Mittel ha annunciato ieri l’acquisizione del 75% di Gruppo Zaffiro, uno dei leader italiani nel settore delle case di cura per anziani, con il socio storico Gabriele Ritossa che resterà nel capitale con il 25% mantenendo la guida della società come amministratore delegato (scarica qui il comunicato stampa).
Si tratta della prima acquisizione per la società quotata a Piazza Affari, nell’ambito del nuovo corso inaugurato un anno fa con la presentazione del piano indsutriale da implementarsi sotto la guida dell’amministratore delegato Rosario Bifulco e il controllo dei nuovi soci e cioé l’imprenditore marchigiano Franco Stocchi, Fondazione CR Trento e Rovereto, Istituto Atesino di Sviluppo spa e Opera per l’Educazione Cristiana Oec, oltre allo stesso Bifulco (si veda qui altro articolo di BeBeez).
Ne dettaglio, l’operazione ha comportato per Mittel un investimento da 21,5 milioni di euro ed è stata finanziata in parte con un prestito-ponte da 8 milioni ,
Bifulco ha spiegato che l’operazione “si inserisce nel progetto più ampio che avevamo annunciato in occasione della presentazione piano industriale, nell’ambito del quale avevamo individuato l’healthcare e il life science come i settori fra i più interessanti in cui investire. Per Mittel il gruppo Zaffiro rappresenta una solida piattaforma sulla quale costruire, in condivisione con Ritossa, un processo di aggregazione di altre realtà locali operanti nel settore sanitario assistenziale, con l’obiettivo di divenire, nel corso dei prossimi anni, un punto di riferimento in questo campo”.
Zaffiro chiuderà l’anno con 24 milioni di euro di ricavi e un ebitda di 4 milioni e, ha spiegato Bifulco a MF Milano Finanza, “grazie a una crescita organica e tramite acquisizioni, nel giro di cinque anni puntiamo a farle raggiungere i 100 milioni di euro di fatturato”.
L’interesse di Mittel per il progetto si basa infatti sulle dinamiche del settore di riferimento, che presenta chiari trend di crescita strutturale, legati a fattori demografici ed a fattori sociali, e una struttura dell’offerta ancora molto frammentata e con rilevanti spazi di aggregazione. Zaffiro, fondata nel 1992 dal Dott. Gabriele Ritossa e dal Dott. Riccardo del Sabato, opera nel settore sanitario assistenziale, offrendo servizi di Long Term Care a pazienti anziani non autosufficienti o con gravi patologie. Il gruppo attualmente è composto da otto strutture (quattro in Friuli Venezia Giulia e quattro nelle Marche) per un totale di circa 900 posti letto.
Mittel è stata assistita dallo Studio Gatti Pavesi e Bianchi quale advisor legale, da EY per la due diligence finanziaria e da Ludovici Piccone & Partners per la parte fiscale. I venditori sono stati assistiti dallo Studio DLA Piper quale advisor legale.
L’ad di Mittel ha anche sottolineato che la società da lui guidata “in investimenti diretti nella costruzione di filiere strategiche punta a impiegare almeno 200 milioni di euro nei prossimi tre anni“, così come delineato nel piano industriale. E gli investimenti verranno condotti via via che Mittel libererù risorse al momento impegnate in attività considerate non strategiche.