La società tedesca di private equity Bregal Unternehmerkapital (BU) ha chiuso la sua prima operazione in Italia, rilevando la maggioranza di Safety21, fornitore di software italiano leader nel settore smart road e smart city (si veda qui il comunicato stampa), dal fondatore Gianluca Longo e da HAT sgr.
Quest’ultima, guidata da Ignazio Castiglioni e presieduta da Nino Attanasio, era presente nel capitale di Safety21 sin dal 2016 con HAT Sicaf e ha reinvestito con il fondo Technology & Innovation insieme ad alcuni importanti family office italiani ed europei e allo stesso fondatore Gianluca Longo.
Bregal è stata assistita da Cassiopea Partners come m&a advisor dell’operazione, da Deloitte per la due diligence finanziaria, da Essentia Advisory in qualità di debt advisor, dallo Studio Latham & Watkins per gli aspetti legali e dallo Studio Bonelli Erede per la strutturazione del deal. Safety21 è stata seguita da GP Bullhound come m&a advisor e dallo studio Orrick per la parte legale. L’operazione è stata finanziata da Banco BPM, affiancata da Legance – Avvocati Associati.
L’operazione per Bregal Unternehmerkapital arriva dopo che lo scorso marzo ha chiuso la raccolta del suo terzo fondo con impegni complessivi per 1,875 miliardi di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Il fondo come il precedente investirà in Germania, Austria e Svizzera con investimenti di private equity di mid-market di taglio compreso tra i 50 e i 250 milioni di euro, ma la novità è che questo fondo si concentra anche sul Nord Italia, come appunto dimostra questo primo investimento nella milanese Safety21.
Bregal Unternehmerkapital è parte del gruppo Bregal Investments che oggi vanta 12 miliardi di dollari di asset in gestione, distribuiti tra varie strategie. Oltre a Bregal Unternehmerkapital, la piattaforma conta Bregal Sagemount (capitale flessible per società leader di settori ad alta crescita), Bregal Milestone (capitale di crescita per società tech in Europa, che dal maggio 2019 ha in portafoglio l’italiana Epipoli, si veda altro articolo di BeBeez), Bregal Partners (private equity di mid-market in Nord America), Bregal Energy (investimenti di mid market nei settori di energia e rinnovabili), Bregal Private Equity Partners (fondi di private equity di coinvestimento e di secondario).
Fondata nel 2011 da Gianluca Longo, Safety21 fornisce agli enti pubblici software per il monitoraggio del traffico su tutto il territorio nazionale, attraverso la piattaforma proprietaria TITAN che gestisce quotidianamente milioni di dati utili alla sicurezza stradale, al controllo del traffico e al risparmio di anidride carbonica. Leader indiscusso del mercato italiano con oltre 200 milioni di transiti monitorati, Safety21 offre a più di 300 enti pubblici servizi completamente automatizzati e abilitati dalla tecnologia, velocizando il monitoraggio e rendendo così possibile nei Comuni la mobilità smart. La sede legale è a Roma, mentre quelle operative si trovano a Milano, Torino, Orvieto, La Spezia e Varese.
Safety21 comprende: Safety21, Multiservizi, ServiceNet21 srl, A21 Riscossioni srl e Consel srl. Queste ultime due sono entrate nel perimetro di Safety21 nell’aprile 2017, in un’operazione condotta in partnership con Engineering spa. Da un lato le due società hanno infatti comprato la maggioranza del capitale di Consel srl Pubblico e Privato, società di consulenza su marketing territoriale e comunicazione. Dall’altro, hanno comprato A21 Riscossioni srl, che produce software per la riscossione delle sanzioni comminate dalla pubblica amministrazione per mancato rispetto del Codice della strada (si veda altro articolo di BeBeez).
Ricordiamo che Safety21 nel giugno 2019 aveva annunciato un aumento di capitale da 14 milioni, un finanziamento da 15 milioni e un’acquisizione (si veda altro articolo di BeBeez). L’aumento di capitale era stato interamente sottoscritto dalla compagine sociale di allora, quindi da Longo (che oltre a essere fondatore è anche group ceo di Safety21), dal presidente Domenico Mazzilli, da HAT (al 30% dal luglio 2016, si veda altro articolo di BeBeez), da Laurent Asscher (fondatore del fondo Usa Airtek Capital Group) e dal family office dell’imprenditore Germano Fanelli. L’aumento di capitale era stato affiancato da un finanziamento senior da 15 milioni ottenuto da un pool di banche formato da UBI Banca (capofila) e da Banco BPM. Contestualmente, Safety21 aveva comprato il 100% di Multiservizi srl, azienda leader in Italia nella gestione in outsourcing delle sanzioni al codice della strada a veicoli stranieri e relativo recupero dei crediti inesatti.
Nel settembre scorso Safety21 ha rilevato anche Kapsch TrafficCom Italia, branch italiana di Kapsch TrafficCom AG, azienda austriaca quotata alla borsa di Vienna, fornitore a livello mondiale di soluzioni tecnologiche per la mobilità (si veda qui il comunicato stampa).
L’attuale acquisizione di Safety21 da parte di Bregal è finalizzata al consolidamento della leadership in Italia e all’espansione all’estero, facendo leva su una tecnologia che consente la creazione di un modello virtuoso di mobilità sostenibile. Il progetto di sviluppo prevede una rapida crescita della società anche per linee esterne, con l’obiettivo di continuare ad ampliare l’offerta di servizi innovativi e a garantire il posizionamento competitivo di Safety21 in ambito smart city. A valle dell’operazione, il board di Safety21 comprenderà il presidente Roberto Campisi, il ceo Longo e di consiglieri Valentina Pippolo, Edoardo Romeo, Ignazio Castiglioni, Laurent Asscher e Germano Fanelli.
Ha dichiarato Longo: “Siamo fieri che un grande operatore di private equity europeo abbia scelto Safety21 per il suo primo investimento in Italia. In questi 10 anni di lavoro la tecnologia e il modello di offerta di Safety21 hanno avuto una notevole evoluzione e successo sul mercato. Ora grazie a BU avremo la possibilità di iniziare l’espansione all’estero, replicando il modello italiano. La sicurezza stradale unita alla stringente necessità di smart mobility e riduzione delle emissioni sono oggi un asse di sviluppo fondamentale per qualsiasi comunità”.
Valentina Pippolo, country head Italia di BU Italy, ha aggiunto: “Crediamo che Safety21 sia un campione nel settore, da qui la decisione di affiancare Gianluca Longo nello sviluppo del business, dando ulteriore spinta al successo della società attraverso un percorso di crescita sia organica sia per linee esterne. L’azienda è in forte crescita nei rami smart city e smart mobility che intendiamo continuare a sviluppare e supportare. Con questo investimento vogliamo contribuire al processo di digitalizzazione della Pubblica Amministrazione per una gestione più rapida ed efficiente della mobilità, confermando il nostro sostegno alle aziende a vocazione ESG”.
