Sono stati quotati lo scorso 10 gennaio all’ExtraMot Pro 2,2 milioni di euro di minibond di Ipi spa, storico gruppo immobiliare specializzato anche nella consulenza e nei servizi.
I titoli, emessi per 20 milioni, hanno scadenza gennaio 2023 e pagano una cedola del 5%. Per Ipi si tratta della seconda emissione quotata all’ExtraMot Pro, dopo quella da 20 milioni a scadenza aprile 2021 con cedola 7% quotata nel 2014 e che oggi, a seguito dei primi rimborsi sulla base del piano di ammortamento, ammonta a 18 milioni. Ipi fa capo per il 94,576% alla Mimose spa del presidente Massimo Segre, tramite la controllata al 100% Ipi Domani spa. Ipi ha chiuso il 2016 con 145,2 milioni di euro di ricavi, 56,1 milioni di ebitda e un debito finanziario netto di 83,4 milioni.
Il Documento di ammissione spiega che “l’emissione del prestito obbligazionario è finalizzata a realizzare investimenti orientati alla propria crescita organica attraverso l’acquisizione di quote di mercato, oltre a investimenti per la valorizzazione degli immobili e aree di proprietà e partecipare a iniziative immobiliari. Con l’emissione del prestito obbligazionario tali obiettivi vengono affrontati perseguendo una strategia di diversificazione delle fonti di finanziamento rispetto al tradizionale canale bancario e di rimodulazione nel medio termine dei finanziamenti migliorando altresì la liquidità. L’emittente non utilizzerà i proventi dell’attuale emissione obbligazionaria per provvedere al rimborso del precedente prestito, emesso in data 10 aprile 2014 e avente scadenza il 10 aprile 2021, il quale è strutturato secondo un piano di rimborso amortizing. La cassa disponibile al 31.12.2017 consente di adempiere in modo appropriato al pagamento della quota prevista alla data di rimborso dell’aprile 2018. In particolare, affinché il progetto di sviluppo della Società possa realizzarsi con continuità e con livelli di qualità elevati, sono necessari investimenti volti, inter alia, a: finanziare il progetto di crescita dell’area dei servizi immobiliari sia attraverso investimenti volti ad un processo di continuo miglioramento della qualità dei servizi offerti ai clienti che al monitoraggio di possibili ulteriori integrazioni societarie”.
In quest’ottica di crescita, lo scorso giugno 2017 Ipi ha comprato il 70% della società di gestione di patrimoni immobiliari Groma srl dalla Cassa Previdenza e Assistenza dei Geometri che ha mantenuto una partecipazione del 30%, mentre a maggio Ipi ha acquisito il 70% di ArcoTecnica srl e ArcoEngineering srl dagli eredi dei fondatori delle due società di gestione di patrimoni immobiliari, che hanno mantenuto il 30%. Con questi accordi è stato creato il presupposto per creare un soggetto unico che incorporerà le società di servizi immobiliari di IPI (IPI Servizi) con ArcoTecnica-ArcoEngineering e Groma.
