Charterhouse Capital ha avviato trattative esclusive per la vendita della società di intermediazione assicurativa B2B Siaci Saint Honoré, valutata 1,7 miliardi di euro (si veda qui altassets). A comprare sarà DIOT Burrus Group e l’operazione dovrebbe essere finalizzata nella seconda metà del 2021. Charterhouse aveva acquisito Siaci da Ardian nel 2018 . L’azienda era precedentemente di proprietà di Edmond de Rothschild, che manteneva una quota di minoranza al momento dell’acquisizione di Ardian. Siaci, con sede a Parigi, dal 2018 ha rafforzato la sua presenza internazionale in territori chiave attraverso lo sviluppo di nuovi prodotti, inclusa l’espansione della divisione International Mobility, che è diventata leader di mercato in Cina. Siaci ha completato nove acquisizioni dal 2018. L’anno scorso ha registrato un fatturato di 465 milioni di euro. L’azienda fornisce servizi di consulenza e intermediazione nel settore delle assicurazioni immobiliari e personali e progetta e sviluppa soluzioni personalizzate per clienti aziendali di grandi, medie e piccole dimensioni. Fabrice Georget, partner di Charterhouse, ha dichiarato: “Siaci Saint Honoré ha intrapreso un entusiasmante percorso di crescita negli ultimi anni. Siamo stati lieti di supportare lo sviluppo dell’azienda in questo periodo, sia attraverso iniziative di crescita organica che attraverso acquisizioni. Il gruppo appena unito formerà un leader internazionale nel settore dell’intermediazione assicurativa e creerà un importante campione europeo, ben posizionato per un’ulteriore espansione strategica”.
EQT ha annunciato l’acquisizione della piattaforma di energia rinnovabile Cypress Creek Renewables da HPS Investment Partners e Temasek attraverso il suo fondo Infrastructure V (si veda qui il comunicato stampa). L’accordo segna la prima acquisizione da parte di EQT di una piattaforma di energia rinnovabile negli Stati Uniti. Cypress Creek immagazzina e distribuisce energia solare in 25 stati degli Stati Uniti, con 1,6 GW di asset operativi. L’azienda ha affermato di essere ben posizionata per trarre vantaggio dal crescente mercato delle energie rinnovabili, supportato dall’espansione delle politiche federali e statali. Alex Darden, partner del team di consulenza sulle infrastrutture di EQT, ha dichiarato: “Cypress Creek svolge un ruolo fondamentale nello sviluppo delle energie rinnovabili e nel mercato delle infrastrutture del Nord America. La sua piattaforma è situata in una posizione ottimale per beneficiare dei venti favorevoli della domanda crescente e duratura di energia pulita e responsabile. Questo investimento si allinea direttamente con il nostro approccio tematico di investire in attività sostenibili che hanno un impatto positivo sulla società. In qualità di investitore responsabile, ci impegniamo a lavorare con Cypress Creek per trasformare e supportare il futuro dell’energia verde del Nord America”. EQT Infrastructure V ha raggiunto il primo closing della raccolta a 12,5 miliardi di euro lo scorso marzo. Lo scorso aprile il fondo annunciato l’acquisizione per 4,6 miliardi di dollari delle attività di trasporto nordamericane da FirstGroup . Infrastructure V dovrebbe essere investito dal 35% al 40% dopo l’operazione con Cypress Creek.
Bridges Fund Management ha venduto la sua partecipazione di maggioranza in World of Books alla società di private equity Livingbridge per oltre 150 milioni di sterline, ottenendo quindi un ritorno stellare, visto che il fondo aveva acquisito la quota nella società 5 anni fa per soli 13 milioni, sulla base di un enterprise value ddi 25 milioni, secondo i dati di MergerMarket dell’epoca (si veda qui altassets). Bridges manterrà comunque una quota di minoranza dopo l’investimento di Livingbridge. World of Books è specializzato in libri usati, acquistandoli da associazioni di beneficenza come la British Heart Foundation e direttamente dai consumatori tramite l’app Ziffit. Bridges ha affermato che si aspetta che i ricavi di World of Books superino i 100 milioni di sterline quest’anno, un aumento del 30% rispetto allo stesso periodo del 2020. Livingbridge ha affermato che la sua strategia come proprietario includerà la capitalizzazione degli uffici regionali dell’azienda negli Stati Uniti e in Australia per guidare l’espansione geografica di WoB. Oliver Wyncoll di Bridges ha dichiarato: “Siamo davvero orgogliosi dei progressi che World of Books ha fatto durante il periodo di proprietà di maggioranza di Bridges.
