Neopharmed Gentili, società farmaceutica specializzata nella commercializzazione di soluzioni ad alto valore terapeutico, controllata da Ardian e NB Renaissance (si veda altro articolo di BeBeez), ha annunciato il successo del collocamento sul mercato high-yield di un prestito obbligazionario (effettuato venerdì 29 marzo) per un valore complessivo di 750 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa).
La società ha inoltre sottoscritto con alcuni istituti finanziari un contratto di finanziamento su base revolving per un importo pari a 130 milioni.
Più nel dettaglio, l’offerta comprende due tranche di obbligazioni a scadenza 2030: le senior secured fixed rate notes, per un totale di 350 milioni di euro, che saranno emesse a un prezzo pari al 100% del loro valore nominale, con un tasso di interesse annuo fisso del 7,125%; e le senior secured floating rate notes, per un importo di 400 milioni di euro, che saranno emesse a un prezzo leggermente inferiore, pari al 99,500%, e offriranno un tasso di interesse annuo composto dal tasso euribor a tre mesi (con un floor dello 0%) più il 4,250% all’anno, che verrà azzerato trimestralmente.
I proventi derivanti dall’offerta delle obbligazioni saranno impiegati per rifinanziare integralmente le senior secured notes, per un ammontare pari a 700 milioni, precedentemente emesse dall’emittente secondo un agreement sottoscritto il 27 marzo 2023, oltre che per coprire le commissioni e le spese connesse all’offerta.
L’emissione e il regolamento delle obbligazioni sono previsti per il giorno 8 aprile 2024, subordinatamente al soddisfacimento delle condizioni di perfezionamento standard del settore.
Neopharmed ha presentato anche una richiesta di quotazione delle obbligazioni sul listino ufficiale del Luxembourg Stock Exchange, nonché l’ammissione alla negoziazione sull’Euro MTF Market, gestito anch’esso dal Luxembourg Stock Exchange.
Ricordiamo che Neopharmed Gentili è oggi guidata da Eric Falcand, che lo scorso ottobre ha preso il posto di Alessandro Del Bono (si veda qui il comunicato stampa). Con sede a Milano, la società è nata nel 2011 a seguito della fusione tra Gentili srl, acquistata nel 2009da Mediolanum Farmaceutici (azienda farmaceutica fondata dalla famiglia Del Bono) e Neopharmed srl, acquisita nel 2010. Nel 2018 Mediolanum Farmaceutici, pur rimanendo socio di minoranza, ha quindi ceduto il controllo del gruppo ad Ardian (si veda altro articolo di BeBeez), che nel 2022 ha a sua volta disinvestito accogliendo al suo fianco NB Renaissance (si veda altro articolo di BeBeez), con un’operazione che si dice sia stata condotta sulla base di una valutazione complessiva del gruppo attorno a 1,4-1,5 miliardi di euro.
Nel dettaglio il fondo VI di Ardian ha ceduto la sua quota del gruppo farmaceutico a una newco che è stata capitalizzata per metà dal fondo di buyout Ardian LBO VII, che ha chiuso la raccolta nell’aprile 2021 a 6,5 miliardi di euro più un altro miliardo di impegni di coinvestimento (si veda qui il comunicato stampa), e per l’altra metà appunto da NB Reinassance (gruppo Neuberger Berman).
Neopharmed Gentili, forte di una delle più grandi reti di informatori scientifici in Italia, vanta una posizione da leader in aree terapeutiche come quella cardiovascolare e quella neurologica. Dopo l’arrivo di Ardian ha continuato il proprio percorso di crescita organica e il piano di acquisizioni che si è tradotto nella realizzazione di diverse operazioni di m&a negli ultimi anni. Nel 2022 la società ha fatturato 206 milioni di euro, l’ebitda è stato di 86,5 milioni e il debito netto pari a 529 milioni (si veda qui il report di Leanus dopo essersi registrati gratuitamente).
Ricordiamo in particolare che nel luglio 2022 il gruppo ha annunciato l’acquisizione del 100% del capitale di Valeas spa, società milanese fondata nel 1934, attiva nello sviluppo, produzione e vendita di integratori e di farmaci utilizzati in diverse aree terapeutiche, segnatamente quelle della broncopneumologia, della otorinolaringoiatria, della neuropsichiatria, della antibioticoterapia e della gastroenterologia. A vendere era stata Riverness Holding Ltd, un trust i cui beneficiari sono gli eredi della famiglia fondatrice americana Tritt (si veda altro articolo di BeBeez). A inizio marzo dello stesso anno, invece, era stata annunciata ’acquisizione di un portafoglio di diritti su farmaci in Italia e in Giappone da Bayer (si veda altro articolo di BeBeez). L’accordo riguardava Minias e Noctamid (Italia) ed Evamyl (Giappone), prodotti a base di Lormetazepam indicati nel trattamento a breve termine dell’insonnia.
A fine ottobre 2019 la società aveva invece comprato il 100% di MDM, azienda farmaceutica con sede a Monza attiva nella distribuzione di farmaci, prodotti nutraceutici e dispositivi medici per la neurologia e l’ortopedia. A vendere erano state le famiglie Trognoni e Monico (si veda altro articolo di BeBeez). Ma già prima dell’ingresso di Ardian nel capitale, nel 2017, il gruppo aveva acquisito la filiale italiana della società belga Therabel Gienne Pharma (si veda altro articolo di BeBeez).