È stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale lo scorso 13 agosto il Decreto legislativo del 30 luglio 2024, n. 116, approvato lo scorso 22 luglio, che recepisce la Direttiva UE 2167/2021, meglio nota come NPL Secondary Market Directive, del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2021, relativa ai gestori di crediti e agli acquirenti di crediti e che modifica le direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE (si veda altro articolo di BeBeez). Il Decreto è entrato in vigore lo scorso 14 agosto.
Intanto sono in consultazione da fine luglio e sino al prossimo 23 settembre le nuove Disposizioni di Vigilanza della Banca d’Italia in materia di gestori di crediti in sofferenza, che Via Nazionale dovrà rendere operative per dare attuazione al Decreto (si veda altro articolo di BeBeez).
Ricordiamo che la direttiva: liberalizza la cessione dei crediti deteriorati da parte degli enti creditizi ai cosiddetti “acquirenti di crediti” o credit purchasers (persone fisiche e giuridiche che esercitano l’attività di acquisto su base professionale); aumenta i presidi sul mercato dei crediti e le tutele in favore dei debitori ceduti, mediante: la previsione di un regime autorizzativo e di vigilanza minimo applicabile ai “gestori di crediti” o credit servicers; disciplina i rapporti tra acquirente, gestore dei crediti e, se del caso, i fornitori di servizi di gestione dei crediti e introduce una disciplina specifica di tutela dei debitori (obblighi informativi, regole di condotta, costituzione di un nuovo albo di vigilanza, reclami).
Del tema si era parlato diffusamente nel corso del Caffé di BeBeez dello scorso 19 giugno (si vedano qui il video e qui l’articolo di approfondimento su BeBeez Magazine).
PIù nel dettaglio, la Direttiva in sostanza liberalizza l’attività di investimento, prevedendo che anche una persona fisica possa investire in titoli rappresentativi di crediti in sofferenza. In realtà in Italia ciò è possibile, stando a quanto stabilito dal Decreto di recepimento, solo se lo fa a fini commerciali o professionali. Ma proprio perché più liberali in termini di investimento, le nuove norme UE si fanno più restrittive a livello dei gestori di crediti deteriorati, cioè gli attori incaricati della riscossione dei pagamenti legati ai crediti distressed e della gestione delle relative informazioni agli investitori e ai debitori ceduti.
Stando al Decreto di recepimento, se l’acquirente dei crediti deteriorati è una banca (come per esempio illimity, Cherry Bank o Banca Ifis) o un altro intermediario iscritto all’Albo ex art. 106 del Testo Unico Legge Bancaria (TUB), questo è autorizzato a gestire i crediti in proprio. Negli altri casi l’investitore si dovrà rivolgere a un gestore esterno, che però dovrà rispettare specifici parametri e caratteristiche, di natura organizzativa, societaria e gestionale, iscrivendosi all’apposito Albo previsto dall’art. 114.6 del TUB. E sono proprio questi requisiti l’oggetto delle nuove Disposizioni di Vigilanza ora in consultazione.