Dopo i primi 4 fondi di private debt approvati nel mese di aprile per un impegno complessivo di 100 milioni di euro, il Consiglio di amministrazione di Fondo Italiano d’Investimento sgr ieri ha approvato, in via definitiva, l’intervento in altri 4 fondi per un ammontare complessivo di almeno altri 100 milioni.
I e nuovi fondi individuati sono: Equita Private Debt (gestito da Lemanik con advisor Equita Sim), Italian Private Debt Fund (Muzinich&Co), Italian Hybrid Capital Fund (RIverRock European Capital Pertners) e Wise Private Debt (Wisesgr).
E si vanno ad aggiungere ai 4 individuati lo scorso aprile, che erano: Antares AZ1 (gestito da Futurimpresa sgr), Fondo di Debito per lo Sviluppo Industriale (Private Equity Partners sgr), Impresa Italia (Riello Investimenti Partners sgr) e Ver Capital Credit Partner Italia V, (Ver Capital sgr).
Il fondo di fondi dedicato agli strumenti di debito per le pmi italiane, lo scorso aprile aveva annunciato il suo secondo closing per ulteriori 45 milioni di euro raccolti dalle banche, che si sono aggiunti ai 250 milioni sottoscritti a settembre 2014 dalla Cassa Depositi e Prestiti, portando l’ammontare complessivo di risorse raccolte a 295 milioni.
Le iniziative oggetto di delibera dell’sgr presieduta da Innocenzo Cipolletta risultano tra loro estremamente diversificate, prevedendo di investire sia in debito senior sia in strumenti ibridi strutturati, con ipotesi di intervento nelle singole aziende sia di piccola sia di media dimensione.
Le attività di Equita Private Debt saranno guidate da Paolo Pendenza e da un team dedicato. La strategia del fondo prevede investimenti prevalentemente in obbligazioni corporate, senior e junior, e unitranche.
Italian Private Debt Fund di Muzinich & Co., è il primo fondo di private debt lanciato da Muzinich in Europa. Il team di gestione, basato a Milano, è guidato da Valeria Lattuada e si avvale del supporto di un comitato investimenti formato dai leader degli altri fondi Muzinich private debt internazionali. Il fondo sottoscriverài obbligazioni o prestiti senior o subordinati.
Italian Hybrid Capital Fund di RiverRock, è gestito in Italia da Roberto Ippolito e Ugo Fiaccadori, mira a fornire finanziamenti tipicamente senior, unitranche e mezzanini che presentino una componente di equity kicker o alternativamente una componente PIK. RiveRock è stata fondata nel 2009 da Roland Berger e attualmente è controllata pariteticamente con Michel Perétié.
Il team di gestione di Wise Private Debt di Wise sgr è guidato da Elvira Viviani con il supporto, in qualità di senior advisor e credit officer, di Fabio Sangiovanni. Il fondo si focalizzerà sulla sottoscrizione di senior loan o obbligazioni corporate, prevalentemente unsecured.
Il Fondo Italiano d’Investimento prosegue ora l’analisi di altre iniziative di fondi dl private debt già selezionate dal Cda (a oggi 11) e di ulteriori veicoli di investimento al momento in fase di costituzione, per cui è prevista la formalizzazione dell’intervento nei prossimi mesi.