Ital Gas Storage, operatore indipendente nei servizi di stoccaggio di gas naturale, controllato da Morgan Stanley Infrastructure Partners, ha chiuso un finanziamento da 1,05 miliardi di euro, finalizzato a sostenere la realizzazione dell’impianto di stoccaggio di gas di Cornegliano Laudense (Lodi). Si tratta del primo impianto di stoccaggio totalmente privato finanziato in Italia in project finance. Il finanziamento una durata di 22 anni (che si riduce a 18 anni per effetto di un meccanismo di Cash Sweep) ed è stato concesso da un pool di banche italiane ed internazionali quali Banca IMI, Credit Agricole, Natixis e ING, le quali hanno svolto un ruolo di Structuring MLAs, mentre BTMU, BBVA, Santander, Helaba, Sociéte Génerale e UBI hanno agito in qualità di MLAs. Arcus Advisors ha assistito gli sponsor del progetto Morgan Stanley Infrastructure Partners e Whysol e predisposto il modello finanziario utilizzato delle banche come base case dell’operazione (si veda il comunicato stampa).
Con sede a Milano, Ital Gas Storage è controllata da ed è partecipata dall’agosto 2015 da Morgan Stanley Infrastructure Partners aveva investito in Ital Gas Storage nell’agosto 2015, tramite il veicolo Sandstone Holdings, acquisendo il 49% accanto a Whysol Gas Storage Holding spa, che fa capo all’ex McKinsey Alberto Bitetto (si veda altro articolo di BeBeez). Contestualmente al finanziamento da 1,05 miliardi a Ital Gas Storage, Morgan Stanley ha incrementato la sua quota nel progetto sino al 92,5%, mentre Whysol ha mantenuto il 7,5%.