Il fondo EC I, gestito da Entangled Capital sgr, in coinvestimento con Capital Dynamics hanno annunciato l’acquisizione del controllo di Crestani srl, società specializzata nella produzione di fiale per uso farmaceutico e cosmetico ad elevato contenuto tecnologico (si veda qui il comunicato stampa). A vendere è la famiglia Crestani che reinvestirò nel progetto.
Obiettivo dell’operazione è creare il principale polo produttivo in Italia dedicato alla trasformazione del vetro tubolare per la produzione di fiale e flaconi per uso farmaceutico e cosmetico. I due fondi, infatti, nel settembre 2020 avevano rilevato il 100% di SM Pack, eccellenza italiana nel campo della trasformazione di vetro tubolare per la produzione di fiale, flaconi e campioni per l’industria farmaceutica e cosmetic (si veda altro articolo di BeBeez) e ora verrà costituito un gruppo Industriale leader in Italia, specializzato nella lavorazione del vetro borosilicato di tipo I per la produzione per uso farmaceutico e cosmetico di fiale e di flaconi oltre alla sterilizzazione di quest’ultimi, con un fatturato complessivo pari a circa 30 milioni e con una marginalità significativa.
Fondata nel 1950 e con sede a Sandrigo (Vicenza), Crestani ha chiuso il 2020 con circa 10 milioni di euro ricavi, un ebitda di 2,1 milioni e un debito finanziario netto di 190 mila euro (si veda qui il report Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). Quanto a SM Pack, fondata nel 1964 e con sede a Felino (Parma), ha chiuso il 2020 con 17,6 milioni di euro ricavi, un ebitda di 1,18 milioni e un debito finanziario netto di 4,8 milioni (si veda qui il report Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente),
L’operazione è stata finanziata da Banco Azzoaglio. Legance – Avvocati Associati, PwC, Studio Russo De Rosa e ERM hanno agito come consulenti legali, finanziari, fiscali, e ESG per Entangled Capital sgr, mentre Maurizio Silvestri ha agito in qualità di financial advisor. King & Wood Mallesons e Dickson Minto hanno partecipato come legal counsel per Capital Dynamics. Anteos Capital Advisors ha assistito la società nella strutturazione del finanziamento. Lo studio legale Gianni & Origoni e Paolo Stalla hanno agito rispettivamente come consulenti legali e finanziari della famiglia Crestani.
Giampaolo Crestani, presidente di Crestani ha commentato: “Abbiamo deciso di aderire al progetto di crescita e sviluppo rappresentato dai soci Entangled e Capital Dynamics, con la sicurezza che insieme le due società potranno raggiungere nuovi traguardi di espansione, collaborando nell’identificazione di nuove soluzioni per una crescita continua”.
“Crestani rappresenta oggi un prestigioso e fondamentale operatore nel settore delle fiale”, ha dichiarato Roberto Giudici, co-fondatore e amministratore delegato di Entangled Capital sgr e presidente di SM Pack, che ha aggiunto: “Siamo entusiasti di essere riusciti a conquistare la fiducia della famiglia Crestani, in modo da poter consolidare queste due realtà industriali e poter attivare sinergie produttive e commerciali utili a entrambe per rafforzare il posizionamento sul mercato italiano e internazionale”.
David Smith, managing director di Capital Dynamics ha sottolineato: “L’inclusione di Crestani nel perimetro dell’operazione SM Pack, conclusa lo scorso anno, permette di posizionare il gruppo allargato come un player innovative e fondamentale nel settore delle fiale farmaceutiche e dei flaconi sterilizzati, in particolare per quelli destinati al vaccino anti-Covid, così importante per tutti noi oggi. Siamo inoltre lieti di aver rafforzato e ampliato la nostra già proficua partnership con Entangled Capital e con il ceo di gruppo, Claudio Baratta”.
Entangled Capital sgr, promossa da Roberto Giudici e Anna Guglielmi, nel gennaio 2020 aveva a annunciato il primo closing del fondo EC I, a 25 milioni di euro su un target complessivo di raccolta di l100 milioni di euro (hard cap 150 milioni di euro) (si veda altro articolo di BeBeez). A oggi il fondo ha raggiunto il suo target di 100 milioni, con la possibilità di incrementare ulteriormente la raccolta nei prossimi mesi e si appresta a finalizzare una nuova operazione nel corso del primo trimestre 2022, che a quel punto sarà la quarta.
Oltre a Crestani e a SM Pack,infatti, EC 1 ha in portafoglio anche Nuova Pasquini e Bini, società di Altopascio (Lucca) che produce vasi in plastica rigenerata per le piante e l’arredo degli spazi verdi, di cui il fondo ha acquisito il controllo lo scorso luglio (si veda altro articolo di BeBeez).
