Il fondo sovrano di Singapore GIC sta cercando di vendere una grossa fetta del suo portafoglio di private equity, del valore di circa 2 miliardi di dollari, secondo un rapporto di PE Hub. GIC, che è stata coinvolta nelle due più grandi transazioni nel primo trimestre di quest’anno, per un totale di 29,6 miliardi di dollari, ha manifestato recentemente l’intenzione di procedere alla cessione sul mercato secondario di un portafoglio di partecipate. La holding d’investimento Cogent Investment Group è l’advisor prescelto per reperire controparti adeguate. Secondo un rapporto GIC pubblicato lo scorso anno, il private equity rappresentava circa il 9 per cento del mix di attività del fondo di Singapore al 31 marzo 2017. Gli interessi di private equity del fondo includono, capitale di rischio, debito mezzanino, debito in sofferenza e fondo per investimenti di secondario. Nel primo trimestre di quest’anno GIC ha partecipato a transazioni multimiliardarie, tra cui l’acquisizione da 17 miliardi di dollari di una quota di maggioranza nel settore finanziario con Thomson Reuters Corp, che GIC ha acquisito con il Canada Pension Plan Investment Board e l’americana Blackstone. GIC ha inoltre collaborato con Carlyle Group, un’altra società di private equity, nell’acquisizione di Akzo Nobel’s Specialty Chemicals in un affare da 12,6 miliardi di dollari. GIC è stata anche coinvolta nel terzo più grande accordo accanto al Fondo di investimento pubblico dell’Arabia Saudita (PIF) e ad altri investitori. Hanno accettato di pagare 5,4 miliardi di dollari per il 55% del business di proprietà AccorInvest del gruppo francese AccorHotel. Secondo i dati di Thomson Reuters, le ingenti transazioni che hanno coinvolto GIC hanno contribuito a portare il valore complessivo delle transazioni del primo trimestre a 42,4 miliardi di dollari, in 39 accordi. All’inizio di questo mese, GIC ha ridotto la proprietà della compagnia aerea vietnamita VietJet Air al 4,97%. Si veda dealstreetasia.
Blackstone Group Lp investirà circa il 60% del suo fondo inaugurale da 4 miliardi di dollari focalizzato sull’Asia nella terza più grande economia asiatica, cioè quella indiana. “Blackstone prevede di dispiegare circa 4 miliardi di dollari in Asia nei prossimi cinque anni”, così una delle due fonti ascoltate che ha chiesto l’anonimato. Il fondo globale di private equity di Blackstone contribuirà con circa il 40% del valore dell’operazione per ogni transazione effettuata dall’Asia, mentre il nuovo fondo asiatico BCP Asia investirà il restante 60%. I rivali fondi di private equity hanno già investito in India attraverso i loro fondi dedicati in Asia, poiché le opportunità di investimento nel paese si sono moltiplicate negli ultimi anni. L’ultima mossa di Blackstone aiuterà la società di acquisizione a capitalizzare rapidamente tali opportunità. “Fino a poco tempo fa, il focus dell’interesse dei private equity in Asia è stato prepotentemente inclinato verso la Cina data la portata delle opportunità e la relativa facilità delle uscite”, ha dichiarato Anuj Kapoor, amministratore delegato e responsabile dell’investment banking di UBS India. Tuttavia, l’allocazione da parte di LP verso l’India è cresciuta dato lo slancio di crescita, i dati demografici favorevoli, la stabilità valutaria e le riforme strutturali, ha aggiunto. Blackstone, che gestisce 430 miliardi di dollari a livello globale, ha investito circa 7,5 miliardi di dollari in India fino ad oggi. “L’India è considerata la migliore destinazione di investimento in Asia. Negli ultimi due anni, Blackstone ha effettuato uscite di successo con un ritorno di 2-4 volte sugli investimenti indiani “, ha affermato la prima persona citata in precedenza. “Oltre all’India, il fondo esaminerà le opportunità di investimento in Cina, Australia, Giappone e Corea del Sud”. Un portavoce di Blackstone ha rifiutato di commentare i piani di raccolta fondi. La società ha iniziato le sue attività in India nel 2005 con Akhil Gupta come amministratore delegato. Gupta si licenziò nel 2013 dopo otto anni e i senior managing director Mathew Cyriac e Amit Dixit furono elevati come co-responsabili delle sue operazioni in India. Lo scorso febbraio, Cyriac ha smesso di servire per oltre un decennio. “Gli investimenti dai fondi globali di Blackstone in Asia aumentano di anno in anno, in gran parte sul retro dell’India. Ma a causa della restrizione che l’80% del fondo globale è destinato ai mercati sviluppati, solo il 20% è destinato ai mercati emergenti “, ha detto la prima fonte citata in precedenza, spiegando la logica alla base del lancio del fondo dedicato Asia. L’obiettivo principale di Blackstone quest’anno sarà negli industriali, ha detto la seconda fonte persona. Si veda dealstreetasia.