Kelso & Company acquisirà una partecipazione di maggioranza in Individual FoodService, un distributore leader di prodotti alimentari e prodotti per il Janitorial & Sanitation (si veda qui il comunicato stampa). “Siamo entusiasti di collaborare con Kelso nella continua crescita della nostra attività”, ha dichiarato Jeremy Shapiro, ceo di IFS. “L’esperienza di distribuzione di Kelso, la storia delle piattaforme in crescita e il supporto finanziario ci aiuteranno ad attuare la nostra strategia aziendale principale, perseguire acquisizioni e aggiungere risorse alla nostra organizzazione, rafforzando in definitiva la nostra offerta di servizi e permettendoci di servire meglio i nostri clienti.” Lincoln International LLC e Holland & Knight LLP hanno fornito da advisor a Sole Source Capital e IFS in relazione alla transazione. Current Capital Partners LLC e Debevoise & Plimpton LLP hanno informato Kelso in relazione alla transazione.
HIG Capital ha annunciato che la sua partecipata Whitney, Bradley & Brown ha acquisito BRTRC Federal Solutions (si veda qui il comunicato stampa). Con sede a Vienna, Virginia, BRTRC è un fornitore leader di servizi di supporto per l’Esercito e altre agenzie della US Department of Defence and Intelligence Community. BRTRC sostiene il governo federale da oltre 30 anni con programmi mission-critical. Durante questo periodo, il team di BRTRC ha sviluppato una profonda esperienza nel dominio nell’ambito di funzionalità essenziali tra cui l’integrazione di sistemi e veicoli, prototipazione e commercializzazione, comunicazioni strategiche e sicurezza informatica. Robert Olsen, CEO di WBB, ha osservato: “L’aggiunta delle capacità e delle competenze di BRTRC alla piattaforma WBB promuove la nostra missione di diventare il principale fornitore di servizi mission-critical di alta qualità per il governo federale. BRTRC possiede una profonda competenza nel dominio e Larry McDonald e il suo team hanno promosso una cultura simile alla nostra, con particolare attenzione alla qualità e al servizio clienti. Sono fiducioso che questa combinazione avrà incredibilmente successo per i nostri clienti, dipendenti e WBB.” Jeff Zanarini, amministratore delegato di HIG Capital, ha commentato: “BRTRC Federal Solutions si adatta perfettamente alla piattaforma WBB. BRTRC aggiunge una vasta gamma di conoscenze e competenze che, se abbinate alle capacità esistenti di WBB, consentiranno all’azienda combinata di servire meglio i propri clienti pubblici. Siamo lieti di supportare gli sforzi di integrazione già in corso e non vediamo l’ora di lavorare con il team di gestione di WBB e i nostri nuovi membri del team di BRTRC per sostenere la continua crescita dell’azienda.”
One Rock Capital Partners comprerà Innophos Holdings, uno dei principali produttori internazionali di ingredienti essenziali. One Rock ha infatti lanciato un’opa su tutte le azioni in circolazione di Innophos al prezzo di 32 euro per azione in contanti in un’operazione del valore di circa 932 milioni di dollari, compresa l’assunzione di debito (si veda qui il comunicato stampa). La transazione è stata approvata all’unanimità dal Consiglio di amministrazione di Innophos. Il prezzo di offerta rappresenta un premio del 18% rispetto al prezzo medio di chiusura medio ponderato per volume di 30 giorni di borsa delle azioni ordinarie di Innophos terminato il 9 settembre 2019, l’ultimo giorno di negoziazione precedente alle speculazioni di mercato pubblicate su una potenziale transazione che coinvolge la società. L’accordo definitivo prevede un periodo di “go-shop” di 30 giorni, a partire immediatamente, durante il quale Innophos, con l’assistenza dei suoi consulenti legali e finanziari, solleciterà proposte di acquisizione alternative e potenzialmente avvierà negoziazioni rispetto a proposte alternative. Non vi è alcuna garanzia che questo processo porterà a una proposta superiore o che qualsiasi altra transazione verrà approvata o completata. Innophos non prevede di rivelare gli sviluppi in relazione al processo di sollecitazione a meno che e fino a quando il Consiglio non prende una decisione che richiede ulteriori informazioni. Secondo i termini dell’accordo definitivo, la Società ha sospeso il pagamento di tutti i dividendi. La chiusura della transazione dovrebbe avvenire nel primo trimestre del 2020, fatta salva l’approvazione degli azionisti e delle normative e il soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura. Al completamento della transazione, Innophos diventerà una società non quotata e le azioni ordinarie di Innophos non saranno più quotate su alcun mercato pubblico.
KPS Capital Partners ha annunciato il primo e ultimo closing per i suoi due nuovi fondi KPS Special Situations Fund V e KPS Special Situations Mid-Cap (si veda qui il comunicato stampa). KPS Fund V e KPS Mid-Cap, con 7 miliardi di dollari di impegni totali raccolti, si concentreranno entrambi sugli investimenti di controllo in strutture aziendali estremamente complesse, turnaround, ristrutturazioni, fallimenti e altre situazioni speciali. KPS Fund V aveva un obiettivo di 5 miliardi e un hard cap di 6 miliardi, mentre KPS Mid-Cap aveva un target di 750 milioni e un hard cap di un miliardo. Entrambi sottoscritti in eccesso. Gli impegni di capitale per i due fondi sono stati raccolti in circa quattro settimane. Il team di investimento di KPS Fund V sarà gestito da Michael Psaros, David Shapiro e Raquel Palmer e dai partner Jay Bernstein, Ryan Baker e Kyle Mumford, che insieme guidano un team di professionisti esperti e di talento. KPS Mid-Cap si concentrerà su investimenti nella fascia più bassa del mercato medio che richiedono fino a 100 milioni di dollari di equity. KPS Mid-Cap si rivolge allo stesso tipo di opportunità di investimento e utilizza la stessa strategia di investimento dei fondi della serie KPS da oltre due decenni. KPS Mid-Cap sfrutterà e trarrà vantaggio dalla piattaforma, reputazione, track record, infrastruttura, best practice, conoscenza ed esperienza globali di KPS. Il team di investimento KPS Mid-Cap sarà gestito dai partner Pierre de Villeméjane e Ryan Harrison.