E’ in rampa di lancia il Basket Bond Sistema Confindustria, un programma di basket bond nato dalla collaborazione tra Confindustria, Piccola Industria e RetImpresa, (si vedano qui il comunicato stampa e qui le slide di presentazione), con l’obiettivo di finanziare i progetti di investimento delle imprese, beneficiando della copertura del Fondo di Garanzia pmi, così come è possibile dallo scorso aprile, con l’entrata in vigore delle nuove modalità operative per la concessione di garanzie su portafogli di obbligazioni (si veda altro articolo di BeBeez).
Arranger dell’operazione, che dovrà completarsi entro la fine dell’anno, sarà Banca Finint, che si occuperà anche di costituire l’spv di cartolarizzazione che acquisterà via via i minibond e che emetterà le note asset backed, che a loro volta saranno sottoscritte da investitori istituzionali.
L’spv beneficerà come detto della Garanzia del Fondo Centrale di Garanzia sul portafoglio dei bond sottoscritti, che saranno garantiti ciascuno al 80% fino al massimo al 25% dell’ammontare complessivo del portafoglio. La garanzia avrà un costo upfront al massimo pari a 0,375% dell’importo del bond.
Il programma prevede la costruzione di un portafoglio di obbligazioni, emesse da pmi e mid cap, di importo compreso tra 2 e 6,25 milioni di euro, di durata massima 8 anni e con un pre-ammortamento compreso tra i 12 e i 24 mesi.