Cinven e Bain Capital hanno annunciato l’acquisizione della svizzera Lonza Specialty Ingredients, specialista in prodotti chimici per il controllo microbico, in un accordo da 4,2 miliardi di franchi svizzeri (si veda qui il comunicato stampa). Fondata nel 1897, oggi Lonza è attiva in tre continenti e conta circa 14 mila dipendenti, ricavi per 4,5 miliardi di franchi nel 2020 con un ebitda di 1,4 miliardi. Lonza, fornisce ingredienti fondamentali per disinfettanti, conservanti, disinfettanti e prodotti per la cura della persona, nonché rivestimenti e altri usi industriali. L’investimento dei due fondi supporterà l’attività di ricerca e sviluppo di LSI, oltre a consolidare il mercato delle soluzioni di controllo microbico attraverso opportunità di acquisto e consolidamento nel settore, che rimane frammentato. Il partner di Cinven Pontus Pettersson ha dichiarato: “Cinven e Bain Capital sono lieti di investire in LSI, in qualità di leader globale in una categoria di prodotti chimici speciali che soddisfa un’esigenza critica per la società, in un’ampia gamma di mercati finali”.
TA Associates ha avviato trattative esclusive per acquisire la maggioranza di DL Software, un gruppo francese fornitore di software ERP (Enterprise Resource Planning) (si veda qui il comunicato stampa). L’attuale azionista di maggioranza di DL Software, 21 Invest France, parte del gruppo italiano 21 Invest, fondato da Alessandro Benetton, manterrà una quota di minoranza, così come i fondatori e il management dell’azienda. La prevista operazione dovrebbe concludersi nel secondo trimestre del 2021. Fondata nel 2003, DL Software è composta da 13 fornitori di software ERP specifici del settore che servono una varietà di mercati finali in Francia nei settori sanitario, assicurativo, vendita al dettaglio, all’ingrosso, immobiliare e turistico. Nel 2020, il gruppo ha raggiunto un fatturato totale di 74 milioni di euro, rispetto ai 48 milioni di euro del 2016, cioè l’anno prima dell’ingresso di 21 France nel capitale con una quota di maggioranza (si veda qui il comunicato stampa di allora). DL Software fornisce una serie di risorse centralizzate / aziendali, tra cui supporto finanziario, marketing e risorse umane, e promuove l’implementazione e la condivisione delle migliori pratiche nello sviluppo del prodotto, generazione di lead, esecuzione delle vendite e servizio clienti. Il gruppo impiega un totale di 550 dipendenti e serve più di 20.000 PMI, società a media e grande capitalizzazione. Gli obiettivi strategici chiave di DL Software sono accelerare gli investimenti nell’innovazione tecnologica, fornire soluzioni software agili e di alta qualità.
Sun Country Airlines ha depositato alla SEC domanda di ammissione a quotazione al Nasdaq. La compagnia aerea con sede negli Usa nel Minnesota è controllata dall’aprile 2018 da Apollo Global Management, affiancato dagli imprenditori Mitch e Marty Davis (si veda qui star-tribune). La fascia di prezzo e il numero di azioni offerte non sono ancora state fissate. Le voci di una possibile ipo si ricorrono sin dall’estate del 2019. La decisione di procedere con una quotazione è un segno che i dirigenti delle compagnie aeree e gli investitori credono che sia passato il momento peggiore della pandemia, che ha portato la domanda di viaggi aerei a una battuta d’arresto. C
Kingswood Capital Management ha annunciato il closing della raccolta del suo fondo Kingswood Capital Opportunities Fund Io (si veda qui ilcomunicato stampa). Il fondo è stato sottoscritto in eccesso e chiuso al limite massimo con impegni totali di 230 milioni di dollari. Tra gli investitori si contano fondi pensione pubblici, compagnie di assicurazione, fondi di dotazione, fondazioni, fondi multimanager e family office. Il punta a effettuare acquisizioni di controllo in obbligazioni e partecipazioni in società con sede centrale in Nord America e caratterizzate da complessità operativa, transazionale e/o strutturale. Le aziende target per gli investimenti iniziali sulla piattaforma avranno in genere oltre 100 milioni di ricavi. Il fondo investirà in genere da 15 a 50 milioni di dollari per operazione, ma potrà fare delle eccezioni.
