BRUXELLES (BELGIO): Le società europee di private equity, growth e venture capital hanno raccolto 133 miliardi di euro per i loro fondi nel 2023, in calo rispetto all’eccezionale risultato del 2022 di 195 miliardi di euro e dai 141 miliardi del 2021, ma comunque ben al di sopra dei livelli pre-Covid. In calo a 100 miliardi di euro anche gli investimenti, spalmati su 8.391 società: nel 2022 i fondi avevano investito ben 134 miliardi su 9.079 società e nel 2021 addirittura 149 miliardi su 9.488 società.In questo caso l’attività è comunque rimasta in linea con i livelli pre-Covid. Quanto ai disinvestimenti, infine, si sono attestati a 30,6 miliardi di euro, con una diminuzione del 15% dal 2022. Nel corso dell’anno dai portafogli dei fondi sono uscite in totale 3.094 società europee, con un calo del 12% dall’anno prima. Sono i principali dati che emergono dal report annuale di Invest Europe, l’associazione che rappresenta i settori europei del private equity, del venture capital e delle infrastrutture e i loro investitori, pubblicati lo scorso venerdì 10 maggio (si vedano qui il comunicato stampa e qui l’intero report). Più nel dettaglio, sul fronte del fundraising, i fondi di buyout hanno raccolto 95 miliardi di euro, il 5% in più rispetto alla media degli ultimi cinque anni, mentre i fondi di crescita hanno raccolto 17 miliardi e i fondi di venture capital 14 miliardi. I fondi pensione sono stati i maggiori contributori dell’asset class, con il 24% del capitale impegnato, seguiti da fondi sovrani e fondi di fondi. Il Nord America è rimasto la principale fonte di capitali, rappresentando quasi un quarto di tutti gli euro raccolti, mentre Asia e Australia hanno rappresentato congiuntamente un quinto della raccolta. La Francia e il Benelux sono stati la principale fonte europea di impegni con il 22%. Sul fronte degli investimenti, i fondi di buyout hanno contribuito con 63 miliardi di euro, mentre quelli di venture capital hanno investito 13 miliardi, un dato quest’ultimo che rappresenta un 5% al di sotto della media degli ultimi cinque anni. Le startup del Regno Unito e dell’Irlanda hanno attratto i maggiori investimenti (3,8 miliardi), mentre le aziende della Francia e del Benelux hanno ricevuto il maggior numero di investimenti di private equity di crescita (7,8 miliardi).
LONDRA (UK): Il gestore indipendente di fondi infrastrutturali europei Arjun Infrastructure Partners ha concluso la chiusura finale del suo fondo Infrastructure Alliance Europe 2 con impegni di capitale totali di 1,1 miliardi di euro, con ulteriori 300 milioni di euro stanziati per il suo programma di coinvestimento. Si veda qui pe-insight. Arjun ha ricevuto impegni dalla sua base di investitori istituzionali esistenti a lungo termine in Europa, nonché un notevole interesse da parte degli investitori sia per i fondi che per le opportunità di coinvestimento dal Nord America. Lanciato nel 2022 come successore del fondo Infrastructure Alliance Europe 1 da 1 miliardo di euro, IAE-2 adotta una strategia di investimento di medio mercato incentrata sulla gestione patrimoniale a lungo termine di asset infrastrutturali core e core-plus in tutta Europa. Il fondo abbraccia le specializzazioni settoriali di Arjun, che includono energie rinnovabili, digitale, trasporti e servizi di pubblica utilità, con l’obiettivo di fornire rendimenti protetti dall’inflazione nel lungo termine attraverso posizioni di controllo e co-controllo.
AMERICA DEL NORD
LOS ANGELES (USA): Starshot Capital, una società di venture capital con sede a Los Angeles, California, dedicata alla ricerca e al sostegno di aziende ad alto impatto in settori climatici sottoinvestiti, ha annunciato il lancio di Starshot Fund I da 35 milioni di dollari. Si veda qui vcwire. Il fondo sostiene le aziende in fase iniziale che hanno il potenziale per eliminare complessivamente 1 gigatonnellata di emissioni di carbonio entro il 2050. Le principali aree di interesse includono il settore industriale, manifatturiero, alimentare e agricolo, l’ambiente edificato, i materiali e i prodotti chimici.
Bain Capital sta acquisendo una quota di minoranza del valore di 250 milioni di dollari nella società di servizi alle imprese Sikich, che sta pianificando di impiegare l’investimento per finanziare i suoi piani di espansione, hanno detto giovedì le società. La società di private equity è il primo investitore esterno della Sikich, con sede a Chicago, fondata nel 1982. I 250 milioni di dollari sono strutturati come azioni privilegiate, Si veda qui Reuters. L’amministratore delegato di Sikich, Christopher Geier, ha affermato che la società ha raggiunto un “punto di svolta” nella sua crescita e che il coinvolgimento di Bain nell’attività aiuterà Sikich a compiere i passi successivi nel suo sviluppo. Secondo una dichiarazione congiunta, la società ha raddoppiato le sue dimensioni negli ultimi cinque anni e prevede di espandersi ulteriormente attraverso nuove acquisizioni e partnership strategiche. Bain non ha rivelato quale sarà il valore di Sikich dopo l’investimento. Sikich ha attualmente più di 2.000 dipendenti e opera negli Stati Uniti e a livello internazionale. I suoi servizi includono audit, gestione dei programmi per i dipendenti e pianificazione della successione.
Vance Street Capital chiude il Fondo IV, a 775 milioni di dollari. Vance Street Capital, una società di private equity con sede a Los Angeles, California, ha chiuso Vance Street Capital IV, a 775 milioni di dollari. Si veda qui finsmes. Il Fondo IV porterà avanti la strategia dell’azienda di collaborare con aziende di proprietà dei fondatori, aziende familiari multigenerazionali e scorpori aziendali in attività produttive B2B critiche nei settori medico, delle scienze della vita, della tecnologia industriale e aerospaziale e della difesa. Guidata dai soci amministratori Brian Martin e Mike Janish, Vance Street Capital gestisce attivamente anche un portafoglio di Vance Street Capital II, LP e Vance Street Capital III, LP oltre ai fondi VSC Extended Value EV1 LP, EV2 LP ed EV3 LP. Con l’inclusione del Fondo IV, l’azienda ha raccolto oltre 2 miliardi di dollari di capitale totale dedicato agli investimenti nel mercato medio-basso.