Quadrum Capital, società di investimento nazionale nel segmento mid-market, ha chiuso il suo terzo fondo – Quadrum Investment Fund III (QIFIII) – per un importo di 250 milioni di euro. Il fondo ha raggiunto la sua chiusura definitiva circa otto mesi dopo il suo lancio nel novembre 2020. Si veda qui il comunicato stampa. Il fondo ha raggiunto la sua chiusura definitiva circa otto mesi dopo il suo lancio nel novembre 2020. Piattaforma per una crescita dinamica Il fondo investe in società di medie dimensioni di Paesi Bassi, Belgio e Germania con un modello di business scalabile e un’ambizione di crescita (inter)nazionale dimostrabile. Già più di 100 milioni di euro di questo fondo sono stati stanziati e investiti in aziende solide di vari settori, tra cui le piattaforme di crescita Ace Pharmaceuticals, EMM International e Interstellar IT Group. Si investe in media da 15 a 25 milioni di euro circa per piattaforma e si acquisisce una quota di maggioranza o di minoranza consistente. Tutte le partecipazioni sono state selezionate per la presenza di team di gestione altamente qualificati, una forte posizione di mercato, un’offerta distintiva e un potenziale di forte sviluppo organico o buy & build. Supporto da parte di investitori esistenti e nuovi Gli investitori nel fondo, per il quale la dimensione inizialmente prevista di € 200 milioni è stata aumentata a € 250 milioni subito dopo il lancio a causa dell’elevata domanda, includono sia volti noti che nuovi di Quadrum Capital. Peter Oostenenk, Managing Partner di Quadrum Capital: “La positiva chiusura del nostro terzo fondo è una nuova importante pietra miliare nello sviluppo di Quadrum Capital. Siamo lieti che l’importo sia stato realizzato in un breve periodo di tempo. Non solo abbiamo ricevuto un notevole supporto dalla nostra rete esistente di investitori, inclusi imprenditori e family office, ma siamo anche riusciti ad attrarre nuovi investitori, compresi i principali investitori istituzionali europei”. Quadrum Capital possiede una solida pipeline al fine di modellare energicamente la crescita del fondo. Diverse nuove società dovrebbero essere aggiunte al portafoglio nella seconda metà del 2021. Arjan Hoop, Managing Partner di Quadrum Capital: “Siamo molto contenti del supporto che abbiamo ricevuto dai nostri investitori e siamo lieti del fatto che riconoscano il valore aggiunto che forniamo grazie alla nostra mentalità imprenditoriale, all’ancoraggio regionale, all’approccio senza fronzoli e alla visione acuta. In combinazione con la nostra vasta rete, questo costituisce la base per i progressi che abbiamo fatto finora con il fondo e che faremo nel prossimo periodo”.
Lo specialista di vendita al dettaglio e dei consumatori True ha lanciato il suo terzo fondo di investimento da 275 milioni di sterline poiché i suoi investimenti nei venditori online pagano dividendi durante la crisi di Covid-19. Si veda qui il comunicato stampa. I rivenditori tradizionali hanno subito un duro colpo durante la pandemia globale, True ha affermato che i ricavi delle società in portafoglio hanno registrato una crescita del 42% su base annua, spinte dal passaggio allo shopping online. L’ultima raccolta fondi ha spinto il totale degli asset in gestione dell’azienda a 600 milioni di sterline. Il portafoglio di True include il marchio di abbigliamento da casa da donna Hush, la piattaforma di fitness della comunità online Zwift, il marchio di ciclismo britannico Ribble e l’azienda di arredamento online The Cotswold Company. Paul Cocker, co-fondatore di True, ha dichiarato: “Questo è un altro entusiasmante passo in avanti per il nostro team e penso che un’approvazione davvero forte dei risultati che abbiamo ottenuto adottando un approccio volutamente diverso in True negli ultimi anni. “Sono fermamente convinto che esista un modo migliore, più diversificato e più inclusivo per costruire una società di investimento rispetto a quello tipico del nostro settore, motivo per cui abbiamo attivamente cercato di imparare dal processo di valutazione di B Corporation. Cerchiamo di attingere ai benefici culturali che il nostro nuovo approccio porta e alla nostra esperienza delle sfide della costruzione di un’impresa, al fine di essere più utili agli imprenditori e ai team di gestione con cui collaboriamo”. True assume posizioni di maggioranza e di minoranza, investendo fino a 50 milioni di sterline, in aziende che traggono vantaggio dal cambiamento nel comportamento dei consumatori, incluso il passaggio a marchi più sostenibili o ai canali attraverso i quali le persone fanno acquisti.