Stamattina, due documenti normativi di Caffeinated Capital sono stati pubblicati sul sito Web della SEC, ognuno dei quali indica che l’azienda di VC con sede a San Francisco intende raccogliere nuovo capitale. Ecco i dettagli chiave: Caffeinated Capital Fund III, LP sarebbe il terzo fondo di punta dell’azienda e ha come target 75 milioni di dollari di asset in gestione, secondo il suo deposito. Caffeinated Capital Opportunity Fund II, LP è, come suggerisce il nome, il secondo cosiddetto “fondo opportunità” e sta per raccogliere 150 milioni di dollari, stando al deposito. Nessuno di questi due nuovi fondi ha ancora chiuso il capitale LP, almeno secondo le rispettive dichiarazioni. Terzo Flagship Fund del Caffeinated Capital. A 75 milioni di dollari, il Fondo III sarebbe il più grande fondo di punta della Caffeinated Capital fino ad oggi. Secondo i documenti precedenti, l’impresa ha raccolto 15 milioni di dollari per il Fondo I e 50 milioni di dollari per il Fondo II. Secondo le forme di comunicazione finanziaria consultate circa Caffeinated Capital alla fine di marzo 2018, il valore patrimoniale lordo (GAV) del primo fondo monopolistico era di circa 45,2 milioni di dollari, un rendimento superiore al duecento per cento (in termini GAV) su capitale di 15 milioni di dollari nei cinque anni dal suo inizio. Esistono molti modi per fare riferimento ai principali fondi di una società di venture capital – il fiore all’occhiello e le primarie sono anche descrittori accurati – ma indipendentemente dall’etichetta, è attraverso questi veicoli di investimento che i gestori di fondi guidano la strategia di investimento dell’impresa. Secondo il sito web piuttosto spartano dell’azienda, Caffeinated Capital è “una società di venture capital in fase iniziale” che “tipicamente fa partnership con i fondatori nella fase iniziale di una azienda e investe anche per tutta la vita dell’azienda stessa”. E tali dichiarazioni porterebbero a ritenere che la maggior parte degli investimenti dell’impresa sarebbe seed o serie A. Proprio come il suo terzo fondo di punta, il secondo fondo opportunità di Caffeinated Capital è il più grande finora con un capitale di 150 milioni di dollari. Il primo fondo di opportunità dell’impresa, depositato per la prima volta nell’aprile 2016, aveva raccolto 75 milioni di dollari. I fondi di “opportunità” o di “crescita” vengono solitamente raccolti da investitori di venture capitalizzati per investire principalmente nelle società di portafoglio con le migliori performance da un fondo precedente. Esempi canonici di tali fondi sono la prima serie di fondi “Select” di Union Square Ventures Opportunity Fund o Foundry Group. Ai fini del proseguimento degli investimenti, i fondi per la crescita o le opportunità rappresentano un’alternativa al sollevamento di veicoli per scopi speciali (SPV). Il Caffeinated Capital ha sollevato un certo numero di SPV in passato per investire in società di portafoglio precedenti come WePay e Airtable. Si veda crunchbase.
IK Investment Partners (“IK”) è lieta di annunciare che il Fondo IK VIII ha raggiunto un accordo per l’acquisizione di Klingel medical metal GmbH (“KLINGEL” o “the Company”), un importante produttore di componenti metallici di alta precisione e complessi principalmente per una gamma di applicazioni di tecnologia medica, da Halder. KLINGEL è stata fondata nel 1986 ed è diventata un’azienda indipendente leader nel settore dei contratti per la produzione di componenti di alta precisione e resistenti, realizzati in titanio e acciaio inossidabile di alta qualità. La Società gestisce un modello di business verticalmente integrato con capacità interne che coprono l’intera catena del valore della produzione, dalla progettazione alla produzione, fino all’imballaggio finale con un focus strategico sulla tecnologia medica. I componenti di alta precisione di KLINGEL sono utilizzati in diversi impianti ortopedici, cardiovascolari e dentali e in endoscopia e chirurgia robotica. Lavorando in partnership con i suoi clienti OEM attraverso la tecnologia medicale e le industrie di misura e controllo, KLINGEL ha guadagnato la reputazione di qualità senza compromessi. Con sede principale a Pforzheim, in Germania, la Società gestisce due siti produttivi con oltre 200 macchine a controllo numerico e impiega oltre 300 persone. “Fornendo componenti mission-critical dei più alti standard di qualità, KLINGEL ha instaurato relazioni di lunga data con i nostri clienti. IK ha una vera comprensione del mercato CMO e condivide la nostra strategia di crescita internazionale. Con il loro supporto, continueremo a contribuire al successo dei nostri clienti offrendo un reale valore aggiunto ai loro consumatori finali”, ha dichiarato Ralf Petrawitz, Amministratore delegato tecnico e commerciale di KLINGEL. “Siamo impressionati dal forte management team di KLINGEL. Insieme continueremo a costruire sulla solida posizione di mercato, sul know-how tecnico e sull’ampia offerta di servizi che KLINGEL ha sviluppato negli ultimi trent’anni. IK è ben posizionata per supportare KLINGEL grazie alla nostra esperienza con Marle, una delle principali CMO europee di protesi ortopediche per anca e ginocchio, acquisita nel 2016″, afferma Anders Petersson, Partner di IK. KLINGEL rappresenta la seconda acquisizione di mid cap del Fondo IK VIII nell’ultimo mese e l’undicesima acquisizione annunciata dal Fondo. I termini finanziari della transazione non sono divulgati. Qui il comunicato ufficiale.
