Il fondo Keystone, gestito da Kryalos sgr e dedicato all’acquisto e gestione di UTP real estate, ha acquisito un ulteriore portafoglio crediti del valore lordo di 200 milioni di euro, raggiungendo quota 530 milioni di asset in gestione e 22 banche cedenti coinvolte (si veda qui il comunicato stampa)
L’acquisizione, che riguarda pacchetti di large–medium-small tickets soprattutto verso pmi, è la più grande condotta sinora dal fondo. Tra i nuovi istituti bancari, che hanno ceduto crediti e acquisito in cambio quote del fondo, ci sono: Mediocredito Centrale, BDM Banca, Cassa di Risparmio di Orvieto, Banca di Imola e Cassa di Ravenna; mentre hanno sottoscritto ulteriori quote anche Banco di Desio e della Brianza, Crédit Agricole Italia e Banca Popolare di Sondrio.
Per la gestione degli aspetti legali legati alle operazioni, Kryalos sgrè stata assistita da Molinari Agostinelli Studio Legale, mentre Bird & Bird ha assistito la sgr con riferimento agli aspetti regolamentari. Gli istituti bancari sono stati assistiti da Giovanardi Studio Legale con riferimento a una operazione e dallo Studio Legale Chiomenti con riferimento all’altra. I crediti sono stati valutati da Rina Prime Value Services, anche esperto indipendente del fondo.
La struttura del fondo è pensata per accogliere in futuro ulteriori acquisti, ai quali la sgr, con il supporto strategico e operativo dello studio legale e tributario di EY, sta attivamente lavorando con una pipeline significativa che coinvolge anche nuovi istituti bancari.
Paolo Bottelli, amministratore delegato di Kryalos sgr, ha commentato: “Siamo molto soddisfatti del perfezionamento di questa operazione. Con il Fondo Keystone, Kryalos sgr mette in evidenza le proprie capacità nella valorizzazione dei crediti unlikely-to-pay (UTP) e NPL, dimostrando efficienza e flessibilità nella gestione di operazioni complesse. Queste acquisizioni testimoniano la solidità del fondo, che si espande sia in termini di portafoglio crediti sia di coinvolgimento delle banche partner. Con il supporto di EY, che ha svolto un ruolo chiave nell’acquisizione e nella gestione dei crediti delle precedenti acquisizioni e di questa perfezionata oggi, puntiamo su ulteriori investimenti nel mercato UTP, mettendo a disposizione degli investitori anche le nostre competenze consolidate nel real estate”.
E Stefania Radoccia, managing partner di EY Tax & Law, ha aggiunto: “Siamo lusingati dei risultati che stiamo conseguendo giorno per giorno in collaborazione con Kryalos sgr. Questo importante conferimento nel fondo Keystone è la migliore dimostrazione della stima che le banche già quotiste ripongono in noi per il lavoro che svolgiamo in fase di acquisizione e di successiva gestione dei crediti in stretto rapporto con le imprese debitrici, ciò che a sua volta ha consentito di conquistare la fiducia dei nuovi istituti che entrano oggi nel fondo” ha dichiarato
Le ultime due operazioni precedenti a questa annunciata dal fondo risalgono allo scorso settembre, quando da un lato erano stati acquisiti due crediti single name garantiti da asset immobiliari e dall’altro era stato acquisito un pacchetto di crediti medium-small tickets verso pmi, per un valore complessivo di 65 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
In precedenza nel dicembre 2022 il fondo aveva acquisito crediti per 143 milioni che erano stati ceduti da 5 istituti appartenenti al gruppo Iccrea (Banca 2021-Credito Cooperativo del Cilento, Vallo di Diano e Lucania, Banca di Credito Cooperativo di Fano, Credito Cooperativo Romagnolo BCC di Cesena e Gatteo, Banca Centro-Credito Cooperativo Toscana-Umbria e Banca Cremasca e Mantovana); BPER Banca, Banco di Desio e della Brianza, Banca Agricola Popolare di Ragusa, Cassa di Risparmio di Asti, Banca Popolare di Sondrio e Crédit Agricole (si veda altro articolo di BeBeez). Contestualmente alla costituzione, nel febbraio 2022, il fondo aveva acquisito crediti per 127 milioni di euro lordi complessivi originati e conferiti da Banco Desio, BPER Banca, Banca del Fucino e Cassa di Risparmio di Volterra (si veda altro articolo di BeBeez).