Valtellina spa, società che opera da più di 80 anni nel settore delle infrastrutture per le telecomunicazioni, ha emesso un minibond da 10 milioni di euro a 7 anni. Le obbligazioni sono state interamente sottoscritte interamente da Intesa Sanpaolo e saranno oggetto di una successiva cartolarizzazione nell’ambito del progetto Elite basket bond di Intesa Sanpaolo (si veda altro articolo di BeBeez). La società è stata affiancata sul piano legale nell’operazione da DWF. Intesa Sanpaolo è stata assistita invece da Grimaldi Studio Legale (si veda qui il comunicato stampa di Valtelllina e qui quello di DWF).
Valtellina nel dicembre 2019 aveva già emesso un minibond da 12 milioni di euro, che è era sottoscritto per intero da Unicredit (si veda altro articolo di BeBeez).
Valtellina, con sede a Gorle (Bergamo) è stata fondata dall’omonima famiglia nel 1937, che la controlla tramite la holding Finval spa. Presieduta da Gianpietro Valtellina, l’azienda conta quasi 2.000 dipendenti e opera nei settori tlc, banda larga, energie rinnovabili, data center, Smart City, Industria 4.0. E’ attiva anche in Romania, Brasile e Argentina. La società ha chiuso il 2019 con ricavi per 187,3 milioni di euro, un ebitda di 18,1 milioni e una posizione finanziaria netta di 4,3 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, vedi qui come abbonarti)
I proventi di entrambi i titoli saranno utilizzati per finanziare lo sviluppo del business della società nei settore delle reti TLC in banda ultralarga, fisse e mobili (5G). Il presidente Gianpietro Valtellina ha commentato: “Il motivo che ci ha spinto a considerare lo strumento finanziario del basket bond risiede nel fatto che la società sta realizzando un piano di investimenti di sviluppo altamente significativo, in strutture, tecnologie e risorse professionali: riteniamo pertanto adeguato ed equilibrato realizzare tale piano, affiancando all’autofinanziamento generato ogni anno da Valtellina, un supporto finanziario esterno e alternativo agli strumenti tradizionali, in grado di rendere la nostra struttura finanziaria più flessibile ed efficiente. Analizzato lo strumento con attenzione, abbiamo deciso di amplificare la collaborazione finanziaria con Intesa Sanpaolo, che per la nostra società è un partner storico e che ha confermato professionalità e attenzione alle esigenze della nostra azienda”.
Lo scorso luglio a entrare nell’Intesa Sanpaolo basket bond erano stati i titoli di due società quotate all’Aim Italia, cioé EdiliziAcrobatica spa, specializzato in edilizia operativa su doppia fune di sicurezza (si veda altro articolo di BeBeez) e di Iervolino Entertainment, società di produzione di contenuti per tv e cinema (si veda altro articolo di BeBeez), mentre nel marzo scorso era stata la volta di un minibond di Ambienthesis, uno dei principali operatori italiani nel settore delle bonifiche ambientali e nella gestione dei rifiuti industriali, quotato all’MTA (si veda altro articolo di BeBeez). I minibond precedenti sono stati tutti emessi da pmi non quotate e cioé da: Ledoga, azienda del Gruppo Silvateam specializzata nella produzione di tannino vegetale, sottoscritto nel marzo scorso (si veda altro articolo di BeBeez); M-Cube, gruppo italiano leader nella realizzazione di soluzioni audiovisive per il marketing nei negozi, controllato dalla holding di investimento lussemburghese HLD Europe, sottoscritto lo scorso gennaio (si veda altro articolo di BeBeez); Gruppo Illiria, Sigma e Gruppo Cittadini dell’Ordine, sottoscritti nell’ottobre 2019 (si veda altro articolo di BeBeez).
Per leggere il Report di BeBeez sui Basket Bond dello scorso luglio,
disponibile per gli abbonati a BeBeez News Premium, clicca qui
Scopri qui come abbonarti