La difficile situazione finanziaria è stata finora uno dei maggiori svantaggi in termini di localizzazione per le startup in Germania. Ora viene lanciato il fondo per la crescita annunciato da tempo dal governo federale, con un volume di un miliardo di euro. Si veda qui bitkom. Il presidente di Bitkom, Dott. Ralf Wintergerst: “Il governo federale mantiene un’altra promessa della strategia startup e lancia il fondo per la crescita con un volume di un miliardo di euro. In questo modo i politici affrontano il tema delle startup e affrontano uno dei maggiori ostacoli per le startup in Germania. Il capitale è la base per la crescita e la competitività internazionale delle giovani imprese. Il nuovo fondo di fondi offre ai fondi di venture capital la possibilità di sostenere cicli di finanziamento notevolmente più grandi. In questo modo si contribuisce a rafforzare il mercato dei capitali tedesco e allo stesso tempo a renderlo meno dipendente dagli investimenti provenienti dall’estero. Con i circa 300 milioni di euro del futuro fondo, la Confederazione è riuscita ad attivare più del doppio del capitale privato. Ciò che è particolarmente positivo è che compagnie assicurative sempre più solide dal punto di vista finanziario siano coinvolte nel mercato tedesco dei capitali di rischio e sostengano così la Germania come sede di start-up. Siamo particolarmente lieti che i rendimenti di questi investimenti saranno messi a disposizione di un ampio gruppo di assicurati.” Secondo un sondaggio Bitkom di quest’estate, 8 startup su 10 (79%) affermano che gli investitori sono diventati più cauti a causa degli sviluppi economici. 7 startup su 10 (71%) avranno bisogno di capitale nei prossimi 24 mesi, in media si tratta di circa 2,3 milioni di euro. Solo circa un terzo (32%) delle giovani imprese ritiene che in Germania vi sia sufficiente capitale di rischio. E per questo motivo circa un terzo (34%) pensa di portare la propria startup all’estero.
Zurigo – Waterland Private Equity (“Waterland”) vende la sua quota di maggioranza in Netrics, il principale fornitore svizzero di servizi cloud e luoghi di lavoro moderni, a Bregal Unternehmerkapital. L’attenzione strategica alla digitalizzazione delle imprese mediante tecnologie all’avanguardia continuerà anche con il nuovo assetto proprietario. Si prevede che l’operazione venga perfezionata entro la fine dell’anno; i dettagli finanziari non saranno divulgati. Si veda qui il comunicato stampa. Negli ultimi anni Waterland ha supportato Netrics nel suo orientamento strategico per diventare il partner leader per la digitalizzazione delle aziende che utilizzano il cloud e le moderne tecnologie del posto di lavoro. In collaborazione con i fondatori, Waterland ha avviato la fusione di Tineo, nexellent e Netrics nonché la successiva strategia buy-and-build con l’acquisizione di BlueStone Consulting e PageUp. Oggi Netrics è un attore leader nel mercato svizzero con oltre 140 esperti e più di 600 clienti. Il team di gestione continuerà a sviluppare questa strategia nella nuova struttura proprietaria e a portarla avanti.
La potenza del K-pop SM Entertainment Co. ha investito 1 miliardo di won (774.353 dollari) in una startup locale di sviluppo di app del valore di 20 miliardi di won nel giugno 2022 tramite la sua unità di venture capital SM Culture Partners, hanno detto martedì fonti bancarie. Si veda qui kedglobal. Tra i principali azionisti della startup c’è il capo del centro business IT di SM Entertainment, noto con il cognome Choi, dicono le fonti. SM Culture Partners ha aderito al finanziamento di serie A guidato dall’ex CEO di SM Culture Partners Jang Jae-ho, che ora è Chief Strategy Officer dell’agenzia K-pop. La SM Entertainment ha concluso un altro accordo nel settembre di quest’anno. Ha acquisito la divisione gestionale di 10x Entertainment con sede a Seoul per 2,2 miliardi di won. Choi ha fondato 10x nel 2020 ed è uno dei principali azionisti della piccola etichetta musicale. Al momento dell’acquisizione era l’amministratore delegato di 10x.
Citigroup è l’ultima banca che prende di mira una fetta del mercato in forte espansione del credito privato da 1,6 trilioni di dollari con l’intenzione di lanciare una nuova strategia di prestito diretto nelle prime settimane del prossimo anno, secondo un rapporto di Bloomberg. Si veda qui privateequitywire. Il rapporto cita una persona a conoscenza della questione che afferma che l’iniziativa completerebbe l’attuale attività di finanziamento con leva finanziaria ampiamente sindacata della banca e potrebbe comportare la collaborazione con uno o più partner esterni che fornirebbero capitale per i prestiti, che la banca genererebbe. Citigroup vuole essere in grado di offrire ai potenziali mutuatari, o ai loro proprietari di private equity, la scelta di obbligazioni ad alto rendimento, prestiti con leva finanziaria o un’opzione di credito privato. Secondo quanto riferito, le discussioni sono in corso e i dettagli potrebbero ancora cambiare con Citigroup ancora indeciso se utilizzare o meno il proprio bilancio per aggiudicarsi accordi di credito privati. La mossa segue iniziative simili di debito privato adottate quest’anno da altre banche, tra cui Wells Fargo & Co, Barclays Plc e Societe General.