Finch Capital ha chiuso la raccolta del suo terzo fondo di venture capital fintech, raccogliendo 150 milioni di euro per acquisire significative quote di minoranza in società scaleup con ricavi da 2 a 5 milioni di euro (si veda qui finextra). Dalla sua istituzione nel 2013, l’azienda ha effettuato un totale di 40 investimenti in Europa e in Asia con un portafoglio attuale che include una gamma di società che spaziano da fintech, regtech e insurtech, e comprende Trussle, Fourthline, Grab, Hiber, BUX, Twisto, e Zopa. Come con i suoi fondi precedenti, Finch prevede di sostenere 15-20 startup europee, puntando alla liquidità 3-5 anni dopo l’investimento, durante i tre anni di durata dell’investimento iniziale del fondo. In qualità di investitori attivi, Finch cerca una partecipazione del 20-49% nelle sue società in portafoglio. Radboud Vlaar, managing director di Finch Capital, ha affermato: “Siamo sempre stati ottimisti sugli investimenti in tecnologia finanziaria. Andando avanti, stiamo raddoppiando il software finanziario, in particolare quelle aziende che sfruttano l’intelligenza artificiale a tal fine. Abbiamo visto il settore maturare, dando origine a un panorama ricco ma frammentato di aziende solide con ricavi da 2 a 5 milioni di euro. Queste sono le aziende con cui ci concentriamo ora a lavorare. Con il giusto supporto e gestione hanno ottimi risultati di rischio / rendimento e sono pronti a costruire posizioni di leadership e consolidare il mercato europeo”. Nel 2020 Finch ha lanciato Flowrence, uno strumento di intelligenza artificiale per l’apprendimento automatico, per supportare il deal flow di potenziali operazioni: negli ultimi sei mesi, il 20% dei deal selezionati da Finch sono stati acquistati perché segnalati da Flowrence,, che si è rivelato uno strumento particolarmente utile durante un periodo in cui si sono limitati i viaggi e gli incontri di persona. Finch è anche in raccolta per un fondo da 50 milioni di dollari dedicato ai mercati del sud-est asiatico, ottenendo il sostegno di Arise (parte di MDI) e una delle principali banche del sud-est asiatico.
Golding Capital Partners ha tenuto la chiusura finale del suo più grande fondo di fondi di buyout mai realizzato, Golding Buyout 2018, con impegni record di circa 375 milioni di euro (si veda qui pe-insight). Il fondo ha un focus particolare sulle opportunità di crescita create dalla trasformazione digitale. Gli investitori potranno sottoscrivere il successore del programma di investimenti nella seconda metà del 2021. Nel programma Golding Buyout 2018, il gestore patrimoniale lavora con gestori di fondi consolidati, per lo più solo su invito in Europa e Nord America, per sfruttare il potenziale di rendimento delle transazioni di buyout a piccola e media capitalizzazione. Gli impegni per il programma sono già stati presi per i primi fondi, specializzati in software e tecnologia, sanità e servizi industriali. Per ottimizzare ulteriormente il programma, la strategia di investimento comprende anche transazioni secondarie selezionate e coinvestimenti. In definitiva, il portafoglio dovrebbe consistere in circa 300 operazioni di acquisizione, ampiamente diversificate tra regioni, gestori di fondi e anni vintage. “In questo programma stiamo enfatizzando in particolare le strategie di crescita nel settore del software e della tecnologia, che sarà tra i principali ad emergere man mano che la trasformazione digitale accelera. Negli ultimi mesi abbiamo completato due coinvestimenti in società tecnologiche europee, ad esempio, che hanno continuato a crescere fortemente anche durante il blocco. Nell’attuale contesto di mercato è essenziale lavorare con gestori di fondi che possano supportare le loro società in portafoglio con la loro esperienza nel settore, le reti e le competenze funzionali. Abbiamo accesso a questi manager “, ha spiegato Matthias Reicherter , managing partner e cio.
Cornell Capital e Trilantic North America hanno annunciato l’acquisizione di trustaff Management, fornitore leader di infermiere di viaggio e servizi di personale sanitario connesso e CardioSolution, un’offerta di servizi gestiti che fornisce cardiologi e personale di supporto agli ospedali (si veda qui il comunicato stampa). Come parte di questa transazione, Cornell Capital e Trilantic North America acquisiranno anche Stella.ai, un mercato online basato su AI e supportato da venture capital per datori di lavoro e persone in cerca di lavoro che porta tecnologia all’avanguardia competenza nel settore del personale. La combinazione di queste aziende creerà una piattaforma leader per il personale sanitario con un approccio unico guidato dalla tecnologia. Fondata nel 2002 e di proprietà familiare, trustaff serve un’ampia varietà di esigenze di operatori sanitari attraverso trustaff Travel Nurses, che colloca infermieri e professionisti affini in viaggi di 13 settimane, e trustaff Personnel Services, che fornisce personale temporaneo giornaliero. trustaff è una delle più grandi società di personale per infermiere di viaggio negli Stati Uniti, avendo collocato professionisti sanitari in oltre 2.000 strutture sanitarie, inclusi ospedali e centri medici in tutto il paese. Fondata nel 2011 da Perrin Peacock e dal Dr. Lou Vadlamani, CardioSolution è un’organizzazione guidata da medici specializzata nella costruzione, potenziamento e gestione di programmi cardiovascolari per comunità svantaggiate in tutto il paese.