investire anche un’altra bella fetta dei capitali dedicati al nostro paese, se i curatori fallimentari di SECI, la holding del gruppo Maccaferri, dovessero dare il loro ok alla proposta avanzata da Apeiron per Apollo lo scorso dicembre 2022 (si veda altro articolo di BeBeez).
Alessandro Fracanzani, socio fondatore e amministratore delegato di Apeiron Management, ha dichiarato: “Apeiron è lieta di questo aumento di capitale e dell’estensione del suo impegno. Siamo soddisfatti di questo segnale di rinnovata fiducia da parte di Apollo, che giunge in un momento promettente per il mercato delle situazioni speciali in Italia”.
Robert Ruberton, partner e co-head of Hybrid Value di Apollo, ha dichiarato: “Siamo lieti di estendere la nostra partnership strategica con Apeiron, continuando a concentrarci sulle opportunità di investimento nel mercato italiano. Il nostro rapporto di lunga data con Alessandro e il suo team è stato costruito sulla fiducia e sulla loro capacità di identificare ed eseguire le opportunità di investimento che riteniamo offrano forti rendimenti con protezione dai ribassi e bassa correlazione con il mercato più ampio. Non vediamo l’ora di continuare questa partnership strategica e siamo entusiasti delle interessanti opportunità che ci attendono”.
