Andera Partners, una delle principali società europee di private capital con headquarter a Parigi e oltre 4,2 miliardi di euro di capitali in gestione, ed Equiter, holding di partecipazioni con sede a Torino e 1,4 miliardi di capitali in gestione, hanno completato l’investimento in una quota di maggioranza del gruppo torinese Tecnikabel, attivo nelle soluzioni di connettività ad alto valore aggiunto (cavi speciali, cablaggi, connettori) per applicazioni in ambito ferroviario, smart mobility, automazione, robotica industriale, telecomunicazioni, O&G, avionico ed healthcare (si veda qui il comunicato stampa). Secondo quanto risulta a BeBeez, Andera ha acquisito il 70% della società torinese attiva dal 1976 e l’investimento è avvenuto tramite il fondo Andera MidCap, al suo sesto investimento in Italia.
Andera Partners ed Equiter investono a fianco della famiglia Garaffi, storico azionista del gruppo, che
reinvestirà nell’operazione mantenendo una quota di minoranza per assicurare la continuità aziendale. Viene
inoltre confermata la fiducia in tutto il management di Tecnikabel, che partecipa attivamente nell’operazione
e sarà ulteriormente rafforzato con l’arrivo di un ceo di gruppo.
Il pool di finanziatori coinvolti nell’operazione include Intesa Sanpaolo, Crédit Agricole, Banco BPM ed Eurizon Capital Real Asset sgr. Il pool è assistito da Simmons & Simmons in qualità di advisor legale. Tecnikabel e la famiglia Garaffi sono assistiti da Andersen in qualità di advisor finanziario e M&A nelle attività di scouting, business planning, assistenza alla due diligence e negoziazione, in qualità di advisor fiscale nella strutturazione dell’operazione e in qualità di advisor legale.
Andera Partners ed Equiter sono assistiti da Ethica Group in qualità di advisor finanziario con il team di M&A Advisory e Debt Advisory, McDermott in qualità di advisor legale (corporate e finanziamento), Roland Berger in qualità di advisor commerciale, EFESO per la due diligence operations e supply chain, PwC per la due diligence finanziaria e fiscale, ed ERM per la due diligence ESG ed EHS
Tecnikabel, fondata oltre 40 anni fa a Volpiano (Torino) e attiva principalmente nella trasmissione dati, ha raggiunto nel 2023 un giro d’affari complessivo di oltre 140 milioni di euro, un ebitda di quasi 20 milioni e debito netto di 19,3 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). Il gruppo, presente con stabilimenti produttivi in Italia, Germania e Cina, e con strutture commerciali negli Stati Uniti, Medio Oriente e Sud-Est Asiatico, si distingue nel mercato per l’elevato know-how tecnologico, per l’ampio portafoglio di soluzioni personalizzate, certificazioni e brevetti, e per l’alta qualità del servizio offerto ai propri clienti.
L’obiettivo dell’operazione è accelerare un percorso strategico di crescita nei mercati europei e nord
americani, di ampiamento della gamma di soluzioni di connettività, e di continuo sviluppo di applicazioni che
favoriscano la transizione energetica e digitale. Questa strategia integrerà iniziative di crescita organica e per
acquisizioni, mirate a un rapido cambiamento di scala, caratteristica distintiva della strategia di investimento
del team Andera MidCap.
“Il nostro obiettivo, in partnership con Andera Partners ed Equiter, è l’accelerazione del percorso di crescita e
internazionalizzazione del gruppo, dando continuità alla visione del fondatore, Pier Luigi Garaffi, che ricoprirà
il ruolo di presidente onorario,” ha commentato Gianluca Garaffi, amministratore di Tecnikabel, che ha aggiunto: “Siamo particolarmente contenti di questa collaborazione con Andera Partners ed Equiter, in quanto condividono i nostri valori imprenditoriali e dispongono del track-record necessario per aiutarci a perseguire le nostre ambizioni di crescita e migliorare costantemente il servizio offerto ai nostri clienti nelle soluzioni di connettività ad alto valore aggiunto.
“Lavoreremo insieme per raggiungere gli obiettivi di crescita sostenibile, anche tramite acquisizioni strategiche con forte razionale industriale”, ha commentato Francesco Gonzaga, responsabile di
Andera MidCap in Italia e Director.
“Siamo molto soddisfatti della finalizzazione dell’investimento in Tecnikabel, operazione che rafforza la nostra
mission di investitore attento alle esigenze del tessuto imprenditoriale italiano e sottolinea la volontà di
operare come partner attivo a supporto della crescita industriale in ottica di innovazione ed impatto”, ha
dichiarato Carla Patrizia Ferrari, amministratore delegato di Equiter.
“Questa operazione”, ha aggiunto François-Xavier Mauron, partner di Andera, “conferma l’importanza che ricopre per Andera Partners il mercato italiano, dove siamo presenti da 10 anni con numerosi investimenti di successo, tra cui Pusterla, Medical Micro Instruments e Turbocoating (ora Lincotek)”.
L’acquisizione di Tecnikabel rappresenta, come accennato sopra, il sesto investimento del team Andera MidCap in Italia e il primo del fondo Andera MidCap 5, che ha chiuso la raccolta nel settembre 2023 con 750 milioni di euro di impegni (si veda qui il comunicato stampa di allora).
Ricordiamo che Andera Partners è nata nel 2002 come attività di investimento in private capital all’interno del gruppo Edmond de Rothschild (sotto il nome di Edmond de Rothschild Investment Partners). Il team aveva poi completato lo spin-off dal gruppo bancario a inizio 2018, diventando Andera Partners (si veda altro articolo di BeBeez). Interamente detenuta oggi dai suoi 12 partner e collaboratori, ha sede a Parigi, con uffici a Monaco, Anversa e dal 2022 a Milano (si veda altro articolo di BeBeez). La società opera nel private equity in Italia da 10 anni, in precedenza tramite una collaborazione esclusiva con MAST Capital, terminata a inizio 2020. Da allora, Andera Partners investe direttamente in Italia.