Si dice che Carro, il mercato online di auto usate con sede a Singapore, sia in trattative con potenziali investitori per raccogliere oltre 100 milioni di dollari in vista di una potenziale quotazione negli Stati Uniti tra 18 mesi, ha riferito Reuters mercoledì, citando un dirigente senior dell’unicorno tecnologico. Si veda qui technode “Attualmente stiamo prendendo in considerazione l’approccio di alcuni investitori a seguito dei quali stiamo pensando ad una piccola raccolta di fondi”, ha detto a Reuters il direttore finanziario Ernest Chew. Chew ha anche affermato che gli investitori erano “blue chip” globali e regionali. Secondo il rapporto, l’uomo ha rifiutato di fornire ulteriori dettagli. La raccolta fondi potrebbe valorizzare Carro, società sostenuta da Softbank, che ha una valutazione di oltre 1 miliardo di dollari, addirittura superiore, ha aggiunto. Carro è anche nel bel mezzo di ottenere finanziamenti “a tre cifre da milioni di dollari” dalle banche a circa il 5% annuo, un tasso che Chew ha definito “quasi privo di rischio”. Il ricavato sarà utilizzato per sostenere l’espansione, ha detto.
Kinterra Capital (“Kinterra” o “l’Azienda”), una società di private equity che investe e sviluppa risorse minerarie fondamentali e infrastrutture strategiche necessarie per la transizione energetica, ha annunciato oggi la chiusura del suo fondo di debutto, il Kinterra Battery Metals Mining Fund, LP (“il Fondo”), con un capitale impegnato di 565 milioni di dollari, superando il suo obiettivo di 500 milioni di dollari. Si veda qui il comunicato stampa. I co-fondatori e soci co-amministratori Cheryl Brandon e Kamal Toor hanno un track record di 15 anni nel private equity, avendo precedentemente investito insieme nei settori target di Kinterra in più di 40 transazioni. “Il sottoinvestimento strutturale nei minerali critici negli ultimi dieci anni ha portato a valutazioni fortemente scontate per asset eccellenti e ha creato un enorme bisogno di investimenti di capitale, mentre i paesi passano a fonti energetiche più sostenibili”. Secondo McKinsey, gli investimenti nell’estrazione mineraria, nella raffinazione e nella fusione dovranno aumentare da circa 3 trilioni di dollari a 4 trilioni di dollari entro il 2030 per “colmare il grande dislivello delle materie prime” destinato a derivare dalla transizione energetica.
L’investitore statunitense di private equity Carlyle Group è destinato a guadagnare una grossa somma dalla vendita di una quota di minoranza nelle attività cinesi di McDonald’s, segnando un raro successo nella conclusione di accordi nella regione in mezzo alle crescenti tensioni geopolitiche. Si veda qui il FT. Il gruppo di ristoranti fast-food ha dichiarato che acquisterà la quota del 28% di Carlyle nelle sue attività cinesi, che si estendono anche a Hong Kong e Macao, al fine di ricostruire l’esposizione a quella che è diventata la regione in più rapida crescita. Carlyle sta vendendo la sua partecipazione per un valore azionario di 1,8 miliardi di dollari, valutando l’operazione complessiva a circa 6,4 miliardi di dollari, hanno detto due persone con conoscenza diretta della questione. Carlyle ha calcolato che l’accordo farà guadagnare agli investitori più di sei volte il loro denaro, prima delle commissioni, ha detto una delle persone. Carlyle e McDonald’s hanno rifiutato di commentare la valutazione.
Le società pre-seed e seed hanno un nuovo capitale da inseguire oggi. Twelve Below, una società di venture capital con sede a New York, ha chiuso con impegni di capitale di 108 milioni di dollari. Si veda qui techcrunch. Taylor Greene e Byron Ling hanno avviato Twelve Below nel 2021 dopo precedenti carriere presso Collaborative Fund e Lerer Hippeau per Greene, e Canaan e Primary Venture Partners per Ling. Tuttavia, i due si conoscono e hanno lavorato insieme su accordi per un decennio, inclusi investimenti in Mirror, Papa e K Health. Greene e Ling hanno dichiarato a TechCrunch che la loro filosofia ricorda i “vecchi metodi del capitale di rischio”. Dicono che è una questione di fiducia: mantieni la dimensione del tuo fondo piccola, alta convinzione, elevata proprietà ed effettua un basso numero di investimenti.
Un consorzio di private equity guidato da Permira e Blackstone si è assicurato la cifra record di 4,5 miliardi di euro da fondi di credito privati per contribuire a finanziare l’acquisizione di Adevinta in un accordo che valuta la società europea di annunci economici a circa 14 miliardi di euro, secondo un rapporto di Bloomberg. Si veda qui privateequitywire. Il rapporto cita fonti anonime con conoscenza della questione che confermano che il prestito di riacquisto è strutturato come un’unitranche, una miscela di debito senior e subordinato che è popolare tra gli erogatori di credito privati. Il Canada Pension Plan Investment Board, l’unità creditizia di Blackstone e il fondo sovrano di Singapore GIC sono tra i maggiori finanziatori dell’accordo, secondo fonti di Bloomberg, mentre Intermediate Capital Group Plc, Arcmont Asset Management, Sixth Street Partners e il braccio di gestione patrimoniale di Goldman Sachs Group Inc, sarebbero anche partecipanti di alto livello. Ai tassi di cambio attuali, il prestito supera una quota unitaria di 4,8 miliardi di dollari per Finastra Group Holdings Ltd che un gruppo separato di istituti di credito ha fornito alcuni mesi fa.