La società di private equity britannica Actis investe fino a 220 milioni di dollari nel capitale azionario nella società finanziaria indiana non bancaria Profectus Capital, fondata dall’ex CEO di Reliance Commercial Finance, KV Srinivasan. In una dichiarazione, Actis ha annunciato che “sta costruendo una società finanziaria indiana non bancaria focalizzata su prestiti garantiti a piccole e medie imprese con un piano per finanziare la piattaforma con un capitale azionario fino a 220 milioni di dollari su un periodo di cinque anni”. L’annuncio fa seguito all’annuncio del febbraio scorso secondo il quale Actis investiva 82 milioni di dollari insieme a Altimeter Capital nella piattaforma di pagamenti digitali Pine Labs. Anche Actis ha investito attivamente nello spazio dei servizi finanziari indiani quando era azionista del 26% in UTI Bank (ora Axis Bank) e investitore in IDFC. Profectus Capital si concentrerà esclusivamente sui prestiti alle imprese delle PMI che operano in una dozzina di sottosettori mirati, attingendo alla cultura indiana delle piccole imprese familiari con oltre 30 milioni di PMI e il settore sta vivendo una crescita laica della domanda di credito. “Stiamo cercando di costruire un’istituzione di alta qualità, professionale e di successo focalizzata sul nucleo dell’economia indiana in rapida crescita, il suo settore delle PMI”, ha dichiarato Asanka Rodrigo, Partner e responsabile dell’Asia del Sud ad Actis. Con l’immenso potenziale di NBFC in India, data la popolazione che richiede fondi, il segmento ha visto un enorme interesse da parte degli investitori. Secondo un rapporto di ICRA Ratings Ltd, come al 31 dicembre 2017, il credito totale gestito dalla NBFC al dettaglio era di circa 7.000 miliardi di rupie rispetto a 6.1 trilioni di R nel marzo 2017, registrando una crescita anno su anno del 18.3% rispetto a 15,5% nel 2016-17. Recentemente è stato anche riferito che APAC Financial Services, la società finanziaria non bancaria fondata dall’ex capo del Pacifico asiatico Gunit Chadha di Deutsche Bank, era in trattative con il Pvt di Multiples Alternate Asset Management. Ltd per raccogliere circa 44 milioni di dollari. “Le PMI sono un ingranaggio vitale nell’economia indiana e hanno un’enorme richiesta insoddisfatta di capitale. Sono nella posizione migliore per soddisfare questa richiesta nel modo più efficiente”, ha dichiarato Pratik Jain, un direttore di Actis. Si veda dealstreetasia.
La società di private equity britannica Bowmark Capital ha acquisito la partecipazione di controllo dello studio legale BCLP nelle attività innovative legali Lawyers on Demand (LOD). La piattaforma consente a più di 500 clienti tra i quali importanti banche, società e studi legali di scegliere un avvocato da coinvolgere a contratto sul singolo business. Tra i suoi clienti figurano la società di abbigliamento sportivo Adidas, il gigante tecnologico Google, la banca Barclays, la società di carte di credito American Express, la banca di investimenti Kleinwort Benson e la società di telefonia mobile EE. Nell’anno finanziario 2016-17 le entrate sono state di circa 35 milioni di sterline. Ha dieci uffici in tutto il mondo che si estendono in Europa, Medio Oriente e Asia e più di 650 avvocati e consulenti nel suo database. LOD, in precedenza “avvocati su richiesta”, è stato fondato nel 2007 da Simon Harper, che era allora un partner di BCLP. Parlando con City AM Harper ha dichiarato: “LOD è attualmente in prima linea rispetto a ciò che sta accadendo nei servizi legali alternativi, poiché il mercato cresce, dobbiamo accertarci che sia il luogo in cui stiamo e continuiamo a investire per farlo”. Ha detto che LOD, dopo aver aperto in Germania e Dubai nell’ultimo anno, stava ora prendendo di mira gli Stati Uniti per l’espansione. Nel 2016 si è fusa con la società di avvocati contrattisti in Asia Pacific AdventBalance assegnandole basi a Hong Kong, Sydney, Singapore, Brisbane, Melbourne e Perth. Nel 2015 ha collaborato con il gigante legale internazionale DLA Piper per fornire servizi di avvocato a contratto ai clienti di DLA. Secondo la sua ultima serie di conti BCLP possedeva una quota del 62,36% in LOD, avendo in precedenza posseduto una quota dell’80% quando l’attività era scorporata nel 2012. Charles Ind, managing partner di Bowmark, ha dichiarato: “Abbiamo monitorato il settore dei servizi legali alternativi per diversi anni e siamo lieti di avere l’opportunità di diventare il principale azionista di LOD e supportare l’intero team di LOD quando si basano sulla crescita impressionante che hanno aver raggiunto fino ad oggi.” Negli ultimi anni il mercato degli avvocati a contratto è diventato sempre più affollato di aziende come la grande società di contabilità PwC, la società Allen & Overy e gli studi legali transatlantici Eversheds Sutherland e Hogan Lovells che hanno creato le proprie offerte. Gli investimenti di Bowmark includono la catena di bar e ristoranti Drake & Morgan e il broker assicurativo Aston Scott. Gli investimenti precedenti includono la società di diritto legale, la Business Research e la catena di ristoranti Las Iguanas. Si veda Cityam.