La norvegese Link Mobility, quotata all’Oslo Stock Exchange, azienda leader nella fornitura di soluzioni mobile, ha annunciato nei giorni scorsi il closing dell’acquisizione dell’intero capitale di SMS Italia srl (SMS.it), uno dei principali provider di messaggistica mobile in Italia, fondato nel 1996 da un allora 21enne Emanuele Preda (si veda qui il comunicato stampa).
SMS.it era sinora controllato da AP2Ventures Ltd, che a sua volta faceva capo a Horizons Ventures Ltd, il veicolo di investimento del tycoon asiatico Li Ka-shing, tra i principali investitori in tecnologie disruptive al mondo. I venditori, però, reinvestiranno: un terzo del prezzo di acquisizione verrà infatti pagato in azioni di Link Mobility al prezzo di 144,8 corone norvegesi per azione.
L’acquisizione si basa su un enterprise value concordato di 10,371 milioni di euro sulla base di un multiplo di 6,9 volte l’ebitda normalizzato del 2017, che è stato di 1,503 milioni di euro, a fronte di ricavi per 10,8 milioni. L’operazione era stata annunciata da Link Mobility a fine gennaio e allora l’enterprise value ipotizzato era più basso, cioé di 8 milioni, perché basato su un ebitda atteso di 1,16 milioni (si veda qui il comunicato stampa). Link Mobility è stata assistita nell’operazione sul piano legale da DLA Piper, mentre i venditori sono stati assistiti da Osborne Clarke.
Con sede a Milano e uffici a Bologna, SMS.it è un operatore mobile che possiede rete mobile indipendente, rete fissa, signalling e interconnessione SS7, e ha accordi di interfunzionamento con tutti gli operatori mobili italiani e gli MVNO primari. La Società ha raddoppiato i propri ricavi dal 2015 al 2017, testimoniando una forte domanda per i suoi servizi nel mercato italiano.