Davis & Morgan, merchant bank milanese specializzata nell’acquisto e servicing di Npl, quoterà il 24 giugno 2020 un minibond da 20 milioni di euro su ExtraMot Pro (si vedano qui il comunicato stampa e qui il documento di ammissione).
Le obbligazioni pagano un tasso d’interesse trimestrale fisso dell’8% all’anno durante i primi due anni e successivamente del 10% fino alla scadenza. Hanno durata settennale (scadenza 24 giugno 2027) e sono di tipo bullet.
I minibond sono garantiti da pegno rotativo su crediti Npl ipotecari aventi sottostanti immobiliari nelle principali città italiane. I proventi dell’emissione dei titoli obbligazionari saranno utilizzati dall’emittente per l’acquisto di crediti single name non performing garantiti da ipoteche su immobili situati principalmente nelle zone di Milano e Roma.
La società è un’emittente seriale. A maggio 2018 aveva emesso un prestito obbligazionario senior secured da 2,5 milioni di euro, cedola 7% e scadenza 23 maggio 2023, garantito da pegno sui crediti single name ipotecari e pegno su conto corrente secondo un sistema rotativo.(si veda altro articolo di BeBeez). A dicembre 2018, poi, aveva ampliato quell’emissione per un altro milione di euro.
Nel 2019 aveva emesso un secondo bond sino a un massimo di 10 milioni di euro. Il bond è stato poi collocato in 22 tranche per un totale di 9,75 milioni e ha scadenza 17 aprile 2024 e cedola 7%, sempre di tipo senior secured, garantito da pegno sui crediti single name ipotecari e pegno su conto corrente secondo un sistema rotativo. Nel maggio 2019 era stata quotata all’ExtraMotPro una prima tranche per 5,5 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez), nell’ottobre scorso erano poi state riaperte le sottoscrizioni per arrivare appunto al totale oggi di 9,75 milioni (si veda altro articolo di BeBeez).
Nel novembre 2019 Davis & Morgan ha poi emesso un terzo prestito obbligazionario in un’unica tranche da 5 milioni di euro conn scadenza 11 novembre 2024 e cedola 7%, sempre di tipo senior secured, poi quotato su ExtraMot Pro (si veda altro articolo di BeBeez).
Davis & Morgan è un intermediario finanziario iscritto all’albo di Banca d’Italia ex art. 106 del Testo Unico Bancario, è guidato dal ceo Andrea Bertoni ed è controllato dal management al 65% per il tramite della Morgan Trust srl (che fa capo a Bertoni).
Dal gennaio 2018 la merchant bank annovera tra i propri azionisti per una quota del 25% anche la famiglia Oetker, proprietaria, tra l’altro, della società multinazionale alimentare Hero AG, produttrice delle note marmellate. Fra gli altri azionisti, con il 6%, rientra anche il presidente Hugh Malim, il quale ha ricoperto a partire dal 1992 e per oltre 20 anni la carica di country manager per l’Italia di Barclays Bank Group. Secondo quanto riferito nell’ottobre 2019 dal quotidiano Il Sole 24 Ore, Davis & Morgan sta valutando un rafforzamento del capitale, con l’ingresso di un nuovo socio, con una quota pari a circa il 5%. La società ha chiuso il 2019 con: margine d’interesse di 5,41 milioni di euro; un utile di 1,7 milioni e una posizione finanziaria netta di 21,8 milioni.
