Nuova operazione a due tra Värde Partners e Guber Banca su un portafoglio di crediti in sofferenza originati da un gruppo di banche del gruppo Cassa Centrale Banca. Lo scrive Il Sole 24 Ore.
La nuova operazione è stata strutturata come una cartolarizzazione multi-tranche e multi-originator, riguarda crediti originati da 22 banche per un valore lordo complessivo del portafoglio pari a circa 734 milioni e comprende oltre 1.300 posizioni, per l’85-90% circa secured e il resto unsecured. Il portafoglio è localizzato prevalentemente nel Nord-Est e nel Nord-Ovest. La tranche senior della cartolarizzazione vale il 70% dell’emissione complessiva e sarà sottoscritta dalle stesse banche originator, mentre la tranche junior verrà sottoscritta per la maggior parte da Värde Partners e per unaa quota di minoranza da Guber Banca che svolgerà, inoltre, il ruolo di servicer del portafoglio.
Si tratta della seconda acquisizione in tandem per Guber e Varde dopo quella dello scorso luglio, condotta in quel caso anche insieme a Barclays, su un portafoglio di Npl da 1,397 miliardi di euro originati da 53 banche di credito cooperativo, casse rurali e banche popolari del valore lordo complessivo di 1,397 miliardi di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Quell’operazione era però stata strutturata allora tramite il veicolo Futura Spv nella forma di cartolarizzazione single tranche da Centrale Credit & Real Estate Solutions. In quel caso, i titoli della cartolarizzazione erano stati sottoscritti per la maggior parte da una società posseduta in maggioranza da Värde Partners e finanziata da Barclays Bank, una quota di minoranza delle notes era stata acquistata da Guber Banca, che svolge anche il ruolo di servicer e sub-servicer del portafoglio.
Varde è azionista di Guber Banca al 33,3% dal marzo 2017 (si veda altro articolo di BeBeez), mentre il resto del capitale fa capo ai fondatori Francesco Guarneri e Gianluigi Bertini.
L’operazione per Guber segue quella annunciata lo scorso gennaio insieme a Barclays su un portafoglio di Npl di Banca Valsabbina con un valore nominale al 30 giugno 2018 di circa 150 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
