Hyster-Yale Materials Handling, società con sede a Cleveland (Ohio, Usa) quotata al NYSE, ha annunciato ieri l’acquisizione del 50,4% del capitale dell’italiana, Bolzoni spa, leader mondiale nella produzione di attrezzature per carrelli elevatori quotata allo Star di Piazza Affari, e il lancio di un’opa obbligatoria finalizzata al delisting sulla parte restante a 4,3 euro per azione (scarica qui il comunicato stampa).
A vendere il 50.4% delle azioni Bolzoni sono stati il presidente di Bolzoni, Enrico Bolzoni, l’amministratore delegato Roberto Scotti e i consiglieri Luigi Pisani, Franco Bolzoni, Paolo Mazzoni e Luigi Magnelli, riuniti in Penta Holding, la holding di controllo di Bolzoni, il cui capitale è stato interamente rilevato dal gruppo Usa.
Le azioni Bolzoni sono state pagate al prezzo di 4,30 euro per azione (pari a un ammontare complessivo di circa 56,4 milioni di euro), comprensivo dell’utile netto consolidato 2015 di Bolzoni, dedotto l’indebitamento finanziario netto di Penta. Questa valutazione rappresenta un premio pari al 16% e 21% sul prezzo medio ponderato al volume delle azioni Bolzon., rispettivamente nei 6 e 12 mesi precedenti la chiusura del mercato il 12 febbraio 2016.
Bolzoni ha chiuso i nove mesi 2015 con ricavi consolidati per 102.5 milioni di euro, un ebitda rettificato per 10.7 milioni e un debito finanziario netto di 33 milioni. Il 2014 si era invece chiuso con un fatturato di 119.9 milioni, un ebitda di 8,6 milioni e un indebitamento finanziario netto di 37.1 milioni, Nei dodici mesi chiusi al 30 settembre 2015, Bolzoni ha registrato un fatturato consolidato di 133,9 milioni.
Tamburi Investment Partners, a cui fa capo l’11,956% del capitale di Bolzoni, ha già fatto sapere che aderirà all’opa che sarà lanciata da Hyster-Yale, il che significa che Tip incasserà 13,4 milioni di euro a fronte di una valorizzazione della partecipazione, nel bilancio al 30 settembre scorso, pari a 10,8 milioni. Il titolo Bolzoni ha chiuso la seduta di ieri sotto il prezzo d’opa a 4,2 euro (+2,94%), mentre Tip ha guadagnato il 6,33% a 2,75 euro.
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. crea, progetta, produce, vende e provvede alla manutenzione di una linea completa di carrelli elevatori e parti di ricambio commercializzate a livello mondiale principalmente con i marchi Hyster® e Yale®. Inoltre, controlla Nuvera Fuel Cells, LLC, una società operante nel settore della tecnologia dell’energia alternativa focalizzata sulle celle a combustibile e sistemi correlati, produzione on-site di idrogeno e sistemi di erogazione.
Bolzoni diventerà una controllata di Hyster-Yale, ma è previsto che continuerà a operare in via autonoma, con il proprio management e Consiglio di amministrazione. L’ad Roberto Scotti continuerà a guidarla.
Il closing dell’operazione è previsto nel secondo trimestre. Ottenuto il via libera delle autorità antitrust, Hyster-Yale promuoverà l’opa. Nell’operazione Hyster-Yale è assistita da Rothschild in qualità di unico advisor finanziario e Jones Day come consulente legale. I venditori sono assistiti dallo studio legale Crowe Horwath.