Fiera Capital Corporation, la principale società indipendente di gestione patrimoniale del Canada, si sta spostando nell’Asia-Pacifico acquisendo Clearwater Capital Partners, società con sede a Hong Kong, una società di investimento di credito e situazioni speciali focalizzata in Asia, in un’operazione da 21 milioni di dollari. Secondo un comunicato della società, Fiera Capital pagherà 12 milioni di dollari in contanti e emetterà 9 milioni di dollari in azioni di voto subordinato di Classe A di Fiera Capital. L’accordo copre anche un ulteriore pagamento condizionale e considerazioni di earn-out fino a 44 milioni di dollari in cinque anni, soggetti a traguardi finanziari. L’acquisizione di Clearwater, che ha un patrimonio in gestione di 1,4 miliardi di dollari, consentirà a Fiera Capital di conquistare una posizione di rilievo in Asia al di fuori della sua sfera operativa in Stati Uniti, Regno Unito e Germania. “La transazione stabilisce l’impronta Asia-Pacific di Fiera Capital e offre una rara opportunità di entrare nel mercato del credito privato asiatico”, ha affermato Vincent Duhamel, presidente e chief operating officer di Fiera Capital. Clearwater è specializzata in prestiti diretti, crediti distressed e special situation. A seguito dell’acquisizione, i beni dell’azienda entreranno nella divisione Private Alternative Investments di Fiera Capital. Clearwater opera da cinque uffici in Asia-Pacifico e Stati Uniti (Hong Kong, Singapore , Seoul , Mumbai e Connecticut). “Con un track record di 16 anni di prestazioni solide, il team di Clearwater ha una presenza consolidata nello spazio del credito in Asia, un’industria che rappresenta oggi 50 trilioni di dollari in opportunità di investimento”, ha dichiarato John Valentini, vicepresidente esecutivo, global chief financial officer e presidente della divisione Private Alternative Investments di Fiera Capital. Fiera Capital ha oltre 128 miliardi di dollari canadesi (99,6 miliardi di dollari) di asset in gestione. Si veda dealstreetasia.
Il nuovo fondo da 1,1 miliardi di dollari lanciato dal Gruppo Japan Post Holding prevede di collaborare con aziende di buyout globale come KKR , Blackstone e Permira a investire in società in Giappone e all’estero, stando alle dichiarazioni di un alto dirigente. Il Gruppo delle Poste giapponesi aveva annunciato a gennaio la creazione di un fondo di private equity denominato Japan Post Investment Corporation, con una dotazione di 120 miliardi di yen (1,12 miliardi di dollari). La mossa indica l’impegno costante di Japan Post Holding nei confronti di investimenti alternativi, in quanto la sua banca, Japan Post Bank, che fornirà i fondi per il fondo, subirà un calo dei rendimenti a fronte di tassi di interesse persistentemente bassi. Tokihiko Shimizu, CEO di Japan Post Investment Corporation, ha detto che i grandi operatori nel buyout sono sempre alla ricerca di coinvestitori per aumentare le loro capacità di acquisizione.”Ad esempio, Bain Capital sta acquistando l’unità chip di Toshiba, ma l’investimento è stato fatto con altri investitori”, ha affermato Shimizu. “La capacità di investimento di Bain era limitata.” Il consorzio guidato da Bain Capital ha accettato di acquistare l’unità chip Toshiba Corp per 18 miliardi di dollari, poiché Toshiba intendeva puntare sul capitale. Japan Post Invest ha assunto diversi esperti del settore in posizioni senior presso l’azienda, tra cui Kei Mizukami, ex capo delle operazioni giapponesi di CVC Capital Partners, ha affermato Shimizu. Farà almeno 10 investimenti dal primo fondo e gli investimenti saranno effettuati solo con altre società di private equity, comprese quelle domestiche, ha detto Shimizu. Il valore per ogni investimento possono variare da 2 miliardi di yen a 15 miliardi di yen, ha detto, aggiungendo che il Japan Post Investment Corporation mira a prendere circa il 15 per cento dei diritti di voto in ogni società target. Shimizu ha detto che Japan Post Bank e Japan Post Insurance Co, un’altra unità di Japan Post Holdings, forniranno un totale di 90 miliardi di yen come soldi iniziali per gli investimenti, con ulteriori 30 miliardi di yen che dovrebbero essere raccolti da investitori esterni. Shimizu è un ex dirigente presso il Government Pension Invest ment Fund (GPIF), il più grande pensione del mondo del fondo, e ha portato grande cambiamento della politica di GPIF nel 2014 dove è aumentata la quota di investimenti in attività più rischiose, come scorte. Si veda dealstreetasia.