La sgr indipendente Riello Investimenti Partners, attraverso il secondo fondo di private debt Impresa Italia II, ha sottoscritto titoli di debito emessi da Ga.Ma fino a 5 milioni per finanziare il completamento dello stabilimento di Gossolengo, dedicato ai prodotti elettronici professionali per la cura dei capelli (si veda qui il comunicato stampa).
L’operazione è stata gestita dalla divisione CIB-Corporate & Investment Banking di Sella, in qualità di arranger. Chiomenti ha agito come deal counsel dell’operazione.
Con questa nuova operazione, Ga. Ma completa la prima fase di un più ampio progetto di sviluppo che prevede, oltre al lancio di nuovi prodotti elettrici premium, la produzione e la commercializzazione a marchio proprio di smalti e prodotti per la cura della persona e il rafforzamento della rete commerciale con l’apertura di nuovi punti vendita in Sud America e l’espansione negli Stati Uniti.
Fondata nel 1969 a San Pietro in Casale (Bologna), Ga.Ma è uno dei player principali, a livello globale, nel settore dei prodotti elettronici professionali per la cura dei capelli, della barba e della persona in generale. È inoltre un player di riferimento nella distribuzione di prodotti cosmetici e di abbigliamento per l’outdoor e lo sport. I prodotti del gruppo sono venduti in oltre 50 Paesi nel mondo attraverso catene di negozi retail di proprietà, o attraverso rivenditori terzi.
Fin dalla sua origine, l’azienda si caratterizza come sinonimo di ricerca e innovazione, grazie al lancio della prima piastra per capelli professionale al mondo; di recente ha sviluppato internamente IQ, un asciugacapelli che ha cambiato le regole del gioco nel mercato professionale, perché più leggero, ergonomico ed ecosostenibile. La produzione avverrà in Italia, all’interno dei due stabilimenti produttivi altamente automatizzati. Nel 2022 ha registrato ricavi consolidati per 210 milioni sviluppati principalmente sul mercato estero, con un ebitda di 29 milioni di euro.
Alberto Lampertico, investment director del fondo di Private Debt Impresa Italia II, ha così commentato: “Ga.Ma è un’azienda solida che, grazie alla diversificazione geografica e di business è stata capace di crescere, migliorando la propria marginalità e nel contempo di sviluppare nel centro ricerca & sviluppo di Bologna progetti e prodotti innovativi per il mercato professionale a basso impatto energetico e dal peso ridotto, che migliorano la qualità di vita degli operatori. Invertendo il trend di delocalizzazione della produzione di prodotti elettrici in Asia, ha deciso di sviluppare in Italia uno stabilimento altamente automatizzato e interamente alimentato da fonti rinnovabili”.
Carlos Ceva, amministratore di Ga.Ma srl, ha detto: “Da sempre siamo dedicati all’innovazione dei nostri prodotti per migliorare la qualità del lavoro o dell’utilizzo dei nostri clienti finali. Con questa operazione finalizziamo una importante fase del nostro percorso di crescita che comunque vede a livello strategico ulteriori sviluppi nel breve termine. Abbiamo apprezzato la capacità di Riello Investimenti Partners di comprendere un business articolato come il nostro e ringraziamo Sella che è per noi un importante partner di riferimento”.
Graziano Novello, managing director di Sella corporate & investment banking, ha così commentato: “Questa nuova emissione consolida la nostra collaborazione con Ga.Ma, realtà leader a livello internazionale nel proprio settore, nonché il nostro ruolo di partner di riferimento al fianco di fondi e investitori istituzionali nella strutturazione di mini-bond per finanziare progetti strategici di crescita delle aziende italiane.”
Impresa Italia II è il secondo fondo di private debt gestito da Riello sgr; ha al suo attivo sei operazioni e una pipeline dinamica e di rilievo. Investe nei settori a maggior sviluppo, quali alimentare, automazione industriale e healthcare.
Ricordiamo che la sgr, sempre tramite il suo secondo fondo di private debt, ha sottoscritto a settembre 2022 un prestito obbligazionario di 6 milioni di euro (erogabili in più tranches) volto a finanziare lo sviluppo anche in chiave di economia circolare di Montalbano Acque srl, azienda sicula attiva nell’imbottigliamento di acque minerali provenienti da fonti naturali a marchio Fontalba, distribuito presso ristoranti, hotel e grande distribuzione (si veda altro articolo di BeBeez).
Impresa Italia II a inizio maggio 2022 ha sottoscritto due emissioni distinte da 2,5 milioni ciascuna, entrambe a sette anni di cui una coperta da garanzia di MCC, della trevigiana SolidWorld spa, leader nello sviluppa di tecnologie 3D a supporto di processi di progettazione e produzione industriale più efficienti e sostenibili(si veda altro articolo di BeBeez). In precedenza, a metà aprile, lo stesso fondo aveva invece sottoscritto l’emissione da 3,15 milioni di euro a otto anni del costruttore di vetrine refrigerate Clabo (si veda altro articolo di BeBeez). Si trattava del sue secondo investimento, preceduto da quello, risalente al novembre del 2021, nel minibond da 7 milioni di euro per Werther International, leader nelle attrezzature per officine, gommisti e carrozzerie (si veda altro articolo di BeBeez).
Lanciato nel giugno 2020 (si veda altro articolo di BeBeez), il fondo ha effettuato il primo closing 12 mesi dopo a 73 milioni (si veda altro articolo di BeBeez) e, secondo quanto risulta a BeBeez, la raccolta ha raggiunto quota 110 milioni.
Il veicolo è un fondo alternativo PIR compliant e investe in strumenti di debito di medio e lungo termine, emessi a supporto dei piani di crescita di pmi italiane, individuate per il loro valore intrinseco e per i loro progetti di sviluppo. Tra gli anchor investor del veicolo rientrano Fondo Italiano d’Investimento sgr (in questo caso tramite il FOF Private Debt Italia) e Fondo Europeo per gli Investimenti, già investitori nel primo fondo, a cui si affiancano importanti banche e primarie compagnie di assicurazione (si veda altro articolo di BeBeez).
Ad agosto 2022 Riello Investimenti Partners sgr ha finanziato insieme ai fondi di private debt di Finanziaria Internazionale Investments sgr un’operazione che ha portato all’acquisizione da parte del fondo Alcedo V del 64,2% di Ekalab srl, società attiva nella produzione e commercializzazione di integratori alimentari, nutraceutici, fitoterapici, farmaceutici e dispositivi medici. A vendere erano stati i soci di riferimento, Giuseppe Salvadori, Josef Peron e Andrea Rosso, che hanno comunque mantenuto una quota del 35,8% e i loro ruoli operativi di co-amministratori delegati all’interno dell’azienda con focus rispettivamente sulle aree operations, direzione generale e commerciale (si veda altro articolo di BeBeez).
Riello Investimenti Partners sgr è una società di gestione del risparmio indipendente, attiva da oltre 20 anni negli investimenti alternativi nella gestione di fondi nel segmento private equity, venture capital e private debt. La sgr nel maggio 2021 è entrata anche nel venture capital, con il lancio del suo primo fondo, battezzato Linfa Ventures, focalizzato sull’innovazione della filiera agro-alimentare (si veda altro articolo di BeBeez) e il cui target di raccolta è 80 milioni. Il fondo è gestito da Marco Gaiani e Michele Costabile.