SYDNEY (AUSTRALIA) NEW YORK (USA): AustralianSuper, il più grande fondo pensionistico australiano, ha annunciato oggi di aver aumentato l’entità del programma della sua partnership con Churchill Asset Management, una società specializzata in investimenti affiliata di Nuveen, a 1,5 miliardi di dollari. Si veda qui il comunicato stampa. Il programma di investimenti è rivolto a prestiti senior e unitranche a società del mercato medio statunitense sostenute da private equity e si basa sulla partnership stabilita nel dicembre 2022. AustralianSuper ha investito oltre 4,5 miliardi di dollari (7 miliardi di dollari australiani) in credito privato a livello globale, con l’ambizione dichiarata di triplicare la propria esposizione nei prossimi anni attraverso un mix di prestiti diretti da parte del suo team interno di credito privato e partnership strategiche con le migliori aziende del settore. manager specializzati di prima classe come Churchill.
LUSSEMBURGO: Candriam ha annunciato il consolidamento dei suoi investimenti alternativi in un’unica piattaforma. Si veda qui fundseurope. L’obbiettivo dell’operazione è quello di sfruttare le competenze dei suoi diversi team nei settori dell’azionario quantitativo a rendimento assoluto, del multi-asset quantitativo e del multi-gestione, sotto un’unica divisione unificata. La piattaforma, che gestisce asset per oltre 23 miliardi di euro, si concentra sulla fornitura di rendimenti positivi in vari cicli di mercato e sull’integrazione dei principi ESG nelle sue strategie di investimento. Steeve Brument, con 25 anni di carriera nel settore, è stato nominato responsabile globale delle alternative. Supervisionerà il team di 34 professionisti degli investimenti e riferirà a Nicolas Forest, CIO di Candriam.
LUSSEMBURGO: Il fornitore di software di gestione dei servizi TOPdesk (“la Società”) ha concordato una partnership con CVC Capital Partners (“CVC”). CVC Growth Funds investirà circa 200 milioni di euro per acquisire una significativa quota di minoranza nella Società e collaborerà con il co-fondatore e CEO Wolter Smit e il CFO Rob Haaring per accelerare la crescita della Società e favorirne lo sviluppo. Si veda qui pe-insight. Questo investimento segna un momento cruciale nella storia di TOPdesk, in quanto rappresenta il primo esempio di infusione di capitale esterno per la Società, che è rimasta sotto la proprietà di maggioranza dei suoi fondatori. Lo sviluppatore di software con sede a Delft fornisce software di gestione dei servizi da quasi trent’anni, assistendo oltre 5.000 organizzazioni in tutto il mondo nella creazione di una fornitura di servizi coerente ed eccellente. TOPdesk opera in quattordici uffici in undici paesi, vantando una forza lavoro di oltre 1.000 dipendenti.
NEW YORK (USA) e CHICAGO (USA): Centerbridge Partners e Vistria Group stanno guardandosi in giro per valutare un eventuale interesse per la loro Help at Home con sede a Chicago, che potrebbe essere valutato a 3 miliardi di dollari o più, secondo le persone. Si veda qui pe-insight. Un processo formale di vendita potrebbe iniziare già nel primo trimestre del 2024, hanno affermato. Le deliberazioni sono nelle fasi iniziali e non c’è certezza che si traducano in una transazione, hanno detto le persone, chiedendo di non essere identificate quando si parla di informazioni riservate. Un rappresentante di Centerbridge Partners ha rifiutato di commentare, mentre i portavoce di Vistria Group e Help at Home non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento. Fondata nel 1975, Help at Home aiuta a fornire assistenza domiciliare e comunitaria agli anziani e alle persone con disabilità nel sud e nel Midwest degli Stati Uniti, secondo il suo sito web. Centerbridge e Vistria hanno acquistato Help at Home nel 2020 da Wellspring Capital, che è rimasto un investitore di minoranza. L’anno successivo, Bloomberg News ha riferito che la società stava esplorando la possibilità di quotarsi in borsa per trarre vantaggio dalla crescente domanda di assistenza domiciliare durante la pandemia di Covid-19.
