Continua l’attività m&a di Ambienta sgr, uno dei più grandi asset manager europei interamente focalizzato sulla sostenibilità ambientale, di cui Nino Tronchetti Provera è managing partner, che ha acquisito il controllo del Gruppo Spaggiari Parma attraverso il fondo Ambienta III (si veda qui il comunicato stampa).
Ambienta deterrà una quota di maggioranza nella società, a fianco di Pier Paolo Avanzi, l’imprenditore che ha guidato la trasformazione di Spaggiari da casa editrice specializzata a società di software con una suite completa di prodotti per la dematerializzazione e digitalizzazione dei processi e delle attività scolastiche. Avanzi rimarrà in azienda ricoprendo il ruolo di presidente mentre quello di ad sarà mantenuto da Riccardo Lucio Agostini, che interverrà nell’operazione con un investimento rilevante.
L’sgr, contattata da BeBeez, ha scelto di non rivelare con quale percentuale abbia assunto il controllo di Spiaggiari. Finora l’azienda di Parma era stata nelle mani della famiglia fondatrice al 100%, con quote così suddivise: Pier Paolo Avanzi con il 39,53% come quota cumulata, Carlotta Cornini al 33%, Maria Michela Spaggiari al 33% e Andrea Spaggiari al 27,47%.La società ha chiuso il 2021 con 27,4 mln di ricavi, 3,1 milioni di ebitda e liquidità netta per 7,5 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Klecha & Co., investment bank paneuropea indipendente specializzata nel settore tech, ha assistito in qualità di advisor finanziario Spaggiari Parma. Gattai, Minoli, Partners ha assistito Ambienta con un team multidisciplinare. Il venditore è stato assistito dallo Studio Mora. PwC Italia ha assistito Ambienta sgr in qualità di Financial Debt Advisor.
Con un modello di business improntato alla riduzione del consumo di carta e alla digitalizzazione dell’ecosistema scolastico, Spaggiari si innesta perfettamente nella strategia d’investimento di Ambienta mirata al controllo dell’inquinamento e all’uso efficiente delle risorse naturali. La dematerializzazione delle restanti 140.000 tonnellate di carta usate ogni anno dalle scuole italiane è un traguardo ancora lontano: la missione di Spaggiari è quella di ridurre il consumo di carta nell’ambito dei processi amministrativi e delle procedure e attività scolastiche in generale, garantendo una comunicazione migliore e più efficace con i genitori e consentendo parallelamente un miglioramento dei risultati degli studenti.
Secondo Giancarlo Beraudo, partner di Ambienta, “Spaggiari è una piattaforma unica nel settore delle tecnologie per l’educazione in Italia. Forte di quasi un secolo di storia, la società è un nome familiare in tutte le scuole e offre la gamma di software più completa presente sul mercato. È la piattaforma ideale per intraprendere un viaggio destinato a promuovere ulteriormente la digitalizzazione della scuola, con l’obiettivo finale di rendere l’istruzione sempre più sostenibile”.
Avanzi ha aggiunto: “Fin dal primo incontro, abbiamo potuto apprezzare l’esperienza di Ambienta e la sua capacità di fornire supporto strategico a società che vogliono crescere sul mercato nazionale ed internazionale. Ambienta ci ha anche colpito per la sua comprensione profonda dei modelli di business specifici del software e del digitale”.
Spaggiari rappresenta l’ultimo investimento di Ambienta III, che nel maggio 2018 aveva chiuso la raccolta in tre mesi, superando largamente il target iniziale di 500 milioni di euro e raggiungendo l’hard cap a 650 milioni (si veda altro articolo di BeBeez).
Prima di questa operazione, lo scorso luglio il fondo Ambienta III aveva annunciato l’acquisizione del produttore francese di macchinari per il packaging a base di carta HolwegWeber (si veda altro articolo di BeBeez). In precedenza, Ambienta III aveva rilevato alcune aziende italiane sempre nel settore del packaging sostenibile, creando In.Pack Machinery, polo di aggregazione costituito dalle società italiane Amutec, SCAE (add-on di Amutec) e Mobert, anch’esse realtà con una lunga tradizione alle spalle e un focus sulla produzione di macchinari pensati per processare polimeri riciclati e biocompostabili. Inoltre, il fondo ha effettuato diverse acquisizioni in Francia. Nel gennaio 2020 aveva acquisito Nactis Flavours, leader di mercato in Francia e Belgio nella produzione e distribuzione di materie prime aromatiche, ingredienti e aromi nel settore alimentare e bevande, al fine di creare il leader europeo negli aromi naturali Nactarome (si veda altro articolo di BeBeez). A novembre del 2021 la controllata Namirial, società attiva nella digitalizzazione delle transazioni, ha rilevato Netheos,società francese che sviluppa software per l’identificazione e l’onboarding digitale, cioè l’accoglienza seppure online dei nuovi clienti (si veda altro articolo di BeBeez). Poche settimane dopo la stessa sgr ha ceduto il controlllo di Nctarom al private equity Usa TA Associates, in un deal che ha riconosciuto a Nactarome un enterprise value di 500 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Dopo questa cessione, Ambienta aveva chiuso l’anno in bellezza rilevando il controllo della società specializzata nella cura del verde pubblico Cap Vert (si veda altro articolo di BeBeez), la quale a sua volta alla fine del maggio 2022 aveva rilevato le concorrenti Createk e Caussat (si veda altro articolo di BeBeez). HolwegWeber (confluita in In.Pack) è stata l’ultima acquisizione Oltralpe.
Fondata nel 2007, con sedi a Milano, Londra, Monaco di Baviera e Parigi, Ambienta sgr, è il più grande operatore indipendente di private equity focalizzato su investimenti in aziende guidate da trend ambientali di lungo termine. sinora Ambienta ha investito in 65 società società in 9 Paesi europei. I fondi di Ambienta sgr investono in società di nicchia, leader nel loro settore, sostenute da trend ambientali nelle aree dell’uso efficiente delle risorse e del controllo dell’inquinamento, unendo eccellenti ritorni finanziari a un impatto ambientale misurabile.