I software di Rgi passano sotto il controllo di Ardian

I fondi Ardian hanno vinto l’asta per Rgi, il gruppo specializzato in software per compagnie assicurative, che nel 2009 nera stato delistato da Piazza Affari dai fondi 21 Investimenti e Quadrivio sgr. Lo scrive oggi MF-Milano Finanza, precisando che l’operatore di private equity guidato dal managing partner Dominique Gaillard acquisirà il 72% del capitale di Rgi, mentre il fondatore Paolo Bernini scenderà a una quota del 20% del capitale da circa il 40% (sinora deteneuto tramite Afrtodite Holdco, insieme a 21 Investimenti) . Il management, guidato dall’amministratore delegato Vito Rocca, infine, deterrà l’8% (scarica qui il comunicato stampa).
L’operazione valuta il gruppo circa 80 milioni di euro e sarà finanziata da Unicredit, che, comprese le linee revolving, erogherà 30 milioni di finanziamenti. Queste linee a fine giugno, quando sarà siglato il closing dell’operazione, rappresenteranno tutto il debito di Rgi. A fine giugno, infatti, il debito finanziario netto di Rgi, prima del passaggio del controllo ad Ardian, sarà stato stato ridotto a zero dai 4,5 milioni di fine 2013, quando Rgi aveva registrato ricavi a oltre 50 milioni (dai 47,5 milioni del 2012) e un ebitda a oltre 15 milioni (da 12,5 milioni).
L’asta gestita da Mediobanca a partire da inizio anno (si veda altro articolo di BeBeez), ha attirato l’interesse di parecchi fondi di private equity esteri, tra i quali, oltre ad Ardian, figurava anche Palamon Capital. Ardian, che è l’ex Axa Private Equity, proprio grazie al suo originale legame con il settore assicurativo può contare sulla possibilità di attingere a un know how di livello e a importanti contatti internazionali, che rappresenteranno un significativo supporto per lo sviluppo internazionale dell’attività di Rgi.
Ardian è stata assistita sul piano legale dallo studio Gattai, Minoli & Partners e sul piano fiscale dallo studio CBA. I venditori sono invece stati supportati sul fronte legale dallo studio Evershed Bianchini, mentre Paolo benini e il management sono stati affiancati da Legance. Advisor fiscali per venditori e manager sono stati STLex  e K Studio Associato.