NEW YORK (USA): Blackrock ha pubblicato il rapporto 2024 Private Markets Outlook, che descrive in dettaglio tendenze e previsioni significative nel settore del Private Capital. Si veda qui fundseurope. Il rapporto evidenzia che la “polvere secca” del settore del capitale privato ha raggiunto la cifra storica di 4 trilioni di dollari. All’interno di questo, il debito privato rappresenta ora il 12% dell’universo di investimenti alternativi da 13.000 miliardi di dollari, pari a oltre 1.600 miliardi di dollari a livello globale a marzo 2023. Blackrock prevede che il mercato globale del debito privato potrebbe crescere fino a 3,5 trilioni di dollari di asset in gestione entro il 2028. Le prospettive enfatizzano un approccio strategico e difensivo agli investimenti nel debito privato, in particolare nei prestiti diretti senior, in condizioni di mercato diverse. Il rapporto rileva performance variabili nel mercato immobiliare commerciale statunitense, con sfide negli spazi per uffici ma robustezza nei settori industriali e non commerciali.
PARIGI (FRANCIA): BNP Paribas ha annunciato il lancio del suo nuovo fondo BNP Paribas Climate Impact Infrastructure Debt. L’iniziativa è uno sforzo di collaborazione che coinvolge BNP Paribas Asset Management (BNPP AM), BNP Paribas Corporate & Institutional Banking (BNPP CIB) e BNP Paribas Cardif. Si veda qui fundseurope. Il fondo è progettato per fornire soluzioni finanziarie complete a progetti ed enti coinvolti nella transizione energetica e nella mitigazione dei cambiamenti climatici. Il fondo, gestito dalla divisione Private Assets di BNPP AM, è strutturato come un fondo di investimento alternativo riservato (RAIF) lussemburghese e classificato come articolo 9 ai sensi del regolamento sull’informativa sulla finanza sostenibile (SFDR).
NEW YORK (USA) e ABU DHABI (EAU): Il gruppo di private equity, che è una joint venture tra la società di investimento statunitense RedBird Capital e International Media Investments (IMI) con sede ad Abu Dhabi, è il capofila nelle trattative per l’acquisizione di All3Media, di proprietà congiunta di Warner Bros Discovery e Liberty Global. Si veda qui pe-insight. Il Telegraph ha rivelato all’inizio di quest’anno che i banchieri della JP Morgan erano stati chiamati a condurre un’asta della società, che si prevede possa fruttare almeno 1 miliardo di sterline. Fonti della città hanno avvertito che i termini definitivi non sono ancora stati confermati con RedBird IMI e non vi è alcuna certezza che l’accordo venga concluso prima della fine dell’anno. La potenziale acquisizione evidenzia l’ambizione di RedBird IMI di investire nel Regno Unito dopo aver recentemente raggiunto un accordo per prendere il controllo di The Telegraph e The Spectator. L’accordo è al vaglio delle autorità di regolamentazione dopo che il ministro della Cultura Lucy Frazer è intervenuto per motivi di interesse pubblico. I parlamentari e colleghi conservatori hanno espresso preoccupazione per la prevista acquisizione, dato il governo autoritario degli Emirati Arabi Uniti e i precedenti di censura sulla stampa.
HELSINKI (FINLANDIA): La società finlandese di venture capital Innovestor, in collaborazione con Business Finland Venture Capital, annuncia il primo fondo di coinvestimento in Finlandia. Si veda qui il comunicato stampa. La dimensione del fondo è di 30 milioni di euro e investirà in startup finlandesi in fase iniziale insieme a gruppi di investitori di angel investor. Il fondo mira ad aumentare la dimensione degli investimenti nella fase iniziale in Finlandia, ampliando e diversificando così l’ecosistema di investimento nordico e le opportunità di finanziamento per le aziende in fase iniziale. Il fondo di coinvestimento effettua investimenti insieme ad angel investor. Gruppi composti da almeno tre angel investor propongono investimenti al fondo di coinvestimento, gestito da Innovestor, che poi valuta tali proposte e seleziona gli investimenti idonei. Gli investimenti iniziali vanno dai 50.000 ai 300.000 euro. Nel primo round di investimento, il fondo e il gruppo di angel investor investono la stessa quantità di capitale nella startup selezionata. Questi investimenti combinati possono aumentare significativamente i finanziamenti per le startup, offrendo maggiori opportunità per creare crescita in una fase iniziale.
SINGAPORE: Vegrow, un mercato della frutta business to business (B2B) con sede in India, ha annunciato di aver raccolto 46 milioni di dollari in finanziamenti primari e secondari. Si veda qui technode. Il nuovo round di finanziamento è guidato da GIC, il fondo sovrano di Singapore, con una partecipazione significativa dell’investitore esistente Prosus Ventures e il supporto continuo di Matrix Partners India, Elevation Capital e Lightspeed, ha affermato Vegrow in una dichiarazione mercoledì. Secondo la dichiarazione, i fondi verranno utilizzati per espandere la portata di Vegrow in tutta l’India e rafforzare la sua rete globale. Avendus Capital è stato il consulente finanziario esclusivo di Vegrow in questa transazione.
