Il mercato secondario del private equity torna in grande spolvero tra gli investitori, dopo una flessione dei volumi nella seconda metà del 2020 e un primo recupero nel 2021, quando i volumi sono tornati ai livelli del 2019. Le transazioni secondarie sono aumentate ancora nel 2022 e quest’anno si dovrebbe replicare. Emerge da un interessante articolo di Altassets, che ha intervistato Verdun Perry, global head di Blackstone Strategic Partners; Yann Robard, fondatore di Whitehorse Liquidity Partners; e Jeff Hammer e Paul Sanabria, co-head della strategia di secondario di Manulife Investment Management. In particolare, Perry di Blackstone ha detto: “Alcuni venditori sono sovraccarichi di posizioni di private equity e devono o vogliono vendere per liberare liquidità. Allo stesso tempo, le distribuzioni nel 2022 sono diminuite di circa il 50% rispetto al 2021, quindi ci sono molti LPs che vogliono liquidità. Quest’anno potrebbe non essere necessariamente un anno record, anche se credo che ci andremo vicino. Penso che vedremo tra i 120 e i 130 miliardi di dollari in termini di volume di mercato. Molte operazioni arriveranno sul mercato nella prima metà dell’anno, ma probabilmente si chiuderanno nella seconda metà”.
Gilde Healthcare annuncia un nuovo fondo di investimento con impegni per 600 milioni di euro: Gilde Healthcare Venture&Growth VI. Il nuovo fondo si concentra su aziende in rapida crescita che sviluppano soluzioni per una migliore assistenza a costi inferiori. Si veda qui il comunicato stampa. Gilde Healthcare investe in società in Europa e Nord America attive nella sanità digitale, nella tecnologia medica (MedTech) e nelle terapie. Il fondo è sostenuto da un mix equilibrato di investitori internazionali, tra cui società, banche, fondi pensione, assicuratori, fondi di fondi, fondi sovrani, fondi di dotazione, family office, imprenditori e il team Gilde. La spesa sanitaria nel mondo occidentale continua a crescere, superando già negli Stati Uniti il 20% del PIL . La missione di Gilde Healthcare di investire in cure migliori a costi inferiori è supportata dall’Impact Council, istituito di recente, presieduto dall’ex direttore esecutivo dell’Agenzia europea per i medicinali (EMA). Il nuovo fondo investirà 10-60 milioni di euro per ogni nuova società in portafoglio. Insieme all’ultimo fondo Venture&Growth (chiuso nel 2020) e Gilde Healthcare Private Equity IV (chiuso nel 2022), Gilde Healthcare ha raccolto 1,5 miliardi di euro di capitale negli ultimi tre anni.
Nordic Capital ha accettato di acquisire una quota di maggioranza in corpuls per sostenere la prossima fase di crescita della Società, in collaborazione con la famiglia fondatrice. Si veda qui il comunicato stampa. corpuls è un’azienda innovativa di tecnologia medica, specializzata in soluzioni mediche di emergenza e rianimazione cardiaca con un focus chiave sul segmento dei defibrillatori esterni. L’azienda è una delle aziende di fascia media in più rapida crescita in Germania grazie a un portafoglio di prodotti innovativi ea spiccate capacità di ricerca e sviluppo. La famiglia fondatrice di corpuls è impegnata in una partnership a lungo termine con Nordic Capital e rimarrà investita nella società e rappresentata nel consiglio di amministrazione. Insieme, Nordic Capital e la famiglia fondatrice si impegnano a continuare a investire nell’innovazione presso il sito dell’azienda, promuovendo la sua offerta di telemedicina, accelerando la sua crescita nel segmento ospedaliero e ampliando ulteriormente la sua presenza internazionale. corpuls sviluppa una gamma di prodotti e soluzioni medicali, tra cui defibrillatori avanzati per il supporto vitale e dispositivi di monitoraggio, defibrillatori automatici esterni, dispositivi per la compressione toracica, nonché soluzioni di telemedicina e software.
La società europea di venture capital per le scienze della vita Forbion ha raccolto due fondi sottoscritti in eccesso per un totale di 1,35 miliardi di euro. Entrambi i fondi, l’early stage Forbion Ventures Fund VI (750 milioni di euro) e il Forbion Growth Opportunities Fund II (600 milioni di euro), che investirà fino a 70 milioni di euro in un massimo di 15 società in fase avanzata, hanno superato le loro dimensioni target originali e rappresentano il più grande investimento di Forbion successo della raccolta fondi fino ad oggi. Si veda qui European Biotechnology. Gli investimenti del Forbion Ventures Fund VI includono il produttore di ADC Pheon Therapeutics Ltd (Regno Unito), lo specialista di progettazione di proteine AI Seamless Therapeutics (Germania) e lo specialista di trasportatori ABC Rectify Pharma Inc. (Stati Uniti). Il Forbion Ventures Fund VI creerà un portafoglio di società terapeutiche di grande impatto, tra cui biotecnologie esistenti e nuove società (co-)fondate da Forbion, create attorno a risorse provenienti da istituzioni farmaceutiche o accademiche o attorno a team di gestione comprovati. Forbion’s Ventures Fund VI si basa sul solido track record dell’azienda dai precedenti fondi Forbion Ventures. Forbion Ventures Fund VI ha visto un forte tasso di recupero da parte degli investitori esistenti e allo stesso tempo ha attratto diversi nuovi investitori tra cui i fondi pensione olandesi PME e PMT, la Loyola University di Chicago, la Scott Trust Endowment Ltd e Pictet Alternative Advisors. Il Forbion Growth Opportunities Fund II si concentra sull’investimento principalmente in aziende biofarmaceutiche europee in fase avanzata che sviluppano nuove terapie. I precedenti investimenti si sono concentrati su società con sede in Austria, Germania, Svizzera e Paesi Bassi. Il fondo ha attirato diversi nuovi investitori istituzionali, tra cui Amundi e Legal & General Capital che si uniscono ai fondi pensione olandesi PME e PMT, Pantheon ed Eli Lilly and Company. Il Forbion Growth Opportunities Fund II ha già effettuato ad oggi quattro investimenti: Noema Pharma AG, VectivBio Holding AG, Inversago Pharma Inc., F2G Ltd.
Aquilius Investment Partners (Aquilius), un gestore degli investimenti con sede a Singapore focalizzato sui secondari nella regione dell’Asia del Pacifico, ha tenuto la chiusura finale del suo primo AIP Secondary Fund I (AIP SF I), a oltre 400 milioni di dollari in impegni con i clienti. Si veda qui privateequitywire. L’azienda ha inoltre raccolto altri 200 milioni di dollari di conti gestiti disponibili per co-investimenti dai suoi investitori. I soci accomandanti del fondo includono investitori istituzionali globali come fondi sovrani, fondi di dotazione e family office. Secondo Aurelius, AIP SF I mirerà a investimenti in transazioni secondarie tradizionali e non tradizionali nella regione dell’Asia del Pacifico “in rapida crescita e in gran parte non sfruttata”. Ad oggi, il fondo ha effettuato investimenti esistenti attraverso una serie di soluzioni secondarie che vanno dall’acquisizione di quote di società in accomandita semplice alla ricapitalizzazione di fondi chiusi e joint venture.