La famiglia Gavio, tramite la holding Aurelia srl, ha sottoscritto con Ardian Infrastructure un Memorandum of Understanding non vincolante per sviluppare una partnership strategica destinata al rafforzamento del Gruppo Astm/Sias nel settore delle infrastrutture (scarica qui il comunicato stampa).
Le società quotate a Piazza Affari Astm spa e Sias spa hanno attività che spaziano dalla gestione di concessioni autostradali al settore dell’EPC Contractor, dall’ingegneria alla tecnologia applicata alla mobilità. Il gruppo è il quarto operatore mondiale nella gestione di concessioni autostradali a pedaggio con oltre 4.000 km di rete in concessione in Italia, Brasile e Regno Unito e, attraverso Itinera spa, che vanta un portafoglio ordini di oltre 4 miliardi di euro, è tra i principali operatori mondiali nella realizzazione di grandi opere.
L’accordo prevede: 1) la costituzione di una newco nella quale verrà trasferita la partecipazione di controllo di Astm spa e Sias spa, che oggi fanno capo ad Aurelia tramite Argo Finanziaria; 2) che Aurelia mantenga il controllo della newco e quindi il controllo solitario di Astm e Sias; e 3) che Ardian acquisisca da Aurelia una quota del 40% della newco, godendo di alcuni diritti di protezione del proprio investimento. Il Memorandum of Understanding non contempla alcuna opzione put in favore di Aurelia, né alcuna opzione call in favore di Ardian.
Grazie a questo accordo, il gruppo Gavio punt a un’ulteriore espansione internazionale e si prepara a essere in grado di cogliere con successo le grandi opportunità del mercato in Europa, in America Latina e negli Stati Uniti. Questi ultimi sono paesi caratterizzati da ingenti investimenti greenfield nel settore delle infrastrutture di trasporto e da ingenti programmi di gare nel settore delle concessioni stradali e autostradali attraverso lo strumento del Private Public Partnership (PPP).
L’operazione è subordinata, tra l’altro, allo svolgimento da parte di Ardian di una due diligence che dovrà concludersi entro il prossimo 31 luglio 2018 e all’ottenimento delle eventuali autorizzazioni richieste dalle autorità competenti.
In attesa dell’autorizzazione del Ministero delle Infrastrutture e dei Trasporti è peraltro anche il precedente accordo stretto tra il gruppo Gavio e Ardian lo scorso giugno, che prevede l’acquisizione da parte del fondo Ardian Infrastructure Fund IV del 49% di Autovia Padana, società che gestisce l’autostrada A21 Piacenza-Cremona-Brescia, oggi controllata al 70% da Satap, società concessionaria delle autostrade A4 Torino-Milano e A21 Torino-Piacenza controllata da Sias, e al 30% da Itinera, società internazionale di grandi opere controllata da Astm, con Sias che è a sua volta una società del gruppo Gavio (si veda altro articolo di BeBeez).