WASHINGTON (USA): Carlyle Group Inc. sta esplorando opzioni di uscita per Acrotec Group, un produttore di componenti per orologi di lusso che potrebbe essere valutato fino a 4,6 miliardi di dollari, hanno detto fonti a conoscenza della questione. Si veda qui pe-insight. La società di private equity sta intervistando le banche poiché considera una potenziale vendita o quotazione dell’azienda Develier, con sede in Svizzera, hanno detto le fonti. Rothschild & Co. è stata scelta per supervisionare i preparativi per una potenziale offerta pubblica iniziale, secondo le persone che hanno chiesto di non essere identificate discutendo di informazioni riservate. Carlyle potrebbe avviare un processo di uscita dall’azienda l’anno prossimo, hanno detto le fonti. Le deliberazioni sono nelle fasi iniziali e si potrebbe ancora decidere di trattenere l’asset per un periodo più lungo. I rappresentanti di Carlyle e Rothschild hanno rifiutato di commentare.
BOSTON (USA): Outsourcing Inc., sarà delistata grazie a un accordo annunciato oggi. L’azienda con sede a Tokyo è attualmente il decimo fornitore di personale al mondo e attualmente è quotata alla Borsa di Tokyo. Si veda qui pe-insight. La transazione è concepita come un’acquisizione da parte del management con il sostegno della Bain Capital Private Equity con sede negli Stati Uniti. Secondo un annuncio odierno, il consiglio di amministrazione di Outsourcing ha già votato a sostegno dell’acquisizione. A novembre, Outsourcing ha annunciato un fatturato di 3,70 miliardi di dollari per i primi nove mesi, con un aumento del 9,8% su base annua. Negli ultimi anni, l’azienda è cresciuta a livello internazionale attraverso un’ambiziosa strategia di acquisizione. Tuttavia, la società ha anche modificato i risultati di diversi anni passati a causa di segnalazioni fraudolente. Una serie di indagini si è conclusa il 14 novembre. Secondo i documenti pubblici depositati dalla società, l’accordo rappresenta un prezzo di acquisto di 12,24 dollari per azione. Sulla base di un calcolo di Outsourcing, il prezzo complessivo dell’offerta pubblica è di 1,53 miliardi di dollari.
BOSTON (USA): Bain Capital Private Equity (“Bain Capital”), una delle principali società di investimenti privati a livello mondiale, ha annunciato oggi di aver accettato di acquisire una partecipazione di controllo in Eleda, la società svedese di progetti e servizi infrastrutturali, da Altor che manterrà una quota di minoranza. Si veda qui pe-insight. I fondatori di Eleda, Johan Halvardsson e Peter Condrup, e il team di gestione reinvestiranno sostanzialmente nella società. Con sede a Stoccolma, Eleda è un fornitore leader di servizi e sviluppo di infrastrutture nei paesi nordici. L’azienda è leader di mercato in diversi segmenti, molti dei quali rispondono alle esigenze della transizione verde, tra cui acqua e fognature, distribuzione di energia, teleriscaldamento, strade, data center, ferrovie e stazioni di ricarica per veicoli elettrici. Il modello operativo decentralizzato dell’azienda consente alle sue aziende di offrire la massima qualità ai propri clienti con il mix ottimale di presenza locale e risorse di un’organizzazione più ampia. “Siamo entusiasti di accogliere Bain Capital nel team mentre cerchiamo di cogliere significative opportunità di mercato”, ha affermato Johan Halvardsson, CEO e co-fondatore di Eleda. “Abbiamo intrapreso un viaggio fantastico con Altor dal 2020, siamo immensamente orgogliosi del successo con cui Eleda si è sviluppata e ora siamo pronti a portare la nostra attività a nuovi ed entusiasmanti livelli”. Altor ha creato Eleda nell’aprile 2020 attraverso la fusione di 3 piattaforme di servizi infrastrutturali ben posizionate. Al momento della fusione l’azienda realizzava un fatturato di circa 640 milioni di dollari. Oggi, Eleda ha ricavi per oltre 1,5 miliardi di dollari, guidati da una forte crescita organica di oltre il 10% annuo e da 19 acquisizioni.
HOUSTON (USA): Ara Partners (“Ara” o la “Società”), una delle principali società di investimenti in private equity e infrastrutture specializzata nella decarbonizzazione industriale, ha annunciato oggi di aver chiuso oltre 3 miliardi di dollari di nuovi impegni di capitale. Si veda qui pe-insight. La Società ha concluso con successo una raccolta fondi per Ara Fund III (“Fondo III” o il “Fondo”), chiudendo 2,8 miliardi di dollari di impegni in accomandita semplice, insieme a veicoli di coinvestimento dedicati in accomandita semplice. Il Fondo ha ricevuto sottoscrizioni in eccesso in modo significativo con un tetto massimo aumentato, superando il suo obiettivo iniziale di 2 miliardi di dollari, e ha ricevuto il sostegno della base di investitori esistente di Ara e di un insieme diversificato di nuovi investitori istituzionali comprendenti fondi pensione, compagnie assicurative, fondi sovrani, fondi di dotazione e fondazioni del Nord America, dell’Europa e della regione Asia-Pacifico. Il Fondo III porterà avanti la strategia di Ara di investire nella decarbonizzazione dell’economia industriale, la principale fonte di emissioni di carbonio a livello globale. Sfruttando una significativa esperienza tecnica e operativa, il Fondo perseguirà sia investimenti di buyout che di crescita in società industriali con sede principalmente negli Stati Uniti, Canada ed Europa che hanno il potenziale per ottenere riduzioni delle emissioni di carbonio in tutti i settori, compresi industriale e manifatturiero, prodotti chimici e materiali. , efficienza energetica e carburanti verdi, nonché alimentazione e agricoltura. Il fondo predecessore di Ara, Ara Fund II, ha chiuso a settembre 2021 a circa 1,1 miliardi di dollari, al di sopra del suo obiettivo di 650 milioni di dollari. Ara ha un patrimonio totale in gestione pari a circa 5,6 miliardi di dollari.
NEW YORK (USA): Apollo Global (APO.N) sta valutando un’offerta per la Pension Insurance Corporation (PIC) del Regno Unito in un accordo che potrebbe valutare la società a circa 6,26 miliardi di dollari, ha riferito Sky News mercoledì. Si veda qui pe-insight. Apollo Global e PIC non hanno risposto immediatamente alla richiesta di commento della Reuters. All’inizio di questo mese, Bloomberg News, citando fonti vicine alla questione, aveva riferito che PIC stava esplorando una vendita. PIC, compagnia privata di assicurazione specializzata in piani pensionistici a benefici definiti, è di proprietà di azionisti, tra cui Reinet Investments con sede in Lussemburgo e CVC Capital. L’acquisizione di PIC segnerebbe la più grande acquisizione mai realizzata da Apollo nel Regno Unito e le darebbe un punto d’appoggio significativo nel mercato pensionistico del paese. Il PIC è stato creato nel 2004 per fornire una rete di sicurezza per i regimi pensionistici a benefici definiti (DB) che sono in deficit. Da diversi anni il governo sta valutando la possibilità di vendere l’azienda, ma finora non è riuscito a trovare un acquirente disposto a pagare il prezzo richiesto.
NEW DEHLI (INDIA): Vistara Growth (“Vistara”) ha annunciato un closing iniziale di oltre 150 milioni di dollari per Vistara Technology Growth Fund V LP (“Fund V”) verso il suo obiettivo di 400 milioni di dollari. Il closing è stato completato in 4 settimane dal lancio ed è stato sostenuto da maggiori impegni da parte dei partner accomandanti Vistara esistenti. Si veda qui pe-insight. Sin dalla sua nascita nel 2015, Vistara ha raccolto oltre 500 milioni di dollari, principalmente da fonti non istituzionali come family office, imprenditori e fondazioni private, prevalentemente con sede nella Columbia Britannica. Con la continua crescita della sua piattaforma, Vistara sta ora cercando di ampliare la propria base di investitori rivolgendosi a fondi pensione e altri investitori istituzionali, e geograficamente lanciando veicoli sia per investitori statunitensi che internazionali. Vistara punta a completare la raccolta fondi entro la prima metà del 2024. Vistara ha mantenuto un focus costante sulle società di software aziendale in fase medio-avanzata in tutto il Nord America alla ricerca di forme flessibili e tipicamente meno diluitive di capitale di crescita come debito a termine, debito convertibile e/o capitale strutturato. La dislocazione del mercato creata dal crollo della Silicon Valley Bank ha creato opportunità per i finanziatori privati diretti, allo stesso tempo il calo delle valutazioni azionarie ha portato a un minore accesso ai finanziamenti da parte del capitale di rischio. Con molto meno capitale di crescita disponibile tra istituti di credito bancari e fondi di capitale di rischio, il divario storicamente colmato da fornitori di capitale alternativi non bancari come Vistara si è ampliato drammaticamente quando il Fondo V entra nel suo periodo